La Administradora de Fondos de Pensión (AFP) ProVida es una entidad fundamental en el sistema de pensiones chileno, con una trayectoria que se remonta a los inicios de la reforma previsional en el país.
Orígenes y Evolución de AFP ProVida
ProVida inició sus actividades el 1 de abril de 1981, consolidándose como una de las primeras Administradoras de Fondos de Pensión en Chile. Su historia está marcada por una serie de fusiones estratégicas que reconfiguraron su estructura y alcance. En 1995, se fusionó con la AFP El Libertador (CAP). Posteriormente, en 1998, se integró con otras dos AFP: AFP Unión (perteneciente a American International Group) y, un tiempo después, con AFP Protección. A principios de la década de 2000, la compañía fue adquirida por BBVA, adoptando el nombre de BBVA ProVida.
Visión y Constitución de MetLife Chile Acquisition Co. S.A.
La visión de AFP ProVida es ser la mejor empresa de ahorro y previsión de Chile. La sociedad AFP ProVida S.A. fue constituida por escritura pública de fecha 22 de febrero del año 2013 en la Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo bajo el nombre de MetLife Chile Acquisition Co. S.A. e inscrita en el Registro de Comercio de Santiago en la misma fecha de su constitución.
Por Resolución N° E-223-2015 de fecha 25 de agosto del año 2015, emitida por la Superintendencia de Pensiones, se autorizó la existencia y los estatutos de Administradora de Fondos de Pensiones Acquisition Co. S.A. Luego, el 1° de septiembre de 2015, la misma Superintendencia autorizó la fusión por absorción de las sociedades AFP ProVida S.A. y AFP Acquisition Co.
MetLife, como proveedor global líder en seguros, soluciones de retiro y programas de beneficios para trabajadores, atiende a 90 millones de clientes. AFP ProVida, como sociedad absorbida, fue originalmente fundada en mayo de 1981 bajo el alero del decreto de ley 3.500, que lanzó en Chile un moderno sistema de pensiones privado, el cual se ha replicado desde hace 15 años en diferentes países del mundo.
Servicios y Operaciones de ProVida
La compañía ofrece una gama completa de servicios orientados a la gestión de los fondos previsionales de sus afiliados. Estos servicios incluyen:
- La recaudación de las cuotas de afiliación.
- La gestión de las cuentas individuales de capitalización.
- La inversión de las contribuciones de afiliados a los Fondos de Pensiones.
- La asignación de seguros de vida e invalidez para los afiliados.
- La administración de pensiones definidas y beneficios de jubilación.
Cómo se invierten tus ahorros en la AFP
Para entender cómo se invierten tus ahorros en la AFP, es crucial conocer algunos conceptos. Por ejemplo, si tienes $1.000.000 en tu cuenta de la AFP y estás en el Fondo A, y la cuota de este Fondo A vale $10.000, entonces posees 100 cuotas de ese fondo. Los Depósitos a plazo y los bonos emitidos por el Gobierno y las empresas son ejemplos de Renta Fija.
Cada Fondo invierte en distintos sectores económicos e instrumentos financieros, tanto en Chile como en el extranjero. Tus ahorros suben y bajan porque los instrumentos de inversión varían de precio todos los días. Usualmente obtienes ganancias que se suman a tu cuenta de AFP y aumentan tus ahorros. Las pérdidas también son tuyas, pero suelen recuperarse, y en el pasado los Fondos siempre se han recuperado.
Principios de Inversión Responsable
AFP ProVida está adherida a los Principios de Inversión Responsable (PRI), lo que implica que sus inversiones se rigen bajo criterios sociales y ambientales.
Tipos de Fondos
Los Fondos de pensiones se clasifican según el nivel de riesgo y la etapa de la vida laboral del afiliado:
- Fondo A (Más riesgoso): Es usado cuando faltan más de 20 años para jubilar, o si se toleran bien las variaciones de saldo.
- Fondo B: Es usado cuando faltan unos 15 años para jubilar y se toleran bien las variaciones de saldo.
- Fondo C: Para los que se jubilan en más de 10 años y toleran variaciones de saldo.
- Fondo D: Para los que jubilan en menos de 10 años o si no se toleran las variaciones de saldo.
- Fondo E (Más conservador): Es usado cuando uno se jubila en 5 años o menos, o si se toleran poco las variaciones de saldo.
Por normativa, ProVida no puede indicar a los clientes a qué Fondo deben cambiarse, pero sí puede poner a disposición el recomendador de Fondos para que las personas descubran su mejor opción.
Por normativa, puedes cambiarte de Fondo, pero no podrás optar al Fondo A o B. Esto aplica solo para tu Ahorro Obligatorio para no exponer tu dinero a riesgos excesivos.
Acceso y Gestión de Cuenta
Para gestionar tu cuenta, puedes ingresar a tu Sucursal Virtual o ProVida App con tu Clave de Acceso y validar tu identidad con la Clave Dinámica que te será enviada.
24 Horas Te Explica: Las diferencias entre el antiguo y nuevo sistema de AFP | 24 Horas TVN Chile
Transformación de la Propiedad en la Industria Previsional Chilena
La industria de la administración de activos previsionales en Chile ha experimentado cambios significativos en su propiedad, especialmente a partir de la década de 2010. Actualmente, una parte importante de los afiliados y fondos invertidos se encuentra en manos de administradoras con controladores extranjeros. De las siete AFP operativas, cuatro tienen dueños extranjeros y una es controlada conjuntamente con un actor local.
Adquisiciones Clave y Participación Extranjera
Estos cambios se intensificaron con una serie de adquisiciones:
- En 2011, el Grupo Sura de Colombia adquirió AFP Capital de ING por aproximadamente US$3.700 millones, abarcando operaciones en Chile, Colombia, Perú, México y Uruguay. El Grupo Sura, cuyo principal accionista es el Grupo Argos, posee casi el 100% de la propiedad de AFP Capital (97,71%).
- En 2012, Principal Financial Group, una firma estadounidense especializada en administración de activos, adquirió AFP Cuprum, que entonces pertenecía al Grupo Penta, por unos US$1.500 millones.
- Al año siguiente, en 2013, MetLife, un gigante estadounidense en seguros, adquirió AFP ProVida, la gestora con el mayor número de afiliados en ese momento (2,9 millones), que estaba en manos de BBVA. Esta operación marcó el inicio de la salida del grupo español del país. MetLife pagó aproximadamente US$2.000 millones por las acciones, además de un retiro de utilidades.
- En 2014, Prudential, otro especialista en administración de activos para la jubilación y seguros, adquirió el 50% de la propiedad de Administradora de Inversiones Previsionales SpA, sociedad que controla AFP Habitat. En esta operación, Prudential e Inversiones La Construcción (ILC) -el brazo de inversiones de la Cámara Chilena de la Construcción- comparten el control de la gestora de fondos.
AFP Habitat se destaca por ser la AFP con los mayores montos bajo administración en el sistema previsional chileno, superando los US$54.980 millones.
Propiedad de Planvital y Otros Actores
Planvital es otra AFP con propiedad extranjera cuya estructura de control ha requerido supervisión. En 2016, el regulador exigió a la compañía proporcionar información detallada sobre su propiedad. Según informes de 2019, la empresa italiana Assicurazioni Generali SpA, a través de una sociedad en las Islas Vírgenes Británicas, controla la sociedad controladora de Planvital, Asesorías e Inversiones Los Olmos.
En contraste, AFP Modelo y AFP UNO son las AFP que permanecen en manos de inversionistas chilenos y han ganado terreno a través de licitaciones de afiliados.
Estructura de Propiedad Actual
En la actualidad, la propiedad de AFP Provida está mayoritariamente en manos de la aseguradora transnacional MetLife, que controla alrededor del 94% de la propiedad, según la información de su Memoria Anual. Entre los accionistas minoritarios se encuentran entidades financieras como Itaú, Banchile, Consorcio, Santander, BCI y Vice.
En el caso de AFP PlanVital, el propietario principal es Inversiones Los Olmos SA, a través de la cual el grupo italiano Assicurazioni Generali controla el 86,1% de la administradora.
Distribución de Dividendos y Resultados Financieros
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) celebran Juntas Ordinarias de Accionistas para discutir diversos temas, incluyendo la distribución de dividendos. En particular, se ha observado la propuesta de retiros de utilidades por parte de AFP Provida y PlanVital.
Propuesta de Dividendos de AFP Provida
En abril de 2022, el directorio de AFP Provida propuso el pago de un dividendo definitivo total de $92,5 por acción con cargo al ejercicio 2021, lo que ascendió a aproximadamente $30.341.448.550. Este monto fue significativamente inferior a los dividendos retirados con cargo al ejercicio 2020, cuando los accionistas de Provida totalizaron retiros por $93,7 mil millones de pesos. Es importante notar que estos montos pueden complementarse con retiros adicionales de utilidades acumuladas de ejercicios anteriores, como ocurrió en diciembre de 2021, cuando se distribuyeron $69.867.335.580 adicionales.
Para el ejercicio 2021, Provida declaró una utilidad distribuible total de $101.017 mil millones. La propuesta de dividendo para 2021 fue considerablemente menor que los retiros registrados en años anteriores, como los $118,4 mil millones retirados a cuenta de 2019 y los $89,5 mil millones a cuenta de 2018.
Propuesta de Dividendos de AFP PlanVital
Paralelamente, el directorio de AFP PlanVital propuso distribuir de las utilidades del año 2021 un monto equivalente a $8,153915 pesos por acción, lo que se tradujo en un retiro total de utilidades de $16.607.001.316. Este monto se suma a un retiro provisorio realizado en diciembre de 2021 con cargo a las utilidades del mismo año, por un valor de $7.305.383.000. De concretarse la aprobación en la Junta, PlanVital habría retirado un total de $23.912.384.316 con cargo a 2021, superando los $23.431.821.000 retirados con cargo al ejercicio 2020.
Al igual que Provida, PlanVital también realizó retiros adicionales de utilidades después de la Junta Ordinaria de Accionistas del año anterior. Los retiros de utilidades de los accionistas de PlanVital con cargo a 2021 también superaron los montos correspondientes a los ejercicios 2019 ($8,3 mil millones) y 2018 ($3,2 mil millones).
Total de Retiros de Utilidades
Si se concretan ambas propuestas de retiros de dividendos, AFP Provida y PlanVital habrían totalizado un retiro de utilidades de aproximadamente $54,2 mil millones de pesos con cargo al ejercicio 2021 hasta ese momento.
Resoluciones y Multas a AFP ProVida
A lo largo de los años, la Superintendencia de Pensiones ha emitido diversas resoluciones y multas a AFP ProVida por incumplimientos normativos. A continuación, se presenta una tabla con algunas de estas resoluciones:
| Fecha | Resolución | Descripción |
|---|---|---|
| 05/02/2019 | N° 015 / 2019 (200 UF) | Infracción de normas relativas a sobregiros en las cuentas corrientes de los fondos de pensiones. |
| 25/01/2018 | N° 003 (200 UF) | Remitir el anexo Proyección de Pensión Personalizada a afiliados, conteniendo información errónea. |
| 21/11/2017 | N° 094 (200 UF) | Infringir lo dispuesto en el Título III.3, Letra c.20 del Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones. |
| 19/07/2017 | N° 023 /2018 (Censura) | Aplica Censura por incurrir en irregularidades reiteradas en la elaboración y envío de los Informes Diarios de los Fondos de Pensiones que administra. |
| 27/06/2017 | N° 051 (100 UF) | Incumplir su obligación de publicar en forma oportuna en su sitio web las comisiones pagadas por los Fondos de Pensiones. |
| 27/06/2017 | N° 048 (300 UF) | Incumplir las instrucciones impartidas en el Libro III, Título I, Letra A, Capítulo II, Número 8, letra b), punto ii), del Compendio de Normas de esta Superintendencia. |
| 22/05/2017 | N° 039 (400 UF) | Incurrir reiteradamente en irregularidades en los procesos de citación a los afiliados pensionados por invalidez transitoria, tanto en tiempo como en forma, para reevaluar el grado de invalidez de aquéllos, infringiendo de este modo lo dispuesto en el inciso tercero del artículo 4º del D.L. 3.500 de 1980 y en el Capítulo VI, de la Letra D, del Título I, del Libro III del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones. |
| 24/03/2017 | N° 018 (Censura) | Transgredir el artículo 152 del D.L. Nº 3.500, de 1980. |
| 24/03/2017 | N° 019 (Censura) | Transgredir el numeral 3, del Capítulo XI, del Título X, del Libro IV, del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones. |
| 13/01/2017 | N° 006 - PROVIDA S.A. - 2017 (1.000 UF) | Infracción. |
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