La política de jubilaciones y pensiones en Chile ha sido objeto de importantes reformas a lo largo del tiempo, buscando mejorar la seguridad social y garantizar un nivel de vida digno para los pensionados. Estas políticas se centran en diversos aspectos, desde la forma en que se cotiza hasta la estructura de los fondos de inversión y la protección de los afiliados.
Objetivos de la Política de Pensiones
La política de pensiones busca asegurar que los trabajadores, al llegar a la edad de jubilación, cuenten con un ingreso que les permita mantener un nivel de vida adecuado. Esto implica la implementación de mecanismos para:
- Garantizar un ingreso mínimo a través de pensiones básicas universales.
- Compensar las brechas de género y otras desigualdades en el sistema.
- Proteger a los afiliados durante períodos de desempleo o incapacidad.
- Fomentar la capitalización individual y la rentabilidad de los ahorros previsionales.
- Promover la competencia y la eficiencia en la administración de los fondos de pensiones.
Reformas Clave en el Sistema de Pensiones Chileno
El sistema de pensiones chileno ha experimentado transformaciones significativas, siendo la reforma de 1981 un hito fundamental. Esta reforma, impulsada durante la dictadura militar, introdujo un modelo de capitalización individual administrado por entidades privadas (AFP), reemplazando el anterior sistema estatal de reparto. Sin embargo, con el tiempo, surgieron críticas sobre sus resultados y la necesidad de ajustes.
La Reforma de 1981: Capitalización Individual
La reforma de 1981 instauró un régimen de capitalización individual con administración privada, buscando reemplazar el sistema estatal de reparto. Este nuevo sistema se implementó a través de un decreto-ley, obligando a los trabajadores dependientes a afiliarse a alguna Administradora de Fondos de Pensiones (AFP), con excepciones para las Fuerzas Armadas y Carabineros.
Críticas y Desafíos del Sistema Original
A más de 26 años de su lanzamiento, el sistema de capitalización individual enfrentó críticas por no alcanzar los resultados previstos. A pesar de una alta cobertura, el nivel de las pensiones no se benefició del crecimiento económico del país, generando desigualdades crecientes. Los problemas identificados incluían:
- Gastos de Transición Elevados: El traspaso del antiguo régimen de reparto al nuevo sistema generó importantes gastos de transición, financiados en gran parte por el Estado.
- Grado de Cobertura y Densidad de Aportes: Aunque la cobertura era alta en comparación regional, persistía una parte de la población activa sin cobertura previsional contributiva, especialmente trabajadores autónomos. La densidad de aportes promedio era baja, con diferencias significativas entre hombres y mujeres.
- Prestaciones y Montos de las Pensiones: Los montos promedio de las pensiones resultaron ser inferiores a lo prometido, afectados por bajos salarios, irregularidad de aportes y elevados gastos administrativos de las AFP. Las mujeres, en particular, se vieron sistemáticamente desfavorecidas.
- Desarrollo de los Fondos de Pensiones: La rentabilidad de las inversiones de las AFP, si bien positiva, se vio afectada por las elevadas comisiones y gastos administrativos, resultando en una rentabilidad real modesta para los afiliados.
- Concentración del Mercado: El mercado de las AFP experimentó una fuerte concentración, con un oligopolio de pocas administradoras controlando la mayor parte de los afiliados y activos.
La Reforma Implementada por Michelle Bachelet
En respuesta a las deficiencias del sistema, el gobierno de Michelle Bachelet impulsó una ley que, sin alterar la esencia del sistema de capitalización individual, introdujo un nuevo pilar solidario, una presencia más fuerte del Estado y cambios en el funcionamiento de las administradoras privadas.
Nuevos Beneficios y Cambios en la Política de Pensiones
La política de pensiones ha evolucionado para incluir nuevos beneficios y ajustes destinados a mejorar la protección y equidad del sistema.
Aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU)
Se ha implementado un aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU), elevando su monto a $250.000 para pensionados de 82 años o más. Este ajuste es automático para quienes ya reciben la PGU.
Las personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia también podrán acceder a la PGU si cumplen los requisitos. Si una persona ya recibe el complemento de PGU y su pensión de reparación era menor al monto máximo, su monto se ajustará de forma automática al nuevo valor máximo de la PGU.
Nuevo Seguro Social y Cotización Adicional
Se ha iniciado el pago de los beneficios del nuevo Seguro Social, incluyendo la Compensación por Años Cotizados y el Bono a mujeres por expectativas de vida. Este último beneficio busca corregir las brechas de género, dada la mayor expectativa de vida de las mujeres.
A partir de las remuneraciones de agosto 2025, los empleadores comenzaron a pagar un 1% adicional de cotización. Este porcentaje se irá incrementando gradualmente hasta alcanzar un 7% en agosto de 2027. El 1,5% de esta cotización pagada por el empleador irá al Seguro Social como Aporte con Rentabilidad Protegida y se acumulará en bonos que serán devueltos al momento de la jubilación.
Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales
Se ha ampliado el Seguro de Lagunas Previsionales. Este beneficio permite cubrir cotizaciones previsionales durante períodos de cesantía para todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, independientemente del tipo de fondo (Cuenta Individual o Fondo Solidario). Anteriormente, solo cubría a quienes usaban el Fondo de Cesantía Solidario.
Desde mayo de 2025, se incluyen quienes usan su Cuenta Individual. El porcentaje de cotización sobre el pago mensual del Seguro de Cesantía varía: 10% desde mayo a julio de 2025, subiendo a 10,10% en agosto de 2025 y a 10,25% en agosto de 2027. Este beneficio finaliza si la persona encuentra trabajo o si se agotan los giros de su seguro de cesantía.
Se estima que el número de beneficiarios se triplicará, pasando de 395 mil a más de 1,4 millones al año, lo que representa una mejora significativa en la protección previsional durante el desempleo. Las cotizaciones son financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, sin afectar los fondos individuales de los trabajadores.
Licitación de Afiliados y Competencia en el Mercado
Se implementará la Licitación Stock de Afiliados, donde cada dos años se licitará el 10% de los afiliados. La administradora que ofrezca la menor comisión se adjudicará estos afiliados, promoviendo la competencia y la reducción de costos.
Este proceso busca diversificar el mercado, reducir la concentración y alinear los intereses de las administradoras con el bienestar de los afiliados. Se promueve la entrada de nuevos operadores y se centralizará la cobranza previsional.
Fondos Generacionales y Comisiones Variables
El sistema de Multifondos (A, B, C, D y E) se mantendrá hasta marzo de 2027, para luego ser reemplazado por los Fondos Generacionales. Estos fondos están diseñados para adaptarse automáticamente al perfil de inversión según la edad del afiliado, reduciendo el riesgo a medida que se acerca la jubilación.
Las comisiones se volverán variables y estarán vinculadas al rendimiento del fondo. Si el fondo genera pérdidas, las comisiones disminuirán (un 15% en caso de pérdida de valor), y si obtiene ganancias, podrán aumentar hasta en un 15%, alineando los incentivos con el beneficio de los afiliados.
Se establecen límites para las inversiones de las AFP a través de terceros, impidiendo que comisiones se paguen a vehículos de inversión que concentren más del 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos, salvo excepciones.
Simplificación de Cotizaciones para Independientes
Se han simplificado los mecanismos de cotización para los trabajadores independientes, permitiendo pagos automáticos desde cuentas bancarias o la contribución de familiares directos. La reforma también promueve la formalidad al vincular los beneficios a la cotización.
Compensación por Mayor Expectativa de Vida para Mujeres
El beneficio de Compensación a mujeres por mayor expectativa de vida busca corregir las brechas de género en el sistema de pensiones. Este aporte se realizará a través del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), que pasará a ser una prestación del Seguro Social a partir de agosto de 2027.
Cotización del Empleador y Plazos de Pago
El empleador o entidad pagadora de subsidios debe declarar y pagar las cotizaciones hasta el día 10 del mes siguiente al devengo de las remuneraciones o autorización de licencia médica. Si el pago se realiza electrónicamente, el plazo se extiende hasta el día 13 del mes.
La obligación de cotizar al Seguro Social Previsional (SSP) se extingue de pleno derecho al momento en que el trabajador se pensione por vejez o invalidez total. La normativa también considera el registro de cotizaciones en jornada parcial para su posterior cómputo en el historial previsional del trabajador.
Proceso de Jubilación y Trámites
Dentro de los 10 días hábiles siguientes a la recepción de la solicitud de pensión, la AFP debe emitir un certificado de saldo al afiliado. El afiliado puede iniciar su trámite de pensión suscribiendo un poder ante notario. Posteriormente, debe llenar el formulario de solicitudes de ofertas de montos de pensión en el SCOMP y seleccionar la modalidad de pensión deseada (renta vitalicia o retiro programado).
