La pregunta sobre la posibilidad de tener múltiples cuentas o administrar el ahorro previsional de diversas formas es común. En el sistema de Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), existen varias alternativas para complementar la capitalización individual obligatoria, siendo las más destacadas la Cuenta de Ahorro Voluntario (Cuenta 2) y el Ahorro Previsional Voluntario (APV), además de la gestión estratégica de los multifondos.
¿Se pueden tener dos AFP? Aclarando las opciones
No, las cotizaciones obligatorias son solo en UNA AFP. Sin embargo, si un afiliado desea cotizar más del 10% de su remuneración imponible con la idea de acumular más ahorro y obtener una mejor pensión, puede hacerlo como ahorro voluntario (APV). Una persona afiliada puede tener una Cuenta de Ahorro Voluntario o Cuenta 2 en su AFP o también en otra AFP, ya que los recursos que se ahorran voluntariamente en esta cuenta no tienen el carácter de cotizaciones previsionales obligatorias.
La Cuenta de Ahorro Voluntario o Cuenta 2
La Cuenta 2 o Cuenta de Ahorro Voluntario es una cuenta de ahorro que se contrata en las AFP y cuyos fondos son invertidos por ellas. Es una alternativa de ahorro flexible, rentable y de bajo costo para lo que tú quieras, ya que es un instrumento de ahorro cuyos fondos se pueden destinar al cumplimiento de cualquier objetivo. Este ahorro es voluntario y no tiene montos mínimos, tampoco la obligatoriedad de aportar mes a mes.
Flexibilidad y retiros
Tus Cuentas de Ahorro Voluntario, como Cuenta 2, son flexibles; tú decides cuándo comenzar a ahorrar y cuándo dejar de hacerlo. Desde la Cuenta de Ahorro Voluntario o Cuenta 2 se pueden efectuar hasta 24 giros en cada año calendario. Podrías recibir tu dinero en menos de 24 horas. Los retiros de ahorro pueden realizarse en cualquier sucursal, centro de servicios, sucursal móvil de la administradora o a través de su sitio web. La solicitud debe especificar, entre otros datos, el monto en pesos o cuotas del saldo disponible de la Cuenta de Ahorro Voluntario que se desea retirar y el régimen tributario del que se realizarán los retiros. Si la solicitud de retiro se realiza en sucursales móviles, el pago se efectuará en forma diferida (cuarto día hábil siguiente de suscrito el formulario). También es posible realizar retiros mediante poder notarial a terceros, siempre que esta persona no sea funcionaria de la AFP.
Tu 2do Retiro con Cuenta 2
Depósitos y administración
Se pueden efectuar depósitos en forma directa en la AFP o por intermedio del empleador. En este último caso, se le autoriza para que descuente mensualmente por planilla una cantidad fija o un porcentaje de su remuneración imponible. Procesada la información, la AFP hará llegar una copia de dicho formulario al empleador. Por normativa, los depósitos de ahorro voluntario son acreditados en la respectiva cuenta y se encuentran disponibles para ser retirados a contar del día 11 hábil del mes siguiente al de la fecha del depósito. Desde ese momento, el depósito comienza a obtener la rentabilidad del fondo de pensiones elegido. Quien opte por un fondo más riesgoso o con mayor proporción de renta variable podría buscar mayor rentabilidad. Las administradoras pueden cobrar una comisión porcentual sobre el saldo administrado, establecida libremente por cada una de ellas con carácter uniforme para todos sus afiliados. A partir del 1 de octubre de 2008, las comisiones por la administración de las cuentas de ahorro voluntario solo podrán ser establecidas como un porcentaje del saldo mantenido en ellas. Es importante recordar que la rentabilidad es variable, por lo que nada garantiza que las rentabilidades pasadas se repitan en el futuro.
Régimen tributario y beneficios
En cada retiro de Ahorro Voluntario que se realice, la administradora determinará la parte de capital y de rentabilidad real que se ha retirado. Luego, al inicio del año siguiente, la administradora debe enviar al afiliado un certificado anual con todos los movimientos realizados para los efectos de la Declaración de Impuesto a la Renta. Sin embargo, los trabajadores dependientes con un solo empleador que solo tengan ingresos provenientes del trabajo, así como los pequeños contribuyentes (mineros, talleres artesanales, suplementeros, etc.), estarán exentos del Impuesto Global Complementario. Si tus objetivos a largo plazo son aumentar el monto de tu jubilación, te recomendamos contratar un APV. Asimismo, los pensionados podrán utilizar todo o parte del saldo de su Cuenta de Ahorro Voluntario para incrementar el monto de su pensión. Estos traspasos no se considerarán dentro de los 24 giros disponibles a realizar en un año. Además, las afiliadas y los afiliados, dependientes e independientes, pueden traspasar la totalidad o parte de los fondos de la Cuenta 2 a la cuenta de capitalización individual obligatoria, con el objetivo de incrementar el monto de su pensión o cumplir con los requisitos para pensionarse según las disposiciones de la ley. A través de un mandato especial, el afiliado independiente puede autorizar a la Administradora para que esta realice retiros mensuales de su Cuenta de Ahorro Voluntario, con el fin de cubrir sus cotizaciones obligatorias para el Fondo de Pensiones y el 7% de salud (Fonasa o Isapre). Esos retiros están exentos de impuesto y no se contabilizan dentro de los 24 giros disponibles a realizar durante un año. Luego, se procede a abonar las cuentas personales respectivas, en el tipo de fondo en que se encuentra la cuenta, utilizando el valor cuota del día anteprecedente a la fecha de acreditación. La Cuenta de Ahorro Voluntario o Cuenta 2 no se cierra, aun cuando la persona haya retirado la totalidad de los fondos que ahí acumuló.
Fallecimiento del afiliado y herencia
El saldo de la Cuenta de Ahorro Voluntario de un afiliado fallecido constituye herencia, a menos que se hubiese pensionado y hubiera optado por traspasar dicho saldo a su Cuenta de Capitalización Individual.
El Ahorro Previsional Voluntario (APV)
El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es un instrumento que contempla beneficios tributarios y es una forma responsable de destinar una parte de nuestros ingresos mensuales para el ahorro con el objetivo de cumplir nuestras metas a corto, mediano y largo plazo. Los recursos de la Cuenta de Ahorro Voluntario o Cuenta Dos no tienen el carácter de cotizaciones previsionales, pero si se destinan únicamente para la pensión, el Estado otorga incentivos como bonos o beneficios tributarios.
Opciones tributarias del APV
- Opción Tributaria a): Para acceder al Beneficio Fiscal del 15% de su aporte, el trabajador dependiente o independiente debe manifestar su voluntad de acogerse al régimen tributario a) de APV establecido en el artículo 20L del D.L. 3500 de 1980 (ahorro después de impuestos). El aporte del 15% tiene como tope el menor valor entre 6 UTM anuales y la suma equivalente a 10 veces el total de las cotizaciones obligatorias realizadas dentro de ese mismo año por el trabajador.
- Opción Tributaria b): Para acceder al Beneficio de Disminución de la Base Imponible, el trabajador dependiente o independiente debe manifestar su voluntad de acogerse al régimen tributario b) de APV establecido en el artículo 20L del D.L. 3500 de 1980 (ahorro antes de impuestos). Una proporción entre el 4% y 35% del monto de ahorro realizado es financiada por el Estado en la forma de un menor pago de impuestos (el trabajador dependiente o independiente se acoge a los beneficios tributarios contemplados en el artículo 42 bis de la Ley de Impuesto a la Renta). Los retiros que no estén destinados a anticipar o mejorar la pensión estarán afectos a un impuesto único que se calculará de acuerdo con lo establecido en el artículo 42 bis Nº 3 de la Ley de Renta.
Dónde contratar un APV
Los recursos adicionales pueden depositarse en una cuenta de Ahorro Previsional Voluntario (APV) en una AFP, una compañía de seguros de vida (CSV), banco, una administradora de fondos mutuos, una administradora de fondos de inversión, una administradora de fondos para la vivienda, una administradora general de fondos e intermediarios de valores, cuyos planes hayan sido aprobados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Gestión de Inversiones: Combinación de Multifondos dentro de tu AFP
La economía cambia constantemente, y esos movimientos se reflejan en los fondos de pensiones. Frente a escenarios volátiles, tomar decisiones estratégicas sobre dónde y cómo invertir los ahorros previsionales puede marcar una diferencia importante en el largo plazo. Una de las alternativas más efectivas es combinar fondos con distintos niveles de riesgo.
¿Cómo funciona la combinación de fondos?
Desde 2002, el sistema permite a los cotizantes de fondos de pensión diversificar sus inversiones entre cinco alternativas: A, B, C, D y E, cada uno con un nivel de riesgo distinto. Esta opción es parte del enfoque de capitalización individual, donde tú tienes el control para gestionar tu ahorro. Puedes combinar tus ahorros distribuyéndolos en dos fondos distintos. Por ejemplo, podrías asignar un porcentaje a un fondo de mayor riesgo (como el A) para buscar rentabilidad, y el resto a un fondo más conservador (como el E) para proteger parte de tu capital. No es obligatorio estar en dos fondos; tu decisión debe basarse en tu edad, tu tolerancia al riesgo y la cantidad de dinero que llevas acumulada. Es fundamental entender que esta elección afectará la rentabilidad y, por ende, el monto final de tu jubilación.
Proceso para combinar fondos AFP
La combinación de fondos se solicita de manera online a través de la plataforma de tu AFP. El acceso es gratuito y el sistema te dará las opciones para ajustar la distribución según tus preferencias.
- Ingresa a tu Sucursal Virtual: Accede con tu RUT y clave de seguridad al sitio web o a la App móvil de tu AFP.
- Busca la opción: Navega a la sección de “Inversiones” o “Mis fondos”. Busca un botón que diga “Cambio y distribución de fondos” o similar.
- Elige “distribuir”: El sistema te dará la opción de “Cambiar” (mover el 100% a un fondo) o “Distribuir” (combinar en dos). Selecciona “Distribuir”.
- Asigna los porcentajes: Elige los dos fondos que prefieras y define la proporción, asegurándote de que la suma sea 100% (ej: 50% y 50%, u 80% y 20%).
- Confirma la operación: Revisa tu elección y confirma. El cambio no es instantáneo; se hará efectivo en los próximos días hábiles según la normativa.
Tipos de multifondos
Los multifondos se diferencian por su nivel de riesgo y potencial de ganancia, definidos por cuánto invierten en renta variable (acciones) vs. renta fija (instrumentos de deuda).
- Fondo A (Más riesgoso): Máxima exposición a renta variable. Busca alta rentabilidad a largo plazo, pero con alta volatilidad (subidas y bajadas fuertes).
- Fondo B (Riesgoso): Similar al A, pero con un límite de riesgo un poco menor.
- Fondo C (Intermedio): El equilibrio. Busca una mezcla balanceada entre crecimiento y estabilidad.
- Fondo D (Conservador): Mayormente renta fija. Busca proteger el capital con bajo riesgo, con rentabilidad moderada.
- Fondo E (Más conservador): Mínima exposición a renta variable. Su objetivo es la preservación del capital, ideal para quienes están cerca de jubilar.
Estrategias de distribución según tu etapa de vida
Tu edad, o mejor dicho, el tiempo que te falta para jubilar, es el factor clave para elegir la estrategia de distribución.
| Etapa de vida | Objetivo principal | Estrategia de distribución (Ejemplo) | Lógica de la estrategia |
|---|---|---|---|
| Perfil joven (20-35 años) | Etapa de acumulación: Maximizar el crecimiento. | 80% Fondo A + 20% Fondo C | Se busca la máxima rentabilidad, usando el Fondo C como un “ancla” menor. |
| Perfil adulto (36-50 años) | Etapa de crecimiento y balance: Crecer, balanceando el riesgo. | 50% Fondo B + 50% Fondo D | Se busca un crecimiento sólido (B) con una base firme que proteja el capital (D). |
| Perfil próximo a pensionarse (51+ años) | Etapa de preservación: Proteger lo ganado. | 20% Fondo C + 80% Fondo E | La mayoría del capital en el fondo más seguro (E), con una pequeña parte en el C para no perder poder adquisitivo. |
Si necesitas apoyo, los ejecutivos de tu AFP pueden asesorarte, pero también es posible distribuir tus fondos en minutos desde la App de tu AFP. Te recomendamos revisar el simulador de pensiones disponible en la web de tu AFP para proyectar cómo esta combinación podría beneficiar tu monto final.
Preguntas frecuentes sobre la distribución de fondos de pensiones
Sabemos que gestionar tus ahorros genera dudas. Aquí resolvemos las consultas más habituales de nuestros afiliados sobre la combinación de fondos.
- 1. ¿Puedo elegir cualquier combinación de fondos? Sí, tienes la libertad de distribuir tus ahorros entre dos de los cinco multifondos (A, B, C, D y E) en la proporción que desees. Sin embargo, existen restricciones específicas para pensionados (quienes no pueden optar por el Fondo A), todo según la normativa vigente de la Superintendencia de Pensiones.
- 2. ¿Tiene algún costo estar en dos fondos a la vez? No. Distribuir tus ahorros en dos fondos no tiene ningún costo adicional ni comisiones extra. La comisión de administración que pagas a la AFP es la misma, independientemente de si estás en uno o dos fondos.
- 3. ¿Cuántas veces puedo cambiar o distribuir mis fondos? No hay un límite legal en la cantidad de cambios que puedes hacer. Sin embargo, los expertos no recomiendan intentar “adivinar” el mercado (market timing) cambiando tus fondos constantemente.