La reforma de pensiones en Chile introduce cambios significativos en el sistema actual, buscando mejorar las jubilaciones y establecer un modelo más equitativo. Esta reforma, producto de un extenso debate parlamentario, fue visada en la Cámara Alta el martes 28 de enero de 2025 y ratificada por la Cámara de Diputadas y Diputados el miércoles 29 de enero, quedando en condiciones de cumplir su trámite de promulgación.
Pilares Fundamentales de la Reforma
La reforma se basa en varios pilares clave, incluyendo el aumento de la cotización con cargo al empleador, el mejoramiento de la Pensión Garantizada Universal (PGU), la introducción de la cotización con rentabilidad protegida, la creación de fondos generacionales y la ampliación del seguro social.
Aumento de la Cotización con Cargo al Empleador
Una de las novedades más importantes es el inicio de una nueva cotización del empleador, con un 1% adicional a partir de las remuneraciones de agosto de 2025. Este porcentaje se incrementará gradualmente hasta alcanzar un 7%.
- El 1,5% de la cotización que paga el empleador irá al Seguro Social como Aporte con Rentabilidad Protegida. Este monto se acumulará en bonos y será devuelto al momento de la jubilación, con intereses y reajustes.
- Otro 1,5% que aportará el empleador estará destinado al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), el cual pasará a ser una de las prestaciones del Seguro Social a contar de agosto de 2027.
La normativa indica que los empleadores deben cotizar al Seguro Social Previsional (SSP) por todos sus trabajadores, incluyendo aquellos que laboran en jornadas parciales o part-time. Esta disposición es crucial para mantener un registro adecuado de los periodos cotizados, los cuales serán computados en el historial previsional del trabajador.
El empleador o entidad pagadora de subsidios debe declarar y pagar las cotizaciones hasta el día 10 del mes siguiente a aquel en que se devengaron las remuneraciones o se autorizó la licencia médica. Si el pago se realiza por medio electrónico, el plazo se extiende hasta el día 13 de cada mes. Si el empleador no declara a tiempo, tendrá hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar ante el Instituto de Previsión Social (IPS) que su obligación se extinguió, de lo contrario, se presumirá una deuda previsional.
La obligación de cotizar de cargo del empleador al Seguro Social Previsional se extingue de pleno derecho cuando el trabajador se pensiona por vejez o invalidez total.
Mejoramiento de la Pensión Garantizada Universal (PGU)
La reforma contempla un aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU) a $250.000. Este ajuste será automático para quienes ya reciben la PGU, según el calendario establecido. Las personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia también podrán acceder a la PGU si cumplen los requisitos.
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Cotización con Rentabilidad Protegida
La Reforma establece la Cotización con Rentabilidad Protegida, correspondiente a un 1,5% del sueldo imponible, cuyo costo será asumido por el empleador. El monto cotizado será devuelto por el Estado e integrado a la cuenta individual de los actuales cotizantes al momento de su pensión, con intereses y reajustes.
Fondos Generacionales y Sistema de Multifondos
Los Multifondos actuales (A, B, C, D y E) se mantendrán hasta marzo de 2027, momento en que serán reemplazados por un sistema de Fondos Generacionales. Estos fondos están diseñados para facilitar que los afiliados estén en el fondo adecuado según su edad, adaptándose con el tiempo a medida que se acercan a su edad de jubilación. Con este mecanismo se busca maximizar rentabilidades y reducir los riesgos de pérdidas significativas para quienes están cerca de jubilarse.
Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales
Es un nuevo beneficio de la Reforma Previsional que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025. Permite que todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, sin importar el tipo de fondo (Cuenta Individual o Fondo Solidario), tengan cubiertas sus cotizaciones previsionales mientras estén desempleadas. Anteriormente, solo quienes utilizaban el Fondo de Cesantía Solidario tenían cotizaciones previsionales cubiertas; desde mayo de 2025, se incluyen también a quienes usan su Cuenta Individual. Así, todos los beneficiarios del Seguro de Cesantía tienen este respaldo. Se estima que el número de personas beneficiadas se triplicará: de 395 mil a más de 1,4 millones al año, representando una mejora significativa en la protección previsional.
Desde mayo a julio de 2025, se cotiza el 10% del pago mensual del Seguro de Cesantía. Desde agosto, sube a 10,10%, y en agosto de 2027 a 10,25%. Este porcentaje se deposita mes a mes en la AFP del trabajador o trabajadora mientras esté cesante. El beneficio finaliza automáticamente cuando se agotan los giros del Seguro de Cesantía o cuando la persona encuentra trabajo. El dinero no sale del bolsillo del trabajador, ya que las cotizaciones son financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, que se forma con aportes del Estado y de los empleadores.
Compensación a Mujeres por Mayor Expectativa de Vida
Un beneficio dirigido a mujeres que busca corregir las brechas de género en el sistema de pensiones, dada su mayor expectativa de vida. Inicialmente, las mujeres deberán haber cotizado al menos 10 años (120 meses) de manera continua o discontinua para acceder a este bono. Si el beneficio por años cotizados es menor a una pensión calculada con la cotización a cargo del empleador, que va a la cuenta de capitalización individual de la afiliada, el beneficio será cero. Suma 0,1 UF por cada año cotizado, con un tope de 2,5 UF, y el pago será automático junto a la Pensión si se cumplen los requisitos. El cálculo del beneficio excluye los periodos cotizados que hayan sido utilizados para obtener una pensión en otro régimen previsional y que hayan dado derecho a un bono de reconocimiento. El beneficio se extingue al fallecimiento de la beneficiaria y no es permanente.
Cambios en la Industria de las AFP y Competencia
La reforma promueve la entrada de nuevos operadores para diversificar el mercado y reducir la concentración. Se centralizará la cobranza previsional y se implementará un sistema de licitación cada dos años para el 10% de los afiliados, favoreciendo la competencia y la disminución de comisiones. Se licitará el 10% de los afiliados, adjudicándose a la Administradora de Fondos de Pensiones que oferte la menor comisión. Si un afiliado resulta seleccionado, recibirá un aviso y tendrá 30 días para rechazar el traspaso y seguir en su AFP actual. No podrán acceder al bono de años cotizados las personas que tengan derecho a pensión a través de Capredena o Dipreca, aún si también cotizaron a través del sistema de AFP.
Comisiones Variables
Las comisiones ya no serán fijas, sino que dependerán del rendimiento del fondo de pensiones. Si el fondo genera pérdidas, las comisiones disminuirán un 15%, y si obtiene ganancias, pueden aumentar hasta en un 15%, alineando los incentivos con el bienestar de los afiliados. Se establecen límites cuando las AFP invierten a través de terceros, impidiendo que se paguen con cargo a los fondos comisiones a vehículos de inversión o mandatarios que inviertan más de un 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos, a excepción de inversiones de baja o mediana capitalización.
Simplificación para Independientes y Promoción de la Formalidad
Se han simplificado los mecanismos de cotización para independientes, permitiendo pagos automáticos desde cuentas bancarias o la posibilidad de que familiares directos puedan contribuir en nombre del afiliado. Además, la reforma promueve la formalidad al vincular los beneficios a la cotización.
Tramitación Legislativa y Debates Clave
El proyecto de ley fue objeto de un intenso debate en el Congreso. La Cámara Alta visó el texto legal el 28 de enero de 2025, tras un debate de diez horas, ratificando los cambios introducidos por el Senado, que crearon un nuevo Sistema Mixto de Pensiones y un Seguro Social en el pilar contributivo. Posteriormente, la Sala de la Cámara de Diputadas y Diputados ratificó estos cambios el 29 de enero. El presidente de la Comisión de Trabajo y Previsión Social, Juan Antonio Coloma, destacó las 39 sesiones de trabajo, el diagnóstico común sobre el aumento de la longevidad y las bajas pensiones de las mujeres, así como la necesidad de fortalecer la PGU y generar competencia.
Puntos de Discusión en el Senado
- Aporte del 1,5% de cotización con cargo al empleador: Se mantuvo el texto del proyecto que establece que este aporte irá como préstamo reembolsable al Estado, con garantía estatal, una medida fundamental para el mejoramiento de las pensiones.
- Licitación de stock de afiliados: Las normas de licitación del 10% de los afiliados fueron ratificadas por mayoría, buscando fomentar la competencia y reducir las comisiones.
Perspectivas de los Senadores
Durante el debate, diversos senadores expresaron sus puntos de vista:
- Juan Antonio Coloma (Presidente Comisión de Trabajo) resaltó el diagnóstico común y las modificaciones planteadas.
- Felipe Kast (Presidente Comisión de Hacienda) explicó que el proyecto aumenta el ahorro previsional de 10% a 16% y defendió que la cotización con rentabilidad protegida no es reparto.
- La ministra del Trabajo y Previsión Social, Jeannette Jara, enfatizó que la reforma "fomentará la cohesión social" al subir las pensiones de más de un millón de personas.
- El ministro de Hacienda, Mario Marcel, recordó que los cambios se focalizaron en mejorar las pensiones, tener una industria más competitiva y un sistema sostenible, beneficiando a más de 3 millones de personas con la PGU y a más de 1 millón con el beneficio por año cotizado.
- Rojo Edwards expresó su desacuerdo, argumentando que se abre la puerta al reparto y se relativiza la propiedad de los ahorros.
- Pedro Araya afirmó que la reforma reconfigura el sistema e incrementa el ahorro previsional, destacando la mejora de la PGU pero señalando la deuda con los quintiles superiores.
- Matías Walker votó a favor, orgulloso del acuerdo logrado en el Senado.
- Isabel Allende valoró el acuerdo, destacando el aporte del empleador y la mejora en las pensiones.
- José García Ruminot sostuvo que la reforma se hace cargo de las bajas pensiones, garantizando el derecho de propiedad sobre los fondos.
- Juan Luis Castro, aunque partidario de un ente estatal, consideró que el acuerdo representa un avance.
- Carmen Gloria Aravena criticó el sistema mixto por incluir reparto y la ineficiencia del Estado.
- Iván Moreira (UDI) apoyó la reforma, convencido de que se basa en sus ideas y evita el reparto que buscaba la izquierda.
- David Sandoval valoró los acuerdos logrados "saliendo de las trincheras".
- Luz Ebensperger destacó los acuerdos para aumentar las cotizaciones, la PGU y la competencia de las AFP.
- Paulina Núñez se centró en el bono de reconocimiento a las mujeres y la reducción de los años de cotización requeridos a 10.
- Fidel Espinoza consideró que la reforma da respuesta a la necesidad de asegurar dignidad a los jubilados.
- Carlos Kuschel aspiraba a reemplazar la edad de jubilación por años de cotización e indexar la edad con la esperanza de vida.
- Alejandra Sepúlveda lamentó que el 6% no fuera completamente al seguro social, pero valoró la creación de este.
- María José Gatica votó en contra, cuestionando los cálculos del gobierno y la carga a los trabajadores.
- Alejandro Kusanovic afirmó que el proyecto agrava las deficiencias y genera nuevos riesgos.
- Jaime Quintana defendió que la decisión trasciende los partidos políticos y que el acuerdo fue un "triunfo del proceso democrático".
- Paulina Vodanovic valoró el acuerdo como un "avance significativo en solidaridad" y urgió a su pronta aprobación.
- Alfonso De Urresti resaltó la importancia de los acuerdos para establecer cambios en el sistema.