Las empresas de seguros y los fondos de pensiones son pilares fundamentales en la gestión de riesgos financieros y la planificación a largo plazo. Ambas industrias, aunque distintas en su operación, comparten el objetivo de ofrecer seguridad y estabilidad económica a individuos y empresas.
Características de las Empresas de Seguros
Las compañías del sector asegurador ofrecen una amplia variedad de seguros que cubren todos los aspectos de la vida de una persona y de las empresas.
Variedad de Productos y Coberturas
Según la Memoria social del seguro 2023, de UNESPA (Asociación Empresarial del Seguro), las aseguradoras cuidan de la salud de 12,4 millones de personas en España. Además, más de 21 millones de personas cuentan con un seguro de vida riesgo y el seguro del automóvil protege un parque asegurado de 33,4 millones de vehículos. Las clases de seguros que ofrecen cubren diversos riesgos:
- Seguros de Personas: Comprenden todos los riesgos que pueden afectar a una persona en su integridad física, salud o existencia. Por ejemplo, los seguros de accidentes personales ofrecen servicios y prestaciones asistenciales.
- Seguros de Patrimonio: Cubren los riesgos del patrimonio de la persona y de las empresas. Un ejemplo común son los seguros de coche, que cubren los riesgos inherentes a la conducción y son obligatorios por ley para circular.
Herramientas para el Usuario
Para ayudar en la tarea de elegir y contratar un seguro, existen herramientas como los simuladores o calculadoras ‘online’. Estas herramientas dan al usuario todos los datos con tan solo rellenar un sencillo cuestionario. Dichos simuladores permiten comparar los precios de las distintas entidades, algo que es necesario hacer cada vez que se va a contratar un producto financiero. Una vez que se ha optado por un seguro, es importante decidir cómo se va a pagar. Las plataformas de las entidades financieras suelen ofrecer información detallada sobre los seguros disponibles y simuladores que permiten calcular el coste de la prima según la situación particular de cada usuario. Gracias a estas herramientas, las personas interesadas en contratar un seguro pueden conocer de antemano el precio de la prima, según las variables que ellas mismas indiquen.
Características de los Fondos de Pensiones
Un fondo de pensiones es un vehículo inversor que emplea un plan de pensiones para conseguir los objetivos financieros de sus partícipes.
El Fondo de Pensiones como Vehículo Inversor
Al igual que sucede con cualquier fondo de inversión, los partícipes realizan aportaciones de capital al fondo de pensiones, lo más habitual de forma periódica. Después, la sociedad gestora del fondo de pensiones invierte este capital en activos seleccionados según los criterios de rentabilidad y riesgo que se hayan establecido previamente.
Relación entre Plan y Fondo de Pensiones
Se podría decir que un plan de pensiones y un fondo de pensiones son dos partes de un todo. El plan de pensiones es un producto de inversión y ahorro a largo plazo, con ventajas fiscales y una finalidad primordial: está diseñado para obtener ingresos complementarios en el momento de la jubilación. El fondo de pensiones, por su parte, es el vehículo que canaliza el ahorro de quienes contratan un plan de pensiones.
Clasificación de los Fondos de Pensiones
Los fondos de pensiones se clasifican según el tipo de activo en que inviertan. Activos de más riesgo, como la renta variable, suelen ofrecer mayores rentabilidades, mientras que los productos de renta fija son tradicionalmente inversiones más seguras y estables.
Modalidades de Planes de Pensiones
Las modalidades de Planes de Pensiones (Sistema de Empleo, Asociado o Individual) se definen en función de quienes sean sus promotores y partícipes. Los Planes de Pensiones de Empleo y Asociados podrán tener un único promotor o varios que lo promuevan conjuntamente. En los Fondos de Empleo, sus promotores podrán ser cualquier empresa o empresas promotoras de Planes de Empleo a instrumentar en el Fondo, así como los sindicatos, sus federaciones y confederaciones, y asociaciones empresariales, legitimados para la negociación colectiva en el ámbito supraempresarial.
Los planes de pensiones pueden ser:
- Planes de Aportación Definida: Establecen la cuantía de la contribución.
- Planes de Prestación Definida: Establecen la cuantía de la prestación.
- Planes Mixtos: Su objeto es, simultánea o separadamente, la cuantía de la prestación y la cuantía de la contribución.
Los Planes de los Sistemas de Empleo y del Sistema Asociado podrán ser de cualquiera de las tres modalidades anteriores. Sin embargo, los Planes del Sistema Individual sólo podrán ser de la modalidad de Aportación Definida, sin que el Plan pueda garantizar un interés mínimo en la capitalización.
Aspectos Clave de los Planes de Pensiones
No Discriminación en Planes de Empleo
Un Plan del Sistema de Empleo será no discriminatorio cuando la totalidad del personal empleado por el promotor esté acogido o en condiciones de acogerse al Plan sin que pueda exigirse una antigüedad superior a dos años para acceder a aquél.
Prestaciones y Aportaciones
Las prestaciones de los Planes de Pensiones tendrán carácter dinerario. La realización de aportaciones es, con carácter general, incompatible con el cobro de prestaciones por la misma contingencia simultáneamente.
Movilización de Derechos Económicos
Los derechos económicos de los beneficiarios en los Planes de Pensiones Individuales y Asociados podrán movilizarse a otros Planes de Pensiones o a Planes de Previsión Asegurados a petición del beneficiario, siempre y cuando lo admitan las condiciones de garantía y aseguramiento de la prestación y en las condiciones previstas en las especificaciones de los Planes. Asimismo, el tomador de un Plan de Previsión Asegurado podrá movilizar la totalidad o parte de su provisión matemática a otro u otros Planes de Previsión Asegurados de los que sea tomador, o a uno o varios Planes de Pensiones de los que sea partícipe, o a un Plan de Previsión Social Empresarial en el que tenga la condición de asegurado, con los requisitos y condiciones que la normativa imponga.
Información y Certificación
Con carácter previo a su incorporación, cada partícipe ha de ser informado de las características del Plan y de la cobertura que puede otorgarle en función de sus circunstancias laborales y personales. Con motivo de su incorporación, los partícipes que lo soliciten recibirán un certificado de pertenencia del Plan.
Inversión y Gestión de Fondos de Pensiones
Criterios de Inversión
Las inversiones de los Fondos de Pensiones deben ser adecuadas y estar diversificadas. Un ejemplo de inversión admisible son los depósitos en entidades de crédito a la vista o a plazo con vencimiento no superior a doce meses y cuya liquidez pueda solicitarse en cualquier momento sin comprometer el principal.
Comisión de Gestión
La comisión de gestión de un Fondo a percibir por la Gestora debe respetar el límite máximo fijado en las normas de funcionamiento y vendrá determinada e individualizada para cada Plan integrado en el Fondo.
Entidades Involucradas: Gestoras y Depositarias
La normativa establece unos requisitos de solvencia para las Gestoras. La entidad Gestora de Fondos de Pensiones debe contar con una adecuada organización administrativa y contable y con medios humanos y técnicos adecuados a su objeto y actividad. Por su parte, las Entidades Depositarias de Fondos serán entidades de crédito con domicilio social o una sucursal en España.
Cuidado con los Fondos de Pensiones 📉
Órganos de Control
Los Planes de Pensiones de Empleo y Asociados deben constituir una Comisión de Control formada por representantes del promotor o promotores y representantes de los partícipes y, en su caso, de los beneficiarios. Esta comisión tiene entre sus funciones aprobar la integración en el Fondo de nuevos Planes de Pensiones, función que podrá delegar en alguno de sus miembros o en la entidad Gestora. Además, la decisión del Defensor del Partícipe favorable a la reclamación vinculará a dichas entidades, sin perjuicio de la posibilidad de recurrir a mecanismos judiciales, arbitrales o de otro tipo para la solución de conflictos.
Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)
Rol y Operación de las AFP
Las AFP son entidades privadas encargadas de la administración de los ahorros previsionales. Una característica importante es que al pensionarse vía AFP el monto que se recibirá es variable, siendo mayor en los primeros años de jubilación y tendiendo a la baja a lo largo del tiempo porque, naturalmente, los fondos en la cuenta previsional se van agotando. Los fondos administrados por AFP son heredables.
Centros de Servicio y Comercialización
Los Centros de Servicios de AFP son lugares o dependencias destinadas a entregar atención presencial de público de forma flexible, en horarios diferenciados adaptados a las necesidades de los afiliados y usuarios. Las Funciones de Comercialización en este contexto corresponden a las actividades de promoción y venta de servicios previsionales, desempeñadas por personal dependiente y/o subcontratado. Estas actividades incluyen difundir las características del sistema previsional y de una Administradora en particular, atender a afiliados (dentro o fuera de sus dependencias, directa o indirectamente), y gestionar la afiliación y traspaso de afiliados.
Diferencias con Rentas Vitalicias (Aseguradoras)
En contraste con las AFP, las Rentas Vitalicias, ofrecidas por aseguradoras, proporcionan una pensión fija y segura de por vida. Si bien la seguridad es el plus de las Rentas Vitalicias, en caso de fallecimiento, la pensión no es heredable. Al final, no se puede determinar qué opción es intrínsecamente mejor, ya sea una AFP o una Aseguradora en el contexto chileno, ya que ambas opciones tienen sus propios pros y sus contras que se adaptan a distintas necesidades y preferencias de los usuarios.