Si te pensionaste con la modalidad de retiro programado, tu pensión no queda fija para siempre. En realidad, se recalcula todos los años, ajustándose a diversos factores que influyen en su monto. Entender este proceso es clave para comprender cómo evoluciona tu pensión a lo largo del tiempo.
Factores Generales que Determinan el Monto de la Pensión
En Chile, el monto final de la pensión se calcula de acuerdo a varias variables fundamentales:
- Ahorro total de la persona afiliada: La cantidad acumulada en la cuenta individual del afiliado.
- Años cotizados: El tiempo durante el cual se han realizado aportes al sistema de pensiones.
- Sueldo promedio: La media de los ingresos sobre los cuales se cotizó.
- Tasa de reemplazo: Un porcentaje determinado por el Gobierno que representa la proporción de los ingresos anteriores al retiro de la persona. La tasa actual es del 60%.
- Tasas de mortalidad: La expectativa de vida de las personas, elaborada por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero. Estas se actualizan cada 6 años.
- Modalidad de pensión: Puede ser Retiro Programado o Renta Vitalicia, y cada una tiene su propia metodología de cálculo.
Cálculo y Recálculo de la Pensión por Retiro Programado
La modalidad de Retiro Programado implica un cálculo inicial y un recálculo anual de la pensión. Esta flexibilidad permite que el monto se ajuste a las circunstancias cambiantes del pensionado y del mercado.
Factores de Cálculo Inicial para Retiro Programado
El monto de la pensión bajo esta modalidad se determina considerando:
- Los ahorros acumulados en la cuenta individual.
- El CNU (Capital Necesario Unitario), que se compone de varios factores como: la composición del grupo familiar y sus edades, el sexo y el estado civil del pensionado.
- Las tablas de mortalidad vigentes.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
El Recálculo Anual de la Pensión
Para la modalidad de Retiro Programado, se realiza un recálculo todos los años en el mismo mes en que la persona se pensionó, manteniendo ese monto por los siguientes 12 meses. Por ejemplo, si una persona se pensiona en mayo, entonces en mayo será el recálculo.
Para hacer este cálculo se consideran los siguientes elementos:
- El saldo en tu cuenta individual.
- Tu edad y la de tus beneficiarios.
- La tasa de interés vigente.
- El valor de la UF.
Dos meses antes de la fecha, las administradoras suelen comunicar a los pensionados que se aproxima un recálculo de pensión, por carta y correo electrónico. Por esto es importante mantener tus datos de contacto actualizados.
Cálculo de la Pensión por Renta Vitalicia
A diferencia del Retiro Programado, la Renta Vitalicia ofrece una pensión fija e irrevocable de por vida, aunque su cálculo inicial también depende de múltiples factores.
Los elementos considerados para el cálculo son:
- Los ahorros acumulados.
- El tipo de Renta Vitalicia, que puede ser: Renta Vitalicia Inmediata, Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado, o Renta Vitalicia Variable.
- Las tablas de mortalidad, que se utilizan para calcular la esperanza de vida del pensionado y la de sus familiares con derecho a pensión.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
Es importante destacar que todos los montos de pensión, ya sea de Retiro Programado como Renta Vitalicia, se calculan en UF (Unidad de Fomento), lo que les permite mantener su poder adquisitivo frente a la inflación.
Situaciones que Generan Recálculos Extraordinarios
Además del ajuste anual, tu pensión puede recalcularse en situaciones especiales, incluso si estás bajo la modalidad de Retiro Programado:
- Pago de excedentes: Cuando la rentabilidad de las inversiones genera un saldo adicional.
- Cambios en tus beneficiarios: Por ejemplo, el fallecimiento o la incorporación de un nuevo beneficiario.
- Solicitud del Bono por Hijo: Al cumplir 65 años, la incorporación de este beneficio puede modificar el monto de la pensión.
- Inclusión de ahorros voluntarios: La incorporación de nuevos aportes a la cuenta individual.
¿Qué es el recálculo de pensiones?
Beneficios Adicionales que Impactan la Pensión
Diversos beneficios introducidos por el sistema de seguridad social pueden sumarse a la pensión o interactuar con ella, modificando el monto final que recibe el pensionado.
Beneficio por Años Cotizados (BAC)
El Beneficio por Años Cotizados (BAC) es una compensación que se suma directamente a la pensión que ya reciben los afiliados. El monto corresponde a 0,1 UF por cada 12 meses cotizados, con un tope de 2,5 UF mensuales, lo que equivale a 25 años de cotizaciones.
Los requisitos de cotizaciones para mujeres irán aumentando de manera gradual. A partir de enero de 2028, se exigirá un mínimo de 132 meses cotizados (11 años).
Calendario de Pago del BAC:
- Para las personas que ya estén pensionadas al 31 de julio de 2025, el cálculo del BAC considerará las cotizaciones pagadas en su cuenta individual hasta esa fecha. El pago comenzará en enero de 2026, siempre que tengan 65 años o más.
- Para quienes aún no estén pensionados, pero tengan 65 años o más al 31 de julio de 2025, se aplicará el mismo cálculo.
- Para quienes se pensionen a partir de diciembre de 2025, el beneficio se pagará de forma diferida: comenzará a entregarse una vez que reciban su primera pensión e incluirá el retroactivo en el caso de que corresponda.
- Si la persona se pensiona a contar del 1 de agosto de 2025, se calculará considerando primero las cotizaciones que su empleador haya realizado al Seguro Social desde agosto de 2025, si corresponden.
Consideraciones para el Cálculo del BAC:
- No se contarán para el cálculo los meses que excedan el tope máximo de 300 cotizaciones (25 años), los que se reducirán gradualmente desde febrero de 2046.
- Tampoco se contarán los meses en que exista más de una cotización por jornada completa, los meses en que el empleador no haya pagado completamente las cotizaciones o aquellos que solo estén declarados y no pagados, hasta que el pago se regularice.
El Beneficio por Años Cotizados (BAC) puede extinguirse en caso de fallecimiento.
Garantía Estatal y su Interacción con el BAC
La Garantía Estatal es un aporte que se recibe cuando los ahorros previsionales no son suficientes para alcanzar una pensión mínima garantizada. Si al sumar el Beneficio por Años Cotizados (BAC) y otros beneficios a tu pensión, y el monto total alcanza o supera la pensión mínima garantizada, dejarás de recibir la Garantía Estatal, ya que se otorga el beneficio de mayor monto.
Pensión Garantizada Universal (PGU)
El aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU) ya está vigente para personas mayores de 82 años desde septiembre, lo que impacta positivamente en el monto total de su pensión.
Herramientas para Proyectar y Consultar tu Pensión
Existen herramientas digitales que permiten a pensionadas y pensionados de 65 años y más conocer, ingresando su RUT y ClaveÚnica, el impacto de los nuevos beneficios del Seguro Social y el aumento de la PGU.
Estas aplicaciones permiten acceder a información comparativa entre la pensión actual y la estimada con los beneficios. Están basadas en información oficial de la Superintendencia de Pensiones y del Instituto de Previsión Social, considerando valores de UF a noviembre de 2025. Los beneficios del Seguro Social comenzarán a pagarse en enero de 2026.
El recálculo es un proceso normal y necesario para que tu pensión refleje de la mejor manera tu situación real. Saber cómo funciona te ayuda a estar preparado y entender por qué tu monto puede cambiar año a año.