El concepto de factor de actualización es crucial en el ámbito de las finanzas y la previsión social, especialmente al considerar sueldos, pensiones y jubilaciones. Este mecanismo busca asegurar que los montos percibidos mantengan su poder adquisitivo a lo largo del tiempo, ajustándose a diversas variables económicas.
¿Qué es la Tasa de Reemplazo y su Relación con la Actualización?
Tanto en la discusión de la reforma de pensiones como al momento de calcular el monto que se recibirá al jubilarse, se habla de tasa de reemplazo. Todas las personas tienen la expectativa de pensionarse con el mejor monto posible.
Para establecer de forma objetiva de qué manera se adecúan las pensiones a los salarios por los que se cotizó, existe un indicador: la tasa de reemplazo. Esta mide como porcentaje el ingreso que una persona recibe como pensión en comparación con el promedio de los salarios por los que cotizó.
Análisis de la Tasa de Reemplazo en Chile y la OCDE
En promedio, entre los países que conforman la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), la tasa de reemplazo es de 66% en hombres y de 65% para las mujeres. Entre los académicos hay discusión respecto de cómo calcular la tasa de reemplazo.
Un estudio concluyó que, en Chile, sin considerar el efecto de la Pensión Garantizada Universal (PGU), las tasas de reemplazo superan el 80% para los hombres y están cerca del 60% para las mujeres. Si se suma la PGU, las tasas de reemplazo pueden llegar al 100% para hombres y a cerca del 80% para mujeres, en el periodo entre 2012 y 2019.
Plan Para el Retiro -Tasa de Reemplazo
Disparidades en Años Cotizados vs. Años de Pensión
En promedio, las mujeres pensionadas hoy cotizaron por 15 años de su vida laboral para financiar, aproximadamente, 32 años de pensión; mientras que los hombres, por 22 años para cubrir, aproximadamente, 20 años de pensión. Estas cifras resaltan la importancia de los mecanismos de actualización y compensación.
Reforma Previsional y el Nuevo Seguro Social
La reforma previsional busca fortalecer el sistema a través de diversas medidas, incluyendo una nueva cotización de cargo del empleador y la ampliación de beneficios.
Nueva Cotización del Empleador y su Distribución
A partir de las remuneraciones de agosto de 2025, los empleadores y empleadoras deben aportar un 1% de la remuneración imponible de cada trabajador o trabajadora. Este porcentaje se irá incrementando gradualmente hasta alcanzar un 7%.
La nueva cotización se distribuye de la siguiente manera:
- Un 4,5% (o el porcentaje según la gradualidad) que va a la cuenta individual de la persona trabajadora.
- Un 1,5% (o el porcentaje según la gradualidad) para el Beneficio por Años Cotizados.
- Un 2,5% (o el porcentaje según la gradualidad) que financia el Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP).
A contar de agosto de 2045, los empleadores deberán disminuir los pagos a la Cotización con Rentabilidad Protegida (CRP), hasta desaparecer en 2054, para destinarlos a la cuenta individual de cada trabajadora o trabajador.
Importancia y Exclusiones
Es importante señalar que las y los trabajadores cotizantes de las ex Cajas de Previsión administradas por el IPS están excluidos de esta nueva cotización de cargo del empleador, ya que esta obligación aplica solo para quienes están afiliados al sistema de pensiones de AFP del DL N° 3.500.
Beneficios del Nuevo Seguro Social
El nuevo Seguro Social Previsional (SSP) incluye:
- Compensación a mujeres por mayor expectativa de vida: Un beneficio dirigido a mujeres que busca corregir las brechas de género en el sistema de pensiones dada su mayor expectativa de vida.
- Amplia el Seguro de Lagunas Previsionales: Este es un nuevo beneficio de la Reforma Previsional que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025. Permite que todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, sin importar el tipo de fondo (Cuenta Individual o Fondo Solidario), tengan cubiertas sus cotizaciones previsionales mientras estén desempleadas. El dinero no sale del bolsillo del trabajador, sino que es financiado por el Fondo de Cesantía Solidario.
- Inicio de pago de los beneficios del nuevo Seguro Social: Incluyendo la Compensación por Años Cotizados y el Bono a mujeres por expectativas de vida.
Pago de Cotizaciones y Plazos
La empleadora o el empleador deben pagar las cotizaciones del Seguro Social hasta el día 10 del mes siguiente al que pagó la remuneración. Si el pago lo hace por Internet, el plazo se amplía hasta el día 13 del mes, aunque sea sábado, domingo o festivo.
Si la o el empleador no declara las cotizaciones dentro del plazo, tendrá hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar el término o suspensión de la relación laboral. Cumplido este plazo y agotadas las gestiones aclaratorias, se presumirá que las cotizaciones están declaradas y no pagadas para todos los efectos de la cobranza prejudicial y judicial.
La obligación de enterar cotizaciones de cargo del empleador al Seguro Social Previsional se extingue de pleno derecho en el momento en que el trabajador se pensione por vejez o invalidez total.
Pensión Garantizada Universal (PGU)
La PGU es un pilar fundamental de la seguridad social en Chile, diseñada para mejorar las pensiones de la población. Se ha propuesto un aumento de la PGU a $250.000, beneficiando a pensionados de 82 años o más.
Acceso y Ajustes Automáticos
Personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia también podrán acceder a la PGU si cumplen los requisitos. Si la persona ya recibe el complemento de PGU, a partir de septiembre de la fecha en que cumpla la edad establecida en el calendario, su monto se ajustará de forma automática al nuevo valor máximo de la PGU ($250.000).
Plan Para el Retiro -Tasa de Reemplazo
Cambios en la Operación de las AFP
La reforma propone cambios significativos en la operación de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) para fomentar la competencia y mejorar la rentabilidad para los afiliados.
Licitaciones y Competencia
Se promoverá la entrada de nuevos operadores para diversificar el mercado y reducir la concentración. Además, se centralizará la cobranza previsional y se implementará un sistema de licitación cada dos años para el 10% de los afiliados. Cada dos años, el 10% de los afiliados actuales serán licitados y asignados al administrador que ofrezca la menor comisión. Esto permitirá reducir los costos para los afiliados y fomentar una competencia más justa en el mercado.
Evolución de Multifondos a Fondos Generacionales
El sistema de multifondos será reemplazado por fondos generacionales, que ajustarán su perfil de inversión según la edad del afiliado, reduciendo el riesgo a medida que se aproxima la jubilación y aumentando la seguridad del ahorro.
Comisiones Variables
Las comisiones serán variables y estarán vinculadas al rendimiento del fondo. Si el fondo genera pérdidas, las comisiones disminuirán, y si obtiene ganancias, aumentarán en un porcentaje limitado, alineando los incentivos con el bienestar de los afiliados. Si el fondo pierde valor, la comisión disminuirá un 15%. Por el contrario, si el fondo gana, la comisión puede aumentar hasta en un 15%. Esto asegura que las administradoras busquen maximizar el beneficio para los afiliados.
Límites en Inversiones a Través de Terceros
Se establecen límites cuando las AFP invierten a través de terceros. Así, no podrán pagarse con cargo a los fondos comisiones a vehículos de inversión o mandatarios que inviertan más de un 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos, a excepción de inversiones de baja o mediana capitalización.