Ohio National Seguros de Vida S.A., una compañía subsidiaria de la estadounidense Constellation Insurance Inc., ha culminado un proceso significativo de transformación y crecimiento en el mercado asegurador chileno. Este proceso incluyó un cambio de propiedad, una importante adquisición y el estreno de una nueva identidad de marca: AuguStar Seguros de Vida S.A.
La adquisición de Ohio National por Constellation Insurance
Hace dos años, el grupo al cual pertenecía Ohio National, que era una mutual, cambió de dueño y pasó a ser una compañía con un accionista controlador: Constellation Insurance. Este cambio se anunció en 2021, cuando Constellation Insurance, que administra más de US$34 mil millones en activos totales, tomó el control de Ohio National Financial Services, propietaria de Ohio National Seguros de Vida en Chile. La concreción de este proceso en 2022 significó que Ohio National dejó de ser parte de la mutual para integrar un holding asegurador con presencia en Estados Unidos y América Latina.
Constellation Insurance está respaldada por dos de los mayores inversionistas institucionales de Norteamérica, Caisse de dépôt et Placement du Québec y Ontario Teacher’s Pension Plan Board, quienes administran un total de US$480 mil millones en activos netos. Esta solidez financiera impulsó un nuevo plan a nivel local: crecer.
Fusión estratégica: Adquisición de la cartera de rentas vitalicias de Zurich
En el marco de esta estrategia de crecimiento, Ohio National anunció el año pasado en Chile la compra de la cartera de rentas vitalicias de Zurich Insurance Group (en adelante, Zurich). El acuerdo de compraventa de acciones, iniciado por las partes en mayo de 2023, se materializó en diciembre del mismo año tras la aprobación de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Esta adquisición del portafolio de rentas vitalicias de Zurich incorpora activos por USD 2.100 millones y más de 38.000 pensionados. Al materializar esta oportunidad de crecimiento inorgánico, Constellation busca mejorar su posición en el mercado chileno y reforzar su compromiso de largo plazo con el país, según David Azzarito, presidente de Constellation para América Latina.
Impacto en el mercado y cifras clave
El 1 de agosto de 2024, se hizo efectiva la fusión entre Ohio National Seguros de Vida S.A. y la cartera de rentas vitalicias de Zurich, pasando a operar de manera unificada bajo el nombre de AuguStar Seguros de Vida S.A.
Esta fusión, donde AuguStar Seguros absorbe a Ohio National, permite a la compañía fusionada gestionar una cartera de inversiones de USD 3.200 millones (comparado con los USD 1.100 millones que manejaban antes a nivel local). Ahora pagarán más de 56 mil pensiones de rentas vitalicias al mes, lo que representa el triple de los 18 mil pensionados que tenían previamente. En total, administrarán una cartera de 60 mil clientes individuales y casi un millón de asegurados en coberturas grupales.
Como resultado de esta adquisición y fusión, la compañía ha escalado significativamente en el mercado, pasando del lugar número 12 al octavo en participación de mercado según activos administrados, y pronto se posicionará en el séptimo lugar una vez que se concrete la fusión entre Security y Bice. La compañía mantiene una sólida posición financiera, con clasificaciones de riesgo “AA” entregadas por las clasificadoras Fitch Ratings e ICR.
Compromiso con los clientes y sinergias
Jaime Torres, Gerente General de la compañía fusionada y CEO de Ohio National, destacó que esta transacción no generará cambios para los más de 38 mil clientes que llegan desde Zurich, quienes mantendrán todas las condiciones y derechos de sus pólizas. Los equipos de servicio están enfocados en asegurar la mejor bienvenida y experiencia a los nuevos clientes.
Para el nuevo controlador, el crecimiento es crucial para tener una posición más relevante en los mercados donde participa. El tamaño adquirido por la fusión permitirá generar sinergias y eficiencias que son parte del core del negocio y se espera que puedan ser traspasadas a los clientes en términos de oferta de valor.
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Nacimiento de AuguStar Seguros de Vida: Una nueva identidad
La fusión también marca el estreno del nuevo nombre de la compañía en Chile: AuguStar Seguros de Vida. Este cambio de nombre ya había ocurrido en Estados Unidos hace dos años, donde la compañía pasó a ser AuguStar Life y AuguStar Retirement.
El nombre "AuguStar" hace referencia a una estrella de una constelación, simbolizando una guía para los clientes en el complejo mundo financiero. La compañía busca ser una luz que oriente las decisiones de las personas en materia de protección y planificación financiera, con un enfoque más cercano y moderno.
Jaime Torres explicó que AuguStar Seguros, como una marca más moderna y cercana, será el símbolo de esta nueva etapa, donde junto con crecer, la compañía busca entregar la mejor asesoría y oferta de valor a sus clientes, guiándolos para que tomen las decisiones que mejor se ajusten a sus proyectos de vida.
Otras líneas de negocio y planes de expansión
Además de las rentas vitalicias, que son el negocio más importante, AuguStar Seguros de Vida comercializa otros productos:
- Seguros de Vida Individual: Incluyen seguros de vida, seguros con ahorro y APV. La compañía tiene una participación de mercado del 1,5% en esta línea y planea un crecimiento más agresivo, expandiendo su red de ventas a regiones, ya que actualmente están enfocados principalmente en Santiago.
- Seguros Masivos: Fundamentalmente seguros de desgravamen de créditos y tarjetas en retail, así como productos de banca seguro, que son coberturas más pequeñas vendidas en tiendas de grandes retailers. Esta línea de negocio se está expandiendo también a la banca, participando en licitaciones de carteras de desgravámenes de créditos hipotecarios y buscando abrirse a otras instituciones financieras crediticias y cooperativas.
La compañía había dejado de vender rentas vitalicias desde 2019, debido a bajas tasas y menor competitividad frente al retiro programado, así como el cambio de propiedad en Estados Unidos que requería una pausa en la venta de productos que demandan capital del accionista. Sin embargo, a fines del año pasado volvieron a vender rentas vitalicias y este año retomaron ese mercado, esperando vender aproximadamente US$120 millones en rentas vitalicias durante 2024.
El foco del nuevo controlador es crecer y ser más relevante en el mercado. A diferencia del enfoque anterior de "empresa boutique" que priorizaba la estabilidad y cercanía, el nuevo paradigma apuesta por una estrategia de crecimiento, eficiencia e innovación. Para esto, se ha realizado una importante inversión en la actualización de sistemas core, incluyendo la implementación de un nuevo ERP de clase mundial, y se han reforzado las áreas de servicio al cliente, back office operativo y equipo de inversiones.