El sistema de pensiones en Chile se rige por diversas variables que determinan el monto final que una persona afiliada recibirá al momento de su retiro. Estas variables son fundamentales para comprender cómo se calcula la pensión y qué factores influyen en su cuantía.
Factores Clave en el Cálculo de la Pensión
El monto final de la pensión en Chile se calcula de acuerdo a las siguientes variables principales:
- Ahorro total de la persona afiliada: La cantidad acumulada en la cuenta individual del trabajador.
- Años cotizados: El tiempo durante el cual se han realizado las cotizaciones.
- Sueldo promedio: El ingreso imponible promedio que ha tenido el afiliado a lo largo de su vida laboral.
- Tasa de reemplazo: Es un porcentaje determinado por el Gobierno que representa la proporción de los ingresos anteriores al retiro de la persona. La tasa actual es del 60%.
- Tasas de mortalidad: Se refiere a la expectativa de vida de las personas, elaborada por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero, y se actualizan cada 6 años.
- Modalidad de pensión: Puede ser Retiro Programado o Renta Vitalicia, cada una con su propio método de cálculo.
Modalidades de Pensión
El cálculo de la pensión varía significativamente según la modalidad elegida por el afiliado:
Retiro Programado
Para esta modalidad, el cálculo se basa en:
- Los ahorros acumulados.
- El Capital Necesario Unitario (CNU), que se compone de varios factores como la composición del grupo familiar y sus edades, sexo y estado civil.
- Las tablas de mortalidad.
- La tasa de interés definida por la Superintendencia de Pensiones.
Para el Retiro Programado, se realiza un recálculo anual en el mismo mes en que la persona se pensionó, manteniendo ese monto por los siguientes 12 meses. Por ejemplo, si una persona se pensiona en mayo, el recálculo se efectuará cada mayo. Es importante mantener los datos de contacto actualizados, ya que dos meses antes se comunica a los pensionados la aproximación del recálculo por carta y correo electrónico.
Renta Vitalicia
Para la Renta Vitalicia, el cálculo considera:
- Los ahorros acumulados.
- El tipo de Renta Vitalicia elegida, que puede ser: Renta Vitalicia Inmediata, Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado o Renta Vitalicia Variable.
- Las tablas de mortalidad, que calculan la esperanza de vida del afiliado y de sus familiares con derecho a pensión.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
Todos los montos de pensión, ya sea de Retiro Programado o Renta Vitalicia, se calculan en UF.
Beneficios y Reformas Recientes del Sistema Previsional Chileno
El sistema previsional chileno ha implementado reformas y beneficios para mejorar las condiciones de los pensionados y fortalecer el ahorro previsional.
Chile reforma sistema de pensiones
Beneficio por Años Cotizados (BAC)
Este beneficio se suma directamente a la pensión y corresponde a 0,1 UF por cada 12 meses cotizados, con un tope de 2,5 UF mensuales, lo que equivale a 25 años de cotizaciones. Si se cumplen los requisitos, el afiliado recibirá una notificación por correo electrónico y/o en su Casilla Única.
- Para las mujeres, el requisito de cotizaciones aumentará gradualmente, exigiendo un mínimo de 132 meses cotizados (11 años) a partir de enero de 2028.
- Para quienes se pensionen a partir de diciembre de 2025, el beneficio se pagará de forma diferida, comenzando con la primera pensión e incluyendo el retroactivo si corresponde.
- Para las personas ya pensionadas al 31 de julio de 2025, el cálculo del BAC considerará las cotizaciones pagadas en su cuenta individual hasta esa fecha. El pago comenzará en enero de 2026, siempre que tengan 65 años o más.
- Para quienes aún no estén pensionados pero tengan 65 años o más al 31 de julio de 2025, se aplicará el mismo cálculo.
- Si la persona se pensiona a partir del 1 de agosto de 2025, se calculará considerando primero las cotizaciones que su empleador haya realizado al Seguro Social desde agosto de 2025, si corresponden.
Importante: No se contarán para el cálculo los meses que excedan el tope máximo de 300 cotizaciones (25 años), los que se reducirán gradualmente desde febrero de 2046. Tampoco se contarán los meses en que exista más de una cotización por jornada completa, los meses en que el empleador no haya pagado completamente las cotizaciones o aquellos que solo estén declarados y no pagados, hasta que el pago se regularice. El Beneficio por Años Cotizados (BAC) puede extinguirse en caso de fallecimiento.
Si la suma de esta compensación y otros beneficios a la pensión total alcanza o supera la pensión mínima garantizada, se dejará de recibir la Garantía Estatal (aporte recibido cuando los ahorros previsionales no son suficientes), ya que se otorga el beneficio de mayor monto.
Pensión Garantizada Universal (PGU)
La Pensión Garantizada Universal (PGU) es un pilar fundamental de la seguridad social. Personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia también podrán acceder a la PGU si cumplen los requisitos. Si ya se recibe la PGU, el ajuste es automático según el calendario.
La PGU tendrá un aumento a $250.000. Para los pensionados de 82 años o más, este aumento ya inició. Si la persona ya recibe el complemento de PGU (porque su pensión de reparación era menor al monto máximo de la PGU), a partir de septiembre de la fecha en que cumpla la edad establecida en el calendario, su monto se ajustará de forma automática al nuevo valor máximo de la PGU ($250.000).
Nuevo Aporte del Empleador y sus Destinos
A partir de las remuneraciones de agosto de 2025, los empleadores comenzaron a pagar un 1% adicional, que se irá incrementando gradualmente hasta alcanzar un 7%. Este nuevo porcentaje de cotización se distribuye en varias áreas para fortalecer el Seguro Social:
- Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales: Permite cubrir cotizaciones en períodos de cesantía.
- Compensación a mujeres por mayor expectativa de vida: Beneficio dirigido a mujeres para corregir las brechas de género en el sistema de pensiones.
- Aporte para el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS): El 1,5% que aportará el empleador para el SIS, el cual pasará a ser una de las prestaciones del Seguro Social a contar de agosto de 2027.
Los empleadores deben cotizar al Seguro Social Previsional (SSP) por todos sus trabajadores, incluyendo aquellos que laboran en jornadas parciales o part-time. Este registro adecuado de los períodos cotizados es clave para que puedan ser computados en el historial previsional del trabajador.
Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales
Es un nuevo beneficio de la Reforma Previsional que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025. Permite que todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, sin importar el tipo de fondo (Cuenta Individual o Fondo Solidario), tengan cubiertas sus cotizaciones previsionales mientras estén desempleadas. Anteriormente, solo las personas que usaban el Fondo de Cesantía Solidario tenían cotizaciones previsionales cubiertas; desde mayo de 2025, se incluye también a quienes usan su Cuenta Individual. Así, todos los beneficiarios del Seguro de Cesantía tienen este respaldo.
Desde mayo a julio de 2025, se cotiza el 10% del pago mensual del Seguro de Cesantía. Desde agosto, sube a 10,10%, y en agosto de 2027 a 10,25%. Este porcentaje se deposita en la AFP del trabajador o trabajadora mientras esté cesante. Este beneficio finaliza automáticamente si se agotan los giros del seguro o si la persona encuentra trabajo. Se estima que el número de personas beneficiadas se triplicará: de 395 mil a más de 1,4 millones al año, lo que representa una gran mejora en la protección previsional para quienes atraviesan períodos de desempleo.
Es importante destacar que el dinero para estas cotizaciones no sale del bolsillo del trabajador. Las cotizaciones son financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, que se forma con aportes del Estado y de los empleadores; no se usan los fondos individuales ni se descuenta del monto del seguro que recibe el trabajador.
Modernización del Sistema de Inversión y Comisiones
La reforma también promueve cambios en la gestión de los fondos y las comisiones:
- Licitación de afiliados: Se licitará el 10% de los afiliados cada dos años. Esto se adjudicará a la Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) que oferte la menor comisión, permitiendo reducir costos y fomentar la competencia. Se promueve la entrada de nuevos operadores para diversificar el mercado y reducir la concentración.
- Fondos Generacionales: El sistema de multifondos será reemplazado por fondos generacionales, que ajustarán su perfil de inversión según la edad del afiliado, reduciendo el riesgo a medida que se aproxima la jubilación y aumentando la seguridad del ahorro. Con este mecanismo se busca maximizar rentabilidades y reducir los riesgos de pérdidas significativas para quienes están cerca de jubilarse.
- Comisiones variables: Las comisiones ya no serán fijas, sino que dependerán del rendimiento del fondo de pensiones. Si el fondo genera pérdidas, la comisión disminuirá un 15%, y si obtiene ganancias, podrá aumentar hasta en un 15% (dentro de un porcentaje limitado). Esto busca alinear los incentivos con el bienestar de los afiliados, asegurando que las administradoras busquen maximizar el beneficio para ellos.
- Límites a inversiones a través de terceros: Se establecen límites para las inversiones de las AFP a través de terceros. No podrán pagarse con cargo a los fondos comisiones a vehículos de inversión o mandatarios que inviertan más de un 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos, a excepción de inversiones de baja o mediana capitalización.
Obligaciones y Excepciones en la Cotización Previsional
El cumplimiento de las cotizaciones es esencial para la acumulación de derechos previsionales.
Declaración y Pago de Cotizaciones
El empleador o entidad pagadora de subsidios debe declarar y pagar las cotizaciones hasta el día 10 del mes siguiente a aquel en que se devengaron las remuneraciones o se autorizó la licencia médica. Cuando el empleador realice la declaración y el pago por medio electrónico, el plazo se extenderá hasta el día 13 de cada mes, incluso si fuera sábado, domingo o festivo. Para cumplir esta función, el IPS realizará la recaudación a través de un proveedor especializado, mediante el cual los empleadores deberán efectuar dichos pagos.
Exenciones a la Obligación de Cotizar
La obligación de enterar cotizaciones de cargo del empleador al Seguro Social Previsional se extingue de pleno derecho en el momento en que el trabajador se pensione por vejez o invalidez total, conforme al D.L. Asimismo, existen casos de trabajadores acogidos a la exención de la obligación de cotizar regulada en el artículo 69 del D.L.
Se propone un incentivo a la cotización, simplificando los mecanismos de cotización para independientes, permitiendo pagos automáticos desde cuentas bancarias o la posibilidad de que familiares directos puedan contribuir en nombre del afiliado. Además, la reforma promueve la formalidad al vincular los beneficios a la cotización.
Consecuencias del Incumplimiento
Si el empleador no realiza la declaración de cotizaciones, tendrá hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar ante el Instituto de Previsión Social (IPS) que su obligación se extinguió. Transcurrido ese plazo adicional, y agotadas las gestiones aclaratorias por parte del IPS sin que el empleador haya acreditado la extinción de la obligación, se presumirá que las respectivas cotizaciones están declaradas y no pagadas, constituyéndose así una deuda previsional efectiva.
Requisitos para Beneficios Específicos
Para acceder a ciertos beneficios o pensiones específicas, existen condiciones particulares:
- Pensión por invalidez o fallecimiento:
- Estar cotizando al ser declarado inválido.
- Si la invalidez es causa de un accidente, estar afiliado al nuevo Sistema Previsional.
- En caso de muerte accidental (no laboral), haber estado cotizado.
- Haber cotizado un mínimo de 16 meses si se trabajó menos de 2 años.
- Acceso a la PGU: Las personas que no estén pensionadas pero tengan 65 años o más al 31 de julio de 2025, podrán acceder a la PGU.
- Beneficio por agotamiento de ahorros: Si se pensionó antes del 31 de diciembre de 2023, agotó sus ahorros y cumple con los requisitos, podría acceder a un beneficio.