En Chile, el monto final de la pensión que recibe un jubilado se calcula en función de diversas variables clave. Estas incluyen el ahorro total de la persona afiliada, los años cotizados, el sueldo promedio durante la vida laboral, la tasa de reemplazo (un porcentaje determinado por el Gobierno que representa la proporción de los ingresos anteriores al retiro), las tasas de mortalidad y la modalidad de pensión elegida.
Factores Determinantes en el Cálculo de la Pensión
Los principales factores que influyen en el cálculo de la pensión son:
- Ahorro total de la persona afiliada: La suma acumulada en la cuenta individual del trabajador.
- Años cotizados: El tiempo durante el cual la persona realizó aportes al sistema de pensiones.
- Sueldo promedio: El promedio de los ingresos imponibles del afiliado a lo largo de su carrera.
- Tasa de reemplazo: Un porcentaje establecido por el Gobierno que indica la proporción de los ingresos previos al retiro que representará la pensión. Actualmente, esta tasa es del 60%.
- Tasas de mortalidad: La expectativa de vida de las personas, elaborada por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Estas tasas se actualizan cada 6 años y consideran hasta los 110 años como edad máxima de vida, aunque la probabilidad de alcanzarla es muy reducida. Por ejemplo, un hombre de 65 años tiene un 0,02% de probabilidad de llegar a los 110 años.
- Modalidad de pensión: Puede ser Retiro Programado o Renta Vitalicia.
Cálculo según la Modalidad de Pensión
Retiro Programado
Para la modalidad de Retiro Programado, el cálculo se realiza anualmente basándose en:
- Los ahorros acumulados.
- El Capital Necesario Unitario (CNU), que considera factores como la composición del grupo familiar, sus edades, sexo y estado civil.
- Las tablas de mortalidad.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
Esta modalidad implica un recálculo anual de la pensión en el mismo mes en que la persona se pensionó, manteniendo ese monto por los siguientes 12 meses. Se notifica a los pensionados dos meses antes del recálculo por carta y correo electrónico, por lo que es crucial mantener los datos de contacto actualizados.
Renta Vitalicia
La Renta Vitalicia es una modalidad de pensión en la que el afiliado entrega sus fondos de la cuenta individual a una Compañía de Seguros, por una tasa de venta determinada. La compañía se compromete a pagarle al pensionado un ingreso mensual de por vida, que se mantiene estable en el tiempo (monto fijo en UF). El cálculo se basa en:
- Los ahorros acumulados.
- El tipo de Renta Vitalicia, que puede ser Inmediata, Temporal con Renta Vitalicia Diferida, Inmediata con Retiro Programado, o Variable.
- Las tablas de mortalidad, que estiman la esperanza de vida del afiliado y sus familiares con derecho a pensión.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
Todos los montos de pensión, tanto de Retiro Programado como de Renta Vitalicia, se calculan en UF.
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Aspectos Relevantes de la Renta Vitalicia en Chile
Regulación y Hitos
El sistema de Rentas Vitalicias en Chile está regulado por el Decreto Ley 3.500 de 1980, que estableció el actual sistema de pensiones. Es importante destacar que el contrato de celebración de la renta vitalicia es irrevocable una vez firmado. Las compañías de seguros que ofrecen Rentas Vitalicias están sometidas a la regulación exclusiva de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Los interesados en contratar una Renta Vitalicia deben revisar los resultados que proporciona el Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión (SCOMP) con las ofertas de las compañías de seguros de vida. Además, cada aseguradora tiene asociada una nota de clasificación de riesgo, lo que permite evaluar la solidez de la institución.
Edad al Solicitar la Pensión
La distribución por edad y género de los afiliados con modalidad de Renta Vitalicia muestra patrones interesantes:
- Del grupo de personas que se pensionaron por renta vitalicia a los 60 años, el 80% fueron mujeres, lo que es coherente con su edad legal de jubilación.
- Del grupo que se jubiló a los 65 años, el 94% fueron hombres, también en línea con su edad de jubilación.
- Casi la mitad (44%) de todas las mujeres pensionadas por renta vitalicia realizaron el trámite entre los 61 y 64 años.
- En el caso de los hombres, el 28% tomó esta modalidad a los 65 años, mientras que el 45% lo hizo antes de esa edad.
Saldo al Solicitar la Pensión
Un análisis de la distribución por saldo (UF) y género de los afiliados con Renta Vitalicia (a junio de 2024) revela:
- De las 422 mil personas jubiladas por renta vitalicia, unas 152 mil (36%) tenían un saldo en su cuenta individual inferior a 1.500 UF (equivalente a más de $57 millones).
- Por cada mujer con una Renta Vitalicia contratada, hay, en promedio, 2 hombres.
- Al observar los saldos más altos para RV (12 mil UF o más), la proporción es de 7 hombres por cada mujer.
- En el tramo de saldo entre 1.500 y 3.000 UF se encuentra el 34% de los pensionados por Renta Vitalicia. Sin embargo, hay diferencias por género: el 29% de los hombres está en este segmento, mientras que el 44% de las mujeres lo está.
Para acceder a una Renta Vitalicia, las personas deben contar con fondos que permitan financiar al menos una pensión básica. El monto mínimo para contratar una RV es de 3 UF.
Renta Vitalicia Escalonada
A partir de septiembre de 2022, se comercializa la Renta Vitalicia Escalonada. Este producto permite iniciar con una pensión fija en UF más elevada durante un primer período, para luego descender a otro monto establecido en una segunda etapa, siempre superior a 3 UF.
Última Remuneración Laboral
La distribución de los afiliados con Renta Vitalicia según género y monto (UF) de la última remuneración laboral recibida muestra que:
- Para el 27% de los actuales pensionados de Rentas Vitalicias, su última remuneración laboral fue de 11 UF o inferior (menos de $422 mil).
- El 3,3% de los pensionados por Renta Vitalicia tenía una última remuneración de 60 UF ($2,3 millones) al pensionarse. La concentración en este tramo se explica porque hasta 2009, el tope imponible era de 60 UF.
- Más de la mitad (55%) del total de mujeres pensionadas con RV recibieron una última remuneración de 26 UF ($999 mil) o superior, mientras que en el caso de los hombres no llega a ser un cuarto del total (23%).
Existe una evolución notoria en los ingresos a lo largo del tiempo. En 2004, el 48,5% de los pensionados tuvo una última remuneración inferior a 11 UF; en 2023, este porcentaje disminuyó al 20,2%, el mínimo histórico. Asimismo, el porcentaje de mujeres con Rentas Vitalicias que tenían una última remuneración de al menos 26 UF pasó del 25% en 2004 al 41% en 2023. Para los hombres, fue del 37% en 2004 al 58% en 2023.
Anticipo del 10% de Rentas Vitalicias
El 28 de abril de 2021, la ley 21.330 modificó la Constitución para permitir a los pensionados o sus beneficiarios el anticipo del 10% de sus rentas vitalicias. Sin embargo, en marzo de 2022, el Tribunal Constitucional declaró inconstitucional dicha reforma, aunque ya se había ejecutado.
En caso de fallecimiento, un familiar o persona potencialmente beneficiaria puede consultar en la CMF si el individuo contaba con una Renta Vitalicia, presentando documentos que acrediten parentesco y el certificado de defunción. Este trámite es gratuito.
Meses Cotizados
Del total de pensionados por Renta Vitalicia, 9.799 personas cotizaron hasta 5 años en el sistema de AFP (1,8%). Las estadísticas de la Superintendencia de Pensiones (a noviembre de 2016) revelan que:
- Quienes cotizan entre 35 y 40 años alcanzan una pensión promedio de 24,46 UF, equivalentes a unos $644 mil.
- Al desagregar por género, los hombres que cotizaron por este período obtuvieron una jubilación media de unos $717 mil, un 40% superior a los cerca de $512 mil de las mujeres.
- Las personas que cotizaron entre 30 y 35 años promediaron $435 mil. En este tramo, los varones percibieron una media de $496 mil y las mujeres de $362 mil.
Solo el 10,5% del total de los jubilados por vejez alcanzó 30 años o más de cotización, lo que demuestra que un número reducido de personas ha logrado ahorrar por más de tres décadas. De hecho, el 84,4% del universo de jubilados cotizó por lapsos menores a 30 años.
La Superintendencia de Pensiones ha enfatizado que "las pensiones aumentan en forma significativa con el número de años cotizados y una gran parte de los pensionados ha cotizado menos de la mitad de su vida activa". Por ejemplo, la jubilación autofinanciada de quienes cotizaron entre 5 y 10 años promedió el equivalente a $102 mil, monto que se incrementa a $125 mil al sumar los aportes del Pilar Solidario (APS).
Realidad de los Ingresos de los Jubilados en Chile
En Chile, las personas de más de 65 años tienen, en promedio, la mitad del ingreso que tienen las personas en edad de trabajar (18 a 65 años). Esta situación difiere notablemente de países como Francia, Israel o España, donde la gente mayor tiene ingresos casi similares a los de la población activa. En Italia, incluso, los jubilados pueden tener un ingreso ligeramente superior. La baja calidad de vida al jubilar en Chile es un problema significativo, impulsado en parte por las bajas pensiones.
El problema de los bajos ingresos en la tercera edad se atribuye, en parte, a la poca conciencia sobre el tema. Aunque las cotizaciones obligatorias a la AFP son una base, a menudo no son suficientes para una jubilación holgada. En respuesta a esta problemática, el gobierno ha presentado propuestas de reforma al sistema de pensiones, que incluyen un aumento de la cotización en 6 puntos porcentuales. Las proyecciones de la Superintendencia de Pensiones indican que, con la reforma, la pensión de mujeres con sueldos de $1.200.000 pasaría de $487.090 a $641.258, y la de hombres con el mismo salario, de $495.150 a $626.895.
Ahorro Previsional Voluntario (APV) como Complemento
Una alternativa para aumentar las pensiones es el Ahorro Previsional Voluntario (APV). Este es un ahorro paralelo al obligatorio, que puede realizarse en una AFP, compañías de seguros o administradoras de fondos. El Estado incentiva el APV a través de dos regímenes principales:
- Régimen A (APV-A): El Estado bonifica hasta 6 UTM (aproximadamente $386.000) si se ahorran $2.412.400 durante el año. Si se ahorra menos, se bonifica el 15% de lo aportado. Este régimen suele ser conveniente para quienes tienen ingresos imponibles mensuales menores a $4.446.050 (a noviembre de 2023).
- Régimen B (APV-B): Permite pagar menos impuestos, con un límite de ahorro de 600 UF al año (casi $22 millones). Es beneficioso para quienes tienen sueldos imponibles mayores a $4.446.050, ya que pasan a un tramo tributario superior (23% de impuesto) y el beneficio de reducción de impuestos supera la bonificación del APV-A.
Es importante considerar que cualquier APV retirado antes de la edad de jubilación pierde el beneficio fiscal o la bonificación obtenida. Cuanto antes se comience a ahorrar de forma voluntaria, mayores serán las posibilidades de tener una jubilación tranquila.