La gestión de las pensiones en Chile a través de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) implica una serie de comisiones que los afiliados deben conocer para optimizar sus ahorros y planificar su jubilación. A partir de enero de 2026, la metodología para el cálculo de cierta información financiera relacionada con las AFP experimentará una actualización, correspondiente a datos de diciembre de 2025.
Las AFP ofrecen diversos servicios a sus afiliados, que van desde la consulta de beneficios, afiliación, emisión de certificados, realización de giros, consulta de cotizaciones y estado de cuentas, hasta la gestión de reclamos.
Tipos de Comisiones y su Cálculo
Las comisiones son un aspecto fundamental en la administración de los fondos de pensiones. Cada mes, además del 10% del sueldo destinado a la pensión, las AFP cobran una comisión adicional. Esta comisión, aunque pueda parecer pequeña en un principio, puede representar una diferencia significativa en el monto total ahorrado a lo largo de una vida laboral.
La comisión más relevante para el afiliado es la que se cobra mensualmente durante toda la vida laboral. La elección de la AFP con la comisión más baja puede generar ahorros sustanciales a largo plazo.
Comisiones según la Situación del Afiliado:
- Ahorro Obligatorio: Relevante para trabajadores con contrato o independientes que cotizan. Es la comisión que más impacto tiene, ya que se descuenta cada mes del sueldo imponible.
- Cuenta 2: Aplicable para quienes desean ahorrar de forma voluntaria en la Cuenta 2. Se cobra anualmente, por lo que su importancia aumenta en función del monto ahorrado.
- APV (Ahorro Previsional Voluntario):
- APV Afiliado: Si el APV se gestiona en la misma AFP donde se tiene la cuenta obligatoria.
- APV No Afiliado: Si el APV se contrata en una AFP distinta a la de afiliación.
- Cambio de AFP: Al considerar un cambio de AFP, se debe comparar principalmente el Ahorro Obligatorio, ya que las diferencias mensuales acumuladas a lo largo de los años impactan significativamente la pensión final.
Es importante destacar que los datos sobre comisiones vigentes son proporcionados por la Superintendencia de Pensiones.
Servicios Adicionales y Gestión de Cuentas
Las AFP ponen a disposición de sus afiliados una serie de servicios en línea para facilitar la gestión de sus ahorros previsionales:
- Cambio de AFP: Permite a los afiliados trasladar sus ahorros previsionales de una AFP a otra.
- Cambio de Fondo: Los afiliados pueden optar por cambiar sus ahorros previsionales al Fondo de Pensiones que mejor se ajuste a sus preferencias de riesgo y horizonte temporal. Para realizar esta operación en línea se requiere la Clave de Acceso y la Clave de Seguridad.
- Apertura de Cuenta APV: Es posible abrir una cuenta de Ahorro Previsional Voluntario (APV) en la AFP deseada, independientemente de la afiliación principal. El APV permite incrementar el ahorro y mejorar el monto de la futura pensión.
- Cambio de Régimen Tributario (APV): Los afiliados pueden modificar el régimen tributario de su cuenta voluntaria (régimen letra a) o régimen letra b)) según su nivel de ingresos y conveniencia.
- Giros desde Cuentas Voluntarias: A través de este servicio, se pueden solicitar giros desde las Cuentas 2 y APV, con el depósito de los fondos en una cuenta corriente, vista o Cuenta RUT.
- Certificado de Movimientos: Permite obtener un documento detallado de los movimientos realizados en la cuenta de capitalización obligatoria y en las cuentas voluntarias.
- Ingreso de Consultas o Reclamos: Los afiliados pueden presentar consultas o reclamos a su AFP mediante un formulario de contacto en línea.
Gestión de Inversiones y Rentabilidad en AFP Cuprum
AFP Cuprum se enfoca en administrar un portafolio altamente diversificado, buscando invertir en una amplia gama de clases de activos a nivel global para maximizar la rentabilidad de los fondos de sus afiliados. Para lograr este objetivo, la AFP cuenta con equipos de expertos en inversiones, tanto en Chile como en el extranjero, que analizan los mercados y seleccionan los instrumentos de inversión más adecuados.
La estrategia de inversión de Cuprum incluye la opción por acciones, bonos e instrumentos colectivos como fondos mutuos o fondos de inversión. El objetivo es optimizar las carteras, lograr una alta diversificación, minimizar los costos totales y mantener una adecuada liquidez de los fondos de pensiones.
La compra de fondos gestionados por administradores externos implica el pago de comisiones. Estas comisiones se descuentan directamente del patrimonio administrado y, por ley, no benefician a la AFP, sino que se destinan a las entidades gestoras externas.
Otros Indicadores y Cálculos
Existen otros indicadores que las AFP deben calcular y reportar, los cuales reflejan la eficiencia y el cumplimiento de sus obligaciones:
- Tiempo Promedio de Respuesta a Reclamos: Corresponde al tiempo promedio en días hábiles que las AFP demoran en formalizar la respuesta a los reclamos de los afiliados mediante un dictamen. Se mide desde la recepción del reclamo hasta la emisión del dictamen, sin incluir el tiempo de notificación al afiliado.
- Tiempo Promedio entre Solicitud de Pensión y Emisión de Certificado de Saldo/Pago: Refleja la agilidad con la que las AFP procesan las solicitudes de pensión, ya sea para la emisión de un certificado de saldo, una ficha de cálculo o el primer pago de pensión.
- Recuperación de Deudas Previsionales: Se refiere a la división del monto de las cotizaciones recuperadas de Declaradas y No Pagadas (DNP) por el monto total de las DNP pendientes de pago por el empleador. Se expresa en porcentaje y mide la efectividad en la recuperación de deudas.
La ley permite la pensión anticipada por vejez para aquellos afiliados que logren financiar una pensión igual o superior al 70% del promedio de las remuneraciones imponibles y rentas declaradas en los últimos 10 años, según lo estipulado en el artículo 63 del D.L.