Una de las grandes inquietudes de los trabajadores que están próximos a jubilar, es conocer cuál va a ser el monto de su futura pensión. Este cálculo es un factor determinante para la planificación financiera en la etapa de retiro.
Cálculo de Pensiones en el Antiguo Sistema Previsional (INP)
Para las personas que cotizan en el antiguo sistema previsional, administrado por el Instituto de Normalización Previsional (INP), el monto de las pensiones está directamente sujeto a la ex caja de previsión a la que se perteneció.
Algunos requisitos y parámetros clave en este sistema incluyen:
- Para hombres, se requiere un mínimo de 1.040 semanas de cotizaciones (equivalentes a 20 años).
- El límite máximo de la pensión es el 70% del salario base mensual.
El proceso de cálculo se realiza de la siguiente manera: al promedio de las últimas 36 remuneraciones se le descuentan las bonificaciones compensatorias. Una vez calculado este promedio, se divide por 35 y el resultado se multiplica por el número de años cotizados, con un tope máximo de 35 años.
Factores Clave en el Cálculo de Pensiones en Chile
En Chile, el monto final de la pensión se calcula de acuerdo a diversas variables. Además del ahorro acumulado durante la vida laboral de cada afiliado, hay otros factores que definen el monto de las pensiones:
- Ahorro total de la persona afiliada.
- Años cotizados.
- Sueldo promedio.
- Tasa de reemplazo: un porcentaje determinado por el Gobierno que representa la proporción de los ingresos anteriores al retiro de la persona. La tasa actual es del 60%.
- Tablas de mortalidad: la expectativa de vida de las personas, elaborada por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero. Estas se actualizan cada 6 años.
- Modalidad de pensión: puede ser Retiro Programado o Renta Vitalicia.
Cálculo según la Modalidad de Pensión
Retiro Programado
La pensión por Retiro Programado se calcula anualmente y se basa en:
- Los ahorros acumulados.
- El Capital Necesario Unitario (CNU), que se compone de varios factores como la composición del grupo familiar y sus edades, sexo, y estado civil.
- Las Tablas de mortalidad.
- La Tasa de interés, según la Superintendencia de Pensiones.
Para esta modalidad, se realiza un recálculo todos los años y en el mismo mes en que la persona se pensionó, manteniendo ese monto por los siguientes 12 meses. Por ejemplo, si una persona se pensiona en mayo, entonces en mayo será el recálculo. Generalmente, dos meses antes se comunica a los pensionados que se aproxima un recálculo de pensión, por carta y correo electrónico, por lo que es importante mantener los datos de contacto actualizados.
Renta Vitalicia
La pensión por Renta Vitalicia se calcula considerando:
- Los ahorros acumulados.
- El Tipo de Renta Vitalicia, que puede ser:
- Renta Vitalicia Inmediata.
- Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.
- Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado.
- Renta Vitalicia Variable.
- Las Tablas de mortalidad, que calculan la esperanza de vida del afiliado y la de sus familiares con derecho a pensión.
- La Tasa de interés, según la Superintendencia de Pensiones.
Todos los montos de pensión, ya sea de Retiro Programado como de Renta Vitalicia, se calculan en UF (Unidad de Fomento).
Impacto de las Tablas de Mortalidad
Las pensiones por retiro programado son calculadas, año a año, de acuerdo con la expectativa de vida de las personas. La Tabla de Mortalidad, actualizada cada seis años, considera las probabilidades de que una persona viva hasta cierta edad. La actual Tabla de Mortalidad de Chile permite proyectar que las mujeres que tienen 60 años vivirán en promedio hasta los 90 años, mientras que los hombres que tienen 65 años vivirán en promedio hasta los 85 años.
Pensiones: Los efectos de las nuevas tablas de mortalidad
Herramientas Digitales y Reformas Recientes
Existe una herramienta digital que permite a pensionadas y pensionados de 65 años y más conocer, ingresando su RUT y ClaveÚnica, el impacto de los nuevos beneficios del Seguro Social y el aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU). El aplicativo está alojado en www.lareformadepensiones.cl y permite acceder a información comparativa entre la pensión actual y la estimada con los beneficios de la Reforma.
Esta herramienta representa un paso concreto para que las personas sepan cómo mejorará su pensión con la reforma. Durante la presentación de la plataforma, algunas personas mayores pudieron visualizar los resultados y entender su situación.
Beneficiarios y Datos Clave
La herramienta está dirigida a personas jubiladas de 65 años o más, con modalidad de retiro programado o renta vitalicia. La información se basa en datos oficiales de la Superintendencia de Pensiones y del Instituto de Previsión Social, considerando valores de UF a noviembre de 2025.
Los beneficios del Seguro Social comenzarán a pagarse en enero de 2026, mientras que el aumento de la PGU ya está vigente para personas mayores de 82 años desde septiembre.