La reforma previsional introduce modificaciones significativas en el sistema de pensiones, buscando mejorar la cobertura, la equidad y la sostenibilidad del sistema. Los cambios buscan beneficiar a millones de personas, tanto a quienes reciben pensiones actuales como a quienes cotizan para el futuro.
Principales Modificaciones y Beneficios
Aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU)
Se ha dispuesto un aumento significativo de la Pensión Garantizada Universal (PGU) a $250.000. Este beneficio se destina a los pensionados de 82 años o más, y su ajuste es automático para quienes ya la reciben, según un calendario establecido.
Las personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia también podrán acceder a la PGU si cumplen con los requisitos establecidos.
Nuevo Seguro Social y Cotización Adicional del Empleador
A partir de las remuneraciones de agosto de 2025, los empleadores comenzaron a pagar un 1% adicional de cotización. Este aporte se irá incrementando gradualmente hasta alcanzar un 7%.
Este nuevo aporte se destinará al Seguro Social, que incluirá prestaciones como la Compensación por Años Cotizados y un Bono a mujeres por expectativas de vida. Además, se contempla un 1,5% que aportará el empleador para el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), el cual pasará a ser una de las prestaciones del nuevo Seguro Social a partir de agosto de 2027.
Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales
La reforma amplía el Seguro de Lagunas Previsionales, permitiendo cubrir cotizaciones en períodos de cesantía. Este beneficio, que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025, cubre las cotizaciones previsionales mientras una persona reciba el Seguro de Cesantía, independientemente del tipo de fondo (Cuenta Individual o Fondo Solidario).
Desde mayo a julio de 2025, se cotiza el 10% del pago mensual del Seguro de Cesantía. Este porcentaje aumentará a 10,10% en agosto de 2025 y a 10,25% en agosto de 2027. Se estima que el número de beneficiarios se triplicará, pasando de 395 mil a más de 1,4 millones al año, lo que representa una mejora sustancial en la protección previsional durante períodos de desempleo.
Es importante destacar que el financiamiento de estas cotizaciones proviene del Fondo de Cesantía Solidario, formado por aportes del Estado y de los empleadores, sin afectar los fondos individuales ni el monto del seguro que recibe el trabajador.
Compensación a Mujeres por Mayor Expectativa de Vida
Se introduce un beneficio dirigido a las mujeres para corregir las brechas de género en el sistema de pensiones, dada su mayor expectativa de vida. Este bono busca compensar esta diferencia y mejorar sus pensiones.
Licitación de Afiliados y Competencia en el Mercado de AFP
Se implementará un sistema de licitación del 10% de los afiliados a las AFP cada dos años. La adjudicación será a la Administradora de Fondos de Pensiones que oferte la menor comisión, fomentando así la competencia y la reducción de costos para los afiliados.
Además, se promueve la entrada de nuevos operadores para diversificar el mercado y reducir la concentración. La cobranza previsional se centralizará, y se busca favorecer la competencia y la disminución de comisiones.
Modificación del Sistema de Multifondos a Fondos Generacionales
El sistema de multifondos será reemplazado por fondos generacionales. Estos fondos ajustarán su perfil de inversión según la edad del afiliado, reduciendo el riesgo a medida que se acerca la jubilación y aumentando la seguridad del ahorro.
Comisiones Variables Vinculadas al Rendimiento
Las comisiones de las AFP ya no serán fijas, sino que dependerán del rendimiento del fondo de pensiones. Si el fondo genera pérdidas, las comisiones disminuirán; si obtiene ganancias, aumentarán en un porcentaje limitado, alineando los incentivos con el bienestar de los afiliados.
Se establecen límites para las inversiones de las AFP a través de terceros, impidiendo que se paguen comisiones a vehículos de inversión que inviertan más de un 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos, con excepciones para inversiones de baja o mediana capitalización.
Incentivo a la Cotización y Simplificación para Independientes
La reforma propone un incentivo a la cotización y simplifica los mecanismos para los trabajadores independientes. Se permite el pago automático desde cuentas bancarias o la contribución de familiares directos en nombre del afiliado. La reforma también promueve la formalidad al vincular los beneficios a la cotización.
Proceso Legislativo y Debate
El proyecto de reforma previsional ha pasado por un extenso proceso legislativo, incluyendo debates y votaciones en ambas cámaras del Congreso.
Aprobación en el Senado
La Cámara Alta aprobó el texto legal que dispone el aumento de la cotización del empleador, el mejoramiento de la PGU, la cotización con rentabilidad protegida, el fondo generacional y el seguro social, entre otras materias. El debate en el Senado se extendió por casi diez horas, con un amplio reconocimiento a la construcción de acuerdos.
Ratificación en la Cámara de Diputadas y Diputados
Posteriormente, la Sala de la Cámara de Diputadas y Diputados ratificó los cambios introducidos en el Senado, aprobando el proyecto en segundo trámite que crea un nuevo Sistema Mixto de Pensiones y un Seguro Social, mejora la PGU y establece otros beneficios regulatorios.
Votaciones Separadas y Debates Clave
Durante el proceso, se realizaron votaciones separadas para diversos artículos, incluyendo el aporte del 1,5% de cotización con cargo al empleador, el artículo cuarto, y las normas del título II y artículo 15. Las solicitudes de votación separada sobre la licitación de stock de afiliados también fueron ratificadas por mayoría.
Intervenciones Destacadas
- El presidente de la Comisión de Trabajo y Previsión Social, Juan Antonio Coloma, destacó el diagnóstico común sobre el aumento de la longevidad, las menores pensiones de las mujeres y la necesidad de fortalecer la PGU y la competencia entre las administradoras.
- El presidente de la Comisión de Hacienda, Felipe Kast, señaló que el proyecto aumenta el ahorro previsional de 10% a 16% y explicó las modificaciones en temas como licencias médicas para pymes y la gobernanza del fondo.
- La ministra del Trabajo y Previsión Social, Jeannette Jara, enfatizó la construcción de acuerdos, el aumento de pensiones para más de un millón de personas y el avance en la equidad de género.
- El ministro de Hacienda, Mario Marcel, resaltó el enfoque en los medios para los fines, la mejora de las pensiones, la competitividad de la industria y la sostenibilidad del sistema.
Conapyme acusa que no fueron parte del proceso legislativo para discutir la reforma previsional
Posiciones de los Legisladores
Diversos legisladores expresaron sus puntos de vista durante el debate:
- Rojo Edwards señaló que, si bien hay mejoras, existen problemas graves como la apertura al reparto y la relativización de la propiedad de los ahorros previsionales.
- Pedro Araya indicó que la reforma reconfigura el sistema, pero que el aumento de la PGU es una gran noticia, aunque insuficiente para la clase media.
- Matías Walker votó a favor, destacando el fortalecimiento del ahorro individual con un seguro social y calificando el acuerdo como muy bueno para Chile.
- Isabel Allende valoró el acuerdo logrado, el cual mejora las pensiones actuales y futuras, y el aporte de los empleadores como un cambio sustantivo.
- José García Ruminot afirmó que la reforma se hace cargo de las bajas pensiones y garantizó el derecho de propiedad de los trabajadores sobre sus fondos.
- Juan Luis Castro expresó que, a pesar de no tener especial afecto por las AFP, el acuerdo representa un paso importante para la estabilidad y las mejoras.
- Carmen Gloria Aravena consideró que es un sistema mixto con reparto y cotización individual, y cuestionó la falta de mención a la edad de jubilación.
- Iván Moreira sostuvo que Chile necesita una reforma y que el peor camino es no hacer nada, destacando que la reforma se basa en ideas para mejorar las pensiones.
- David Sandoval enfatizó que se han logrado acuerdos para el beneficio de todos los chilenos, abordando las bajas pensiones y el agotamiento de los ahorros previsionales.
- Luz Ebensperger valoró el acuerdo, destacando el aumento de cotizaciones, la mejora de la PGU, la igualdad de pensiones entre hombres y mujeres, y el aumento de la competencia en las AFP.
- Paulina Núñez resaltó el bono de reconocimiento para mujeres y la reducción de años cotizados para acceder a él.
- Fidel Espinoza consideró que la reforma busca equilibrar el ahorro individual y la responsabilidad colectiva, generando cambios estructurales.
- Carlos Kuschel aspiró a reemplazar la edad de jubilación por años de cotización y cuestionó la velocidad del trámite.
- Alejandra Sepúlveda señaló que se pretendía que el 6% completo fuera al seguro social y criticó que la cotización de los empleadores se incorpore tardíamente.
- María José Gatica votó en contra, argumentando que el proyecto carga la mano a los trabajadores y no hay disminución del gasto público.
- Alejandro Kusanovic consideró que la reforma agrava deficiencias y genera nuevos riesgos, calificándola como una mala reforma.
- Jaime Quintana destacó que la decisión trascendente no puede mirarse en clave de partidos políticos y que llegar a acuerdos no fue fácil.
- Paulina Vodanovic valoró el acuerdo como un avance significativo en solidaridad y destacó la necesidad de aprobar la reforma pronto para que los beneficios lleguen a quienes los esperan.
- Alfonso De Urresti señaló que se ha llegado a un acuerdo para establecer cambios, avanzando hacia un sistema mixto y creando un seguro social.
Reacciones y Tensiones Políticas
La reforma generó diversas reacciones y tensiones políticas. Una carta de aseguradoras de Estados Unidos, criticando la licitación de carteras y advirtiendo sobre riesgos para acuerdos internacionales de libre comercio, influyó en el cierre de filas de algunos sectores. Los ministros Jeannette Jara y Álvaro Elizalde respondieron a estas críticas, enfatizando que los afiliados no son propiedad de nadie y que la reforma se centra en las personas.
La oposición de algunos diputados republicanos y la solicitud de votaciones separadas por parte de algunos parlamentarios marcaron el debate. La decisión del gobierno de forzar la sesión legislativa, invocando una facultad constitucional, también generó controversia.
A pesar de las disidencias, la reforma previsional fue aprobada, representando un hito en la política social del país. Los ministros celebraron la aprobación, destacando la perseverancia, el diálogo y la capacidad de innovar como claves para alcanzar el acuerdo.
