En Chile, el sistema de pensiones es un tema de constante debate, y una de las creencias más extendidas es que las AFP calculan las pensiones asumiendo que todos vivirán hasta los 110 años. Sin embargo, ¿qué tan cierto es esto? Este artículo explora cómo funciona realmente el cálculo de las pensiones, el rol de las tablas de mortalidad y los nuevos beneficios de la Reforma de Pensiones que buscan reducir las brechas de género en la expectativa de vida.
El Mito de los 110 Años en el Cálculo de Pensiones
Existe la creencia popular de que las AFP calculan las pensiones considerando una expectativa de vida de 110 años para todas las personas. Sin embargo, esta es una simplificación de cómo operan las tablas de mortalidad, herramientas esenciales utilizadas para estimar la expectativa de vida de la población de manera más precisa.
El sistema previsional chileno no asume que todas las personas vivirán hasta los 110 años. Cuando una persona se jubila, sus ahorros se distribuyen según los años que, en promedio, se estima que vivirá, basándose en proyecciones estadísticas y no en una edad fija y exagerada.
¿Qué son las Tablas de Mortalidad y Cómo Influyen en la Pensión?
Las tablas de mortalidad son instrumentos estadísticos que permiten estimar, en promedio, cuántos años vivirán las personas según diversos factores como la edad y el género. Estas tablas no son una sentencia sobre la vida individual, sino una herramienta para calcular cómo distribuir los ahorros previsionales a lo largo del tiempo estimado de vida.
El cálculo de la pensión individual considera varios elementos clave:
- Su saldo acumulado en la cuenta individual.
- Su edad al momento de pensionarse.
- La expectativa de vida estimada según las tablas de mortalidad.
- Otros factores específicos del sistema previsional.
Con toda esta información, se determina la forma en que los fondos se distribuirán para financiar la pensión mensual durante el periodo estimado de vida del afiliado.
Pensiones: Los efectos de las nuevas tablas de mortalidad
Nuevos Beneficios de la Reforma de Pensiones para Reducir Brechas
La Reforma Previsional en Chile ha establecido nuevos beneficios que buscan mejorar las pensiones actuales y futuras, así como reducir brechas, especialmente las de género, que a menudo se relacionan con diferencias en la expectativa de vida y trayectorias laborales. A partir de enero de 2026, comenzarán a pagarse dos beneficios fundamentales:
- El Beneficio por Años Cotizados.
- La Compensación por Diferencia de Expectativa de Vida de la Mujer.
Diego Kother, Subgerente Legal de AFP Capital, explicó que “ambos beneficios buscan reconocer trayectorias laborales y reducir brechas, especialmente de género, y se pagarán de forma automática a quienes cumplan los requisitos”.
1. Beneficio por Años Cotizados
Este beneficio suma 0,1 UF por cada año cotizado (equivalente a 12 meses), con un tope de 2,5 UF mensuales, lo que refleja hasta 25 años de cotizaciones. Este aporte será pagado por el Instituto de Previsión Social (IPS) y se sumará directamente a la pensión mensual del beneficiario. La Reforma Previsional, que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025, trajo este y otros aumentos concretos en las pensiones a partir de enero de 2026.
Requisitos para el Beneficio por Años Cotizados:
María Paz Abarca, Gerente de operaciones y pensiones, señaló los requisitos específicos:
- Para las mujeres, se solicita un mínimo de 120 meses cotizados.
- Para los hombres, el requisito es de 240 meses cotizados.
2. Compensación por Diferencia de Expectativa de Vida de la Mujer
Este beneficio está dirigido específicamente a las mujeres y tiene como objetivo corregir las brechas de género en el sistema de pensiones, dadas las diferencias en la expectativa de vida. Se otorga como una pensión automática (no requiere postulación) y busca complementar la pensión autofinanciada.
La ejecutiva indicó que la compensación mínima será de 0,25 UF mensuales a partir de enero de 2026. Este monto se calcula considerando la pensión autofinanciada (con un tope de 18 UF), un factor de corrección y la edad de jubilación. Se pagará automáticamente desde enero de 2026 a todas las mujeres que cumplan los requisitos, siendo necesario tener 65 años o más para recibir el pago inicial en dicha fecha.
Esta compensación se pagará junto con la pensión autofinanciada, tendrá un monto fijo en UF (o la unidad que la reemplace) y estará afecta al pago de impuestos y cotizaciones de salud. Es importante destacar que la compensación puede extinguirse en caso de fallecimiento. Además, esta limitación no se aplicará a las pensionadas o afiliadas al Decreto N° 3.500 con anterioridad al 1 de agosto de 2025.
Si al sumar esta compensación y otros beneficios a la pensión, el monto total alcanza o supera la pensión mínima garantizada, el beneficiario dejará de recibir la Garantía Estatal (el aporte que se recibe cuando los ahorros previsionales no son suficientes), ya que se otorgará el beneficio de mayor monto.
Importancia de la Actualización de Datos para la Recepción de Beneficios
Tanto Diego Kother como María Paz Abarca insistieron en la importancia de mantener actualizada la información de contacto y las vías de pago en el sistema. “Es fundamental que las personas tengan al día sus datos personales y su vía de pago. Esto permite que el IPS pueda realizar el depósito sin inconvenientes cuando corresponda”, enfatizó Abarca. Quienes cumplan los requisitos, recibirán una notificación por correo electrónico o en su CasillaÚnica. Esta condición es clave para recibir los nuevos beneficios sin trámites ni retrasos.
Otros Aspectos Relevantes de la Reforma Previsional
La Reforma Previsional introduce cambios estructurales más allá de los beneficios directos por expectativa de vida y años cotizados:
- Aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU): Se ha aumentado la PGU a $250.000, beneficiando también a personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia si cumplen los requisitos. Si ya se recibe la PGU, el ajuste es automático según el calendario.
- Nueva Cotización del Empleador: A partir de las remuneraciones de agosto de 2025, los empleadores comenzaron a pagar un 1% adicional, que se incrementará gradualmente hasta alcanzar un 7%. Este 1,5% de la cotización aportada por el empleador irá al Seguro Social como Aporte con Rentabilidad Protegida y será devuelto cuando la persona se jubile.
- Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales: Este beneficio, que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025, cubre las cotizaciones previsionales en periodos de cesantía para todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, sin importar el tipo de fondo. Las cotizaciones son financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, triplicando el número de personas beneficiadas de 395 mil a más de 1,4 millones al año.
- Licitación de Afiliados y Diversificación del Mercado: Se licitará el 10% de los afiliados cada dos años, asignándolos a la Administradora de Fondos de Pensiones que oferte la menor comisión, promoviendo la competencia y la reducción de costos. También se promueve la entrada de nuevos operadores.
- Fondos Generacionales: Los multifondos actuales serán reemplazados por un sistema de Fondos Generacionales, donde las inversiones se ajustarán automáticamente según la edad del afiliado, reduciendo el riesgo a medida que se aproxima la jubilación y aumentando la seguridad del ahorro. Los Multifondos actuales (A, B, C, D y E) se mantendrán hasta marzo de 2027.
- Comisiones Variables: Las comisiones ya no serán fijas, sino que estarán vinculadas al rendimiento del fondo. Si el fondo pierde valor, la comisión disminuirá un 15%; si gana, puede aumentar hasta un 15%, alineando los incentivos con el bienestar de los afiliados.