En Chile, el sistema de pensiones se basa en el ahorro previsional, un componente esencial para asegurar la estabilidad financiera durante la jubilación. Este ahorro no solo se limita a la cotización obligatoria, sino que también ofrece mecanismos voluntarios para quienes buscan incrementar significativamente su futura pensión.
El Ahorro Previsional Obligatorio en la AFP
¿Qué es y cómo funciona?
La cuenta obligatoria de la AFP es un mecanismo de ahorro previsional obligatorio donde se depositan las cotizaciones obligatorias de los trabajadores dependientes e independientes de Chile, sin importar su nacionalidad. Este monto es 100% de propiedad del trabajador y está destinado para su futura pensión.
Porcentaje de Cotización y Tope Imponible
Las cotizaciones obligatorias corresponden al 10% de la renta imponible mensual del trabajador, más el aumento gradual incorporado por la Reforma Previsional. En la actualidad, el tope imponible es de 90 UF (aproximadamente $3.585.755 a marzo de 2026). Esto significa que, si la renta imponible de un afiliado es mayor al tope imponible, el afiliado sólo ahorrará el 10% más el aumento gradual del tope imponible.
Si quieres comprobar que se esté descontando este porcentaje de tu sueldo, puedes revisar tu liquidación de sueldo que te entrega tu empleador o descargar tu certificado de cotizaciones en tu sitio privado de la AFP de manera 100% gratuita.
La Comisión por Administración de Fondos
Adicional al 10% y su aumento gradual, correspondiente a la cotización obligatoria, las AFP pueden cobrar una comisión por la administración de los fondos ahorrados por el trabajador. Tanto el porcentaje de cotización previsional como la comisión de las AFP están regulados por la legislación de Chile y la normativa de la Superintendencia de Pensiones.
En Chile, la AFP que cobra la menor comisión es UNO afp, con una comisión de 0,46% sobre la renta imponible mensual. Esto significa que, por administrar tus ahorros y hacer gestión sobre ellos para que renten en los 5 multifondos, UNO afp sólo cobra un 0,46% de tu renta imponible mensual, hasta 3 veces menos que otras AFP. Al pagar la menor comisión, tu sueldo líquido aumenta y puede significar un ahorro en comisión al año de hasta $420.000, dinero que puedes destinar a ahorro o a otros fines.
| Comisión | AFP |
|---|---|
| 0,46% 🥇 | UNO afp |
| 1,44% | Otras AFPs |
| 1,27% | Otras AFPs |
| 1,16% | Otras AFPs |
| 1,45% | Otras AFPs |
| 0,58% | Otras AFPs |
Protección y Propiedad de tus Ahorros
Tus ahorros y la rentabilidad obtenida son tuyos. Tienes una Cuenta Individual en la que se depositan y están protegidos por ley, lo que significa que solo tú puedes hacer uso de ellos. Para proteger tus ahorros, el patrimonio de la AFP se mantiene y administra en forma separada del dinero que los afiliados tienen en sus cuentas. Los ahorros quedan para su familia (beneficiarios) o herederos y son entregados como Pensión de Sobrevivencia o como Herencia, según corresponda.
Reforma Previsional y el Aumento Gradual de Cotizaciones
La Reforma Previsional inició en agosto de 2025 con un 0,1% adicional que se suma cada mes a la cuenta obligatoria y va creciendo de acuerdo con la rentabilidad del multifondo que el afiliado haya elegido.
Impacto en Trabajadores Dependientes e Independientes
- Para los trabajadores dependientes, el aumento gradual es obligatorio con cargo al empleador.
- Para los trabajadores independientes, el aumento es voluntario y, a partir del 2028, se vuelve obligatorio.
Opciones para Aportar Más Dinero a tu Pensión
Además del ahorro obligatorio, existen mecanismos voluntarios para incrementar tu capital previsional y, por ende, el monto de tu pensión futura.
Cuenta de Ahorro Voluntario (Cuenta 2)
La Cuenta de Ahorro Voluntario, más conocida como Cuenta 2, está pensada precisamente para quienes quieren ahorrar en su AFP, pero sin que ese dinero quede atado a la pensión de forma permanente. Es un complemento de la cuenta de capitalización individual obligatoria en una administradora de fondos de pensiones (AFP). Dado que los recursos que se ahorran voluntariamente en esta cuenta no tienen el carácter de cotizaciones previsionales obligatorias, una persona afiliada puede tener una Cuenta de Ahorro Voluntario o Cuenta 2 en su AFP o también en otra AFP.
Características y Flexibilidad
- Los recursos pueden ser retirados en cualquier momento, con un límite de 24 giros en cada año calendario.
- No se cierra, aun cuando la persona haya retirado la totalidad de los fondos que ahí acumuló.
- En la Cuenta 2 solo se puede optar por el Régimen Tributario General.
Traspaso a Cuenta Obligatoria
Las afiliadas y los afiliados, dependientes e independientes, pueden traspasar la totalidad o parte de los fondos de la Cuenta 2 a la cuenta de capitalización individual obligatoria, con el objetivo de incrementar el monto de su pensión o cumplir con los requisitos para pensionarse según las disposiciones de la ley.
Ahorro Previsional Voluntario (APV)
El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es una herramienta diseñada para quienes tienen como objetivo a largo plazo aumentar el monto de su jubilación. Permite retirar el dinero antes de jubilarse, pero según el régimen que elijas, podrías perder beneficios o tener que pagar impuestos.
El APV puede ser contratado en una AFP, una compañía de seguros de vida (CSV), banco, una administradora de fondos mutuos, una administradora de fondos de inversión, una administradora de fondos para la vivienda, una administradora general de fondos e intermediarios de valores, cuyos planes hayan sido aprobados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
No existe un monto mínimo, por lo que se puede ahorrar a la medida de las posibilidades de cada uno. Al comenzar a ahorrar en un APV, es necesario seleccionar el Régimen Tributario, que permitirá obtener los beneficios estatales.
Tu ahorro voluntario también puede estar afecto a comisiones, por lo que es importante revisar las condiciones con tu AFP o entidad financiera.
Regímenes Tributarios (A y B)
Existen dos regímenes tributarios principales para el APV:
- Régimen A (Beneficio Fiscal): Los aportes se hacen con renta ya tributada, y el Estado otorga una bonificación fiscal del 15% del total ahorrado al año, con un tope de 6 UTM anuales.
- Régimen B (Disminución de la Base Imponible): El beneficio tributario se obtiene al momento de aportar, ya que puedes rebajar el monto del APV de tu base imponible. Ese beneficio no se pierde si luego retiras el dinero, pero sí deberás pagar impuestos sobre la rentabilidad generada, y la AFP, por ley, debe retener parte del retiro (15%) a cuenta del impuesto final. En este régimen, una proporción entre el 4% y 35% del monto de ahorro realizado es financiada por el Estado en la forma de un menor pago de impuestos.
Se pueden retirar fondos del APV antes de jubilar, pero se debe devolver el beneficio estatal. Además, la AFP deberá devolver a la Tesorería General de la República, la bonificación fiscal proporcional al monto del retiro.
Condiciones Legales de los Regímenes APV
- Opción Tributaria A: Para acceder al Beneficio Fiscal del 15% de su aporte, el trabajador dependiente o independiente debe manifestar su voluntad de acogerse al régimen tributario a) de APV establecido en el artículo 20L del D.L. 3500 de 1980 (ahorro después de impuestos). El aporte del 15% tiene como tope el menor valor entre 6 UTM anuales y la suma equivalente a 10 veces el total de las cotizaciones obligatorias realizadas dentro de ese mismo año por el trabajador.
- Opción Tributaria B: Para acceder al Beneficio de Disminución de la Base Imponible, el trabajador dependiente o independiente debe manifestar su voluntad de acogerse al régimen tributario b) de APV establecido en el artículo 20L del D.L. 3500 de 1980 (ahorro antes de impuestos). Los retiros que no estén destinados a anticipar o mejorar la pensión estarán afectos a un impuesto único que se calculará de acuerdo con lo establecido en el artículo 42 bis Nº 3 de la Ley de Renta.
Ahorro Previsional Voluntario APV régimen B Chile 2026
Gestión de Fondos y Perfil de Riesgo
Elección de Multifondos
Es crucial elegir bien el fondo en el que se invierte tu dinero, según tu perfil de riesgo y edad. Podrás ver en detalle el Fondo que más te conviene para tus Ahorros. Infórmate sobre la rentabilidad de tu Fondo de Pensiones, las comisiones y la calidad de servicio de las AFP en el sitio web de la Superintendencia de Pensiones.
Restricciones por Edad
De acuerdo con la edad que tienen, la ley establece ciertas restricciones para afiliadas y afiliados del sistema a la hora de elegir el tipo de fondo de pensiones en que quieren depositar sus ahorros previsionales. Por esa razón, a partir de los 51 años en el caso de las mujeres y de los 56 años en el caso de los hombres no podrán elegir el Fondo A (más riesgoso) para depositar su ahorro previsional obligatorio, sino que pueden optar por destinar ese ahorro entre los fondos B (riesgoso), C (intermedio), D (conservador) y E (más conservador).
Trabajadores Independientes y su Cotización Previsional
Obligatoriedad y Proceso de Pago
Desde 2019, la ley establece la incorporación de los trabajadores independientes que emiten boletas de honorarios a los regímenes de protección social. Todos los trabajadores que boletean por 5 o más Ingresos Mínimos Mensuales en el año calendario están obligados a cotizar y ahorrar para su futura pensión.
Esta obligación de cotizar se hace en la declaración anual de impuestos, conocida como Operación Renta, que se realiza entre marzo y abril de cada año, con cargo a las retenciones del año anterior. Las cotizaciones se pagan cada vez que realizas tu declaración de renta y te cubre el periodo entre julio del año de pago de las cotizaciones y junio del año siguiente (12 meses).
El Servicio de Impuestos Internos (SII) es la entidad encargada de determinar anualmente el monto que debe pagar la afiliada o el afiliado independiente por concepto de cotizaciones en el sistema de pensiones.
Mecanismo de Aumento Gradual de Retención
Además, se estableció un mecanismo de aumento gradual en la retención de impuestos del 10% que afecta las boletas de honorarios. El aumento en la retención informado por el Servicio de Impuestos Internos de Chile será de 0,75% por año, hasta llegar a 17% en 2028. No debes hacer ningún otro trámite adicional, ya que la Tesorería General de la República (TGR) es quien se encarga de realizar los pagos de cotizaciones a cada institución.
Adicional a esto, la Reforma Previsional incorporó un aumento gradual destinado a la cuenta obligatoria. Este aumento inició en agosto de 2025 con un 0,1% y es de carácter voluntario para los trabajadores independientes, el cual a partir del 2028 pasará a ser obligatorio.
Edad de Jubilación y Proceso de Pensión
En Chile, la edad de jubilación es a los 60 años para mujeres y 65 para hombres. Este hito marca el inicio de una nueva etapa donde el ahorro previsional obligatorio y la rentabilidad obtenida por la AFP durante todos los años en que el trabajador cotizó se transforman en una pensión cuando el trabajador así lo decida. No es obligación pensionarse a la edad legal de jubilación, pero desde el momento en que los trabajadores cumplen la edad legal de jubilación pueden iniciar su proceso de pensión.
La PAFE (Pensión Autofinanciada de Referencia) se calcula como una renta vitalicia inmediata sin condiciones especiales de cobertura. Para su cálculo se considera la edad de la persona afiliada, el grupo familiar y el total del saldo acumulado en la cuenta de capitalización individual obligatoria que la persona tenga a la fecha de pensionarse por vejez o invalidez, de acuerdo con el Decreto Ley Nº 3.500, de 1980.
Cómo Elegir y Cambiarse de AFP
La Importancia de la Comisión
Es importante saber que las personas son libres de elegir la AFP en la que depositarán sus ahorros previsionales. Sin embargo, en el caso de las y los trabajadores que se afilian al sistema por primera vez deben ingresar a la administradora que cobra la menor comisión y permanecer en ella por un período de 24 meses. Cambiarse de AFP es fácil, gratis y 100% online.
Licitación de Cartera de Nuevos Afiliados
Para proteger a las personas, cada dos años la Superintendencia de Pensiones realiza una licitación pública de la cartera de nuevas y nuevos afiliados que ingresan al sistema de capitalización individual obligatoria en una administradora de fondos de pensiones (AFP). Sin embargo, si la licitación de cartera de nuevas y nuevos afiliados es declarada desierta, las nuevas y los nuevos afiliados serán asignados por la Superintendencia de Pensiones a la AFP que cobre la menor comisión a la fecha de ingreso al sistema.
Otros Mecanismos de Ahorro y Protección
Cuenta de Ahorro de Indemnización para Trabajadoras de Casa Particular
Las personas trabajadoras de casa particular disponen de una Cuenta de Ahorro de Indemnización, la cual es independiente al ahorro obligatorio, creada como apoyo económico en caso de que la relación laboral termine. Esta cuenta no tiene cobro por administración y es financiada por el empleador.
Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS)
El Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) es una cotización adicional o comisión por depósito de cotizaciones, la que es destinada al financiamiento de la AFP, incluido el pago de la prima del seguro de invalidez y sobrevivencia.
Cobertura
- Trabajadoras y trabajadores dependientes que se encuentren cotizando en la AFP. Se presume que la afiliada o el afiliado se encontraba cotizando si su muerte o la declaración de invalidez se produce en el tiempo que prestaba servicios.
- Trabajadoras y trabajadores independientes que coticen en el proceso de declaración de impuesto anual a la renta quedarán cubiertos por el período de un año.
Cotización de Cargo del Empleador
La cotización de cargo del empleador, creada por la Ley N° 21.735 de Reforma Previsional, comienza con una tasa inicial de 1% que aumentará cada año, por un periodo de nueve años, hasta llegar a 7% de la remuneración de la o el trabajador. Esta nueva cotización se sumará al actual aporte que hace el empleador para financiar el seguro de invalidez y sobrevivencia (SIS).
Pensiones de Sobrevivencia o Herencia
Los ahorros quedan para su familia (beneficiarios) o herederos y son entregados como Pensión de Sobrevivencia o como Herencia, según corresponda.
Asesoría en el Proceso de Pensión
Para la asesoría en el proceso de pensión, los profesionales deben informar al afiliado el monto de los honorarios o de la comisión que cobrará por la asesoría a efectuar y entregar un informe final escrito que contenga de manera clara y explícita la recomendación o sugerencia entregada.