La discusión sobre las pensiones en Chile es un tema recurrente y de gran importancia para el futuro de los trabajadores. Ante la percepción generalizada de que las pensiones son bajas, surgen preguntas sobre el rol y la efectividad de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP). Este análisis profundiza en los argumentos presentados por la Asociación de AFP para explicar las bajas pensiones y explora las diversas perspectivas en el debate previsional.
El Contexto de las Pensiones Bajas en Chile
La afirmación de que "las pensiones son bajas" es un punto de partida común en los debates públicos, a menudo atribuyendo esta situación a las AFP. Sin embargo, la Asociación de AFP sostiene que esta lógica es "técnicamente infundada y malintencionada". Para comprender las razones detrás de las bajas pensiones, la asociación ha identificado varios factores clave:
Factores que Inciden en las Bajas Pensiones
1. Baja Cobertura Previsional
Un problema fundamental es la baja cobertura previsional en el país. A diciembre de 2021, solo el 63% de la fuerza laboral cotizaba para su pensión. El restante 37% se encontraba sin empleo, trabajando como independiente o por cuenta propia, lo que resultaba en falta de cotizaciones. La situación se agrava al considerar que más de 6,5 millones de personas no formaban parte de la fuerza laboral (inactivos), de las cuales 3,3 millones tenían entre 20 y 64 años.
2. Baja Densidad de Cotizaciones
Las "lagunas previsionales", es decir, los períodos en los que un afiliado no cotiza para su pensión, son señaladas como la principal causa de que las pensiones no cumplan las expectativas. Según cifras de la Superintendencia de Pensiones, entre enero de 2017 y diciembre de 2021, quienes se pensionaron por vejez lo hicieron con una densidad de cotizaciones promedio de 0,54. Este promedio fue menor para las mujeres (0,48) que para los hombres (0,61). Esto implica que las mujeres cotizaron solo el 48% de los meses transcurridos desde su afiliación hasta la pensión, y los hombres el 61%. La afiliación tardía puede empeorar aún más esta situación.
3. Bajos Niveles de Ingresos
Dado que los afiliados cotizan el 10% de su salario, los bajos niveles de ingresos tienen un impacto directo en el monto de las pensiones. Si bien el ingreso promedio de los cotizantes en marzo de 2022 fue de $931 mil, la mediana de los ingresos fue de solo $698 mil. Esto significa que la mitad de los cotizantes tenía un ingreso imponible inferior a $700 mil. Además, el 14% de los cotizantes ganaba hasta el ingreso mínimo ($350.000), mientras que un 8% cotizaba por el tope imponible (UF 81,6, aproximadamente $2,6 millones). Quienes superan este tope y no realizan ahorro voluntario, pueden recibir pensiones inferiores a sus ingresos activos.
4. Baja Tasa de Cotización
La tasa de cotización en Chile es del 12,8% del ingreso, incluyendo el 10% a las AFP y el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS). Este porcentaje es significativamente menor que el promedio de la OCDE, que se sitúa en 18,2%. Solo 7 de los 34 países de la OCDE presentan una tasa inferior a la de Chile. Si bien muchos países de la OCDE tienen sistemas de beneficio definido que requieren mayores cotizaciones, Chile compensa parcialmente con el retorno de los fondos de pensiones en sistemas de capitalización, que supera el crecimiento de las remuneraciones en sistemas de reparto.
5. Elevada Expectativa de Vida y Edad de Jubilación Fija
La edad de jubilación en Chile se ha mantenido sin cambios desde 1981: 65 años para hombres y 60 para mujeres. Sin embargo, la expectativa de vida ha aumentado considerablemente. Los hombres que se jubilan a los 65 años en 2021 tienen una expectativa de vida promedio de 20,9 años (7,4 años más que en 1981), y las mujeres a los 60 años, de 31,0 años (9,4 años más que en 1981). Esto significa que, con la misma tasa de cotización, se deben financiar significativamente más años de pensión.
Recomendaciones para Mejorar las Pensiones
Ante este panorama, la Asociación de AFP propone una serie de medidas para mejorar las pensiones:
Medidas Paramétricas y Conductuales
- Aumentar la Tasa de Cotización: Elevar la tasa de cotización del 10% actual a un 18% podría incrementar las pensiones en un 80% para quienes cotizaron toda su vida laboral.
- Bonos al Nacer: La entrega de un bono al momento de nacer (ej. UF 30) permitiría una capitalización prolongada, aumentando considerablemente el ahorro previsional. Un bono de UF 30 al nacer podría aumentar las pensiones de hombres en un 58% y de mujeres en un 59%.
- Mayor Rentabilidad: Incrementar la rentabilidad de las inversiones en un 1% a lo largo de la vida laboral podría elevar las pensiones de hombres en un 27% y de mujeres en un 22%.
- Mejorar la Densidad de Cotizaciones: Incrementar la frecuencia de cotización, por ejemplo, sumando un mes adicional de cotización por año, podría aumentar las pensiones en un 24%.
| Descripción | Efecto en pensión de hombres | Efecto en pensión de mujeres |
|---|---|---|
| Tasa de cotización del 18% | 80% | 80% |
| Bono UF 30 al nacer | 58% | 59% |
| Aumento de la rentabilidad del 1% | 27% | 22% |
| Cotización de un mes más por año | 24% | 24% |
El Debate sobre el Sistema de Pensiones
Existen diversas visiones sobre la idoneidad del sistema actual y las AFP. Una crítica recurrente es que el sistema, tal como está configurado, no garantiza pensiones dignas, incluso para quienes han cotizado la mayor parte de su vida laboral. Se argumenta que Chile carece de un Sistema de Pensiones basado en los principios de la Seguridad Social, optando por una combinación de ahorro privado obligatorio con asistencia social.
Se señala que el objetivo central del sistema de AFP sería dinamizar el sistema financiero y capitalizar grandes grupos económicos, en lugar de asegurar buenas pensiones. Además, se critica que el sistema privado traslada el riesgo al individuo y que, a pesar de ser privado, depende cada vez más de subsidios estatales para mejorar pensiones exiguas. La legitimidad del sistema también es cuestionada, al haber sido creado durante una dictadura y sin participación ciudadana.
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Frente a estas críticas, se proponen alternativas como un Sistema de Reparto tripartito con un Fondo de Reserva, que permitiría pagar pensiones decentes en el presente y el futuro, sin necesidad de un aumento considerable del gasto público a corto o mediano plazo. Este modelo se alinea con los principios de la Seguridad Social, que busca aliviar contingencias y garantizar ingresos a los trabajadores y sus familias.
Seguridad Social y Beneficios Adicionales
La seguridad social abarca diversas áreas para mitigar riesgos que afectan los ingresos de los trabajadores. El acceso a estos beneficios se logra a través de cotizaciones y varía entre trabajadores con contrato y aquellos independientes.
- Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS): Complementa el ahorro previsional para entregar pensiones de invalidez o sobrevivencia (viudez u orfandad) en casos de incapacidad o fallecimiento del cotizante por causas no laborales.
- Seguro de Cesantía: Protege a los trabajadores que han perdido su empleo.
- Asignación Familiar: Beneficio para trabajadores o pensionados con cargas familiares reconocidas.
- Subsidio al Empleo Joven: Incentiva la contratación de jóvenes y su ahorro previsional temprano.
- Beneficios de Descuentos: Los afiliados y pensionados de AFP pueden acceder a descuentos en diversas marcas y emprendimientos, e incluso ahorrar directamente en su Cuenta 2 al comprar en algunos negocios.
- Seguro de Accidentes del Trabajo y Enfermedades Profesionales: Protege al trabajador ante accidentes o enfermedades laborales, permitiendo acceder a pensiones de invalidez o atención médica.