Guía Completa sobre el Ahorro en AFP UNO

En Chile, el sistema previsional contempla diversas modalidades de ahorro para asegurar el futuro financiero de los trabajadores. Más allá de la cotización obligatoria, existen herramientas como la Cuenta 2 y el Ahorro Previsional Voluntario (APV) que ofrecen flexibilidad, beneficios tributarios y la posibilidad de potenciar los fondos para la pensión o para objetivos de corto y mediano plazo. En esta guía, exploraremos a fondo estas opciones, con un enfoque particular en las características y ventajas que ofrece UNO afp.

Ahorro Previsional Obligatorio

Por ley, todos los trabajadores dependientes e independientes en Chile deben ahorrar de forma obligatoria para su futura pensión. La cuenta obligatoria de la AFP es un mecanismo donde se depositan las cotizaciones obligatorias de los trabajadores, sin importar su nacionalidad. Estas cotizaciones corresponden al 10% de la renta imponible mensual del trabajador, más un aumento gradual incorporado por la Reforma Previsional que inició en agosto de 2025 con un 0,1% adicional. Este porcentaje se suma cada mes a la cuenta obligatoria y crece de acuerdo con la rentabilidad del multifondo elegido por el afiliado. Este monto es 100% de propiedad del trabajador y está destinado a su futura pensión.

Adicional al 10% y su aumento gradual, las AFP pueden cobrar una comisión por la administración de los fondos ahorrados. Es importante saber que las personas son libres de elegir la AFP en la que depositarán sus ahorros previsionales. Sin embargo, en el caso de los trabajadores que se afilian al sistema por primera vez, deben ingresar a la administradora que cobra la menor comisión y permanecer en ella por un período de 24 meses. La Superintendencia de Pensiones realiza una licitación pública de la cartera de nuevos afiliados cada dos años para asignar a la AFP con la menor comisión. Si la licitación es declarada desierta, los nuevos afiliados son asignados a la AFP que cobre la menor comisión a la fecha de ingreso al sistema.

¿Qué son las Cotizaciones Previsionales Obligatorias?

Las cotizaciones previsionales obligatorias son aportes mensuales calculados como un porcentaje (10% + aumento gradual) de la renta imponible de los trabajadores dependientes e independientes, con un tope imponible. En la actualidad, el tope imponible es de 90 UF (aproximadamente $3.585.755 a marzo de 2026). Esto significa que si la renta imponible de un afiliado es mayor al tope imponible, solo ahorrará el 10% más el aumento gradual del tope imponible. Estos aportes se destinan a la cuenta obligatoria como ahorro previsional orientado a la futura pensión.

Para los trabajadores dependientes, el aumento gradual es obligatorio con cargo al empleador. Para los trabajadores independientes, el aumento es voluntario y, a partir de 2028, se vuelve obligatorio.

Porcentaje de la Renta Imponible Destinado al Ahorro Obligatorio

El 10%, más el aumento por la reforma, de la renta imponible mensual se deposita directamente en la cuenta de ahorro obligatorio. Para comprobar que este porcentaje se está descontando del sueldo, se puede revisar la liquidación de sueldo o descargar el certificado de cotizaciones en el sitio privado de la AFP.

Comisión por Administración del Ahorro Obligatorio

Las administradoras de fondos de pensiones (AFP) cobran a los afiliados una comisión por la gestión de administración de la cuenta de capitalización individual obligatoria. En Chile, UNO afp cobra la menor comisión, con un 0,46% sobre la renta imponible mensual. Esto significa que por administrar los ahorros y gestionarlos para que renten en los 5 multifondos, UNO afp cobra hasta tres veces menos que otras AFP. Al pagar la menor comisión, el sueldo líquido del afiliado aumenta y puede significar un ahorro anual en comisión de hasta $420.000.

Cotización de Trabajadores Independientes

Desde 2019, la ley establece la incorporación de los trabajadores independientes que emiten boletas de honorarios a los regímenes de protección social. Todos los trabajadores que boletean por 5 o más Ingresos Mínimos Mensuales en el año calendario están obligados a cotizar y ahorrar para su futura pensión. Esta obligación de cotizar se realiza en la declaración anual de impuestos (Operación Renta) entre marzo y abril de cada año, con cargo a las retenciones del año anterior.

El pago de las cotizaciones como trabajador independiente cubre el periodo entre julio del año de pago y junio del año siguiente (12 meses). Se estableció un mecanismo de aumento gradual en la retención de impuestos del 10% que afecta las boletas de honorarios, con un incremento de 0,75% por año hasta llegar a 17% en 2028. La Tesorería General de la República (TGR) es la encargada de realizar los pagos de cotizaciones a cada institución, por lo que no se requiere ningún trámite adicional.

Adicionalmente, la Reforma Previsional incorporó un aumento gradual destinado a la cuenta obligatoria, que inició en agosto de 2025 con un 0,1%. Este aumento es de carácter voluntario para los trabajadores independientes y pasará a ser obligatorio a partir de 2028.

Pago de Cotizaciones para Trabajadores Dependientes

Para los trabajadores dependientes, las cotizaciones previsionales deben ser pagadas por el empleador dentro de los 10 primeros días del mes siguiente al que se devengaron las remuneraciones. Si el empleador está atrasado, tiene la obligación de declarar las cotizaciones no pagadas dentro de los 10 primeros días hábiles del mes siguiente. En caso de término de la relación laboral, el empleador tiene hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar la situación. Los empleadores con deudas previsionales no podrán recibir pagos de instituciones públicas o recursos fiscales de fomento productivo.

Ahorro Voluntario: Cuenta 2

La Cuenta 2 de una AFP es una cuenta de ahorro voluntario pensada para el corto y/o mediano plazo que permite ahorrar de forma segura, flexible y a bajo costo. Ofrece una alternativa atractiva a los tradicionales fondos mutuos debido a sus beneficios tributarios y flexibilidad.

Beneficios de la Cuenta 2 en UNO afp

• Beneficio Tributario de Régimen General: No se pagan impuestos cuando los retiros tienen una rentabilidad anual menor a 30 UTM (aproximadamente $2.117.640, valor UTM a mayo 2026). Esta opción es conveniente para objetivos de corto plazo.
• Diversificación de Inversiones: Se pueden elegir hasta 2 de los 5 Multifondos para invertir el dinero, permitiendo diversificar el portafolio según el perfil de inversionista y la tolerancia al riesgo.
• Bajo Costo de Administración: La comisión es de solo un 0,05% mensual sobre el saldo administrado, lo que equivale a un 0,6% anual.
• Disponibilidad de Fondos: Se pueden realizar hasta 24 giros sin costo dentro del año calendario, lo que permite tener los ahorros disponibles de manera rápida en caso de necesitarlos.
• Digitalización: Los abonos y giros se pueden realizar de manera 100% digital, fácil y segura desde el sitio web o la aplicación.
• Protección y Regulación: El dinero está protegido por estrictas regulaciones y supervisión de la Superintendencia de Pensiones de Chile, que vela por la seguridad y transparencia de las inversiones.
• Mejora de Pensión: Al momento de pensionarse, existe la alternativa de pasar los fondos de la Cuenta 2 a la cuenta de cotización obligatoria para aumentar el fondo de pensiones. Llegado ese momento, el Estado otorga incentivos como bonos o beneficios tributarios.

Comisión de la Cuenta 2 en UNO afp

La comisión por ahorrar en la Cuenta 2 de UNO afp es 0,6% anual para afiliados sobre el saldo administrado. Por ejemplo, si se tienen $1.000.000 ahorrados, la comisión anual sería de $6.000.

Retiro de Ahorros de la Cuenta 2

Se pueden realizar hasta 24 retiros en el año calendario sin costo. De acuerdo con el beneficio tributario del Régimen General, si la rentabilidad anual de los giros es menor a 30 UTM, estos no pagan impuestos. Si la rentabilidad real de los retiros es mayor a 30 UTM, se deberán pagar impuestos por ellos.

Ahorro Previsional Voluntario (APV)

El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es una cuenta de ahorro complementaria a la cuenta de cotización obligatoria de la AFP. Su objetivo es mejorar la futura pensión, cubrir lagunas previsionales y/o anticipar la pensión, aprovechando los beneficios que entrega el Estado. El APV se puede contratar en una AFP, una compañía de seguros de vida (CSV), banco, una administradora de fondos mutuos, una administradora de fondos de inversión, una administradora de fondos para la vivienda, una administradora general de fondos e intermediarios de valores, cuyos planes hayan sido aprobados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

Beneficios Tributarios del APV

Existen dos alternativas para invertir en APV, cada una con un beneficio diferente:

Régimen A: Bonificación Fiscal

• El Estado premia el ahorro con una bonificación fiscal del 15% de lo ahorrado en el año, con un tope de 6 UTM anuales. Esto equivale a aproximadamente $423.528 (valor UTM a mayo 2026), que se logra ahorrando $2.823.520.
• La bonificación se deposita directamente en la cuenta APV A y se suma a la rentabilidad obtenida por el fondo.
• Es importante recordar que la bonificación se deposita una vez al año (después de la declaración de impuestos) en una cuenta separada del ahorro principal.

Régimen B: Pago de Menos Impuestos

• Se accede al beneficio tributario de pagar menos impuestos al descontar los aportes del cálculo de la base imponible en la Declaración Anual de Impuestos.
• El tope es de 50 UF mensuales o 600 UF anuales (si el aporte es directo). Si el aporte se hace a través del empleador, el límite es de 50 UF mensuales.
• De esta forma, se puede pagar entre un 5% y 40% menos de impuestos a la renta.

¿Qué Régimen de APV Conviene Más?

La elección del régimen depende del nivel de ingresos y del monto a ahorrar mensualmente. Ambos regímenes no son excluyentes, por lo que se puede optar por una combinación.

• Si se gana menos de $4.941.160 (70 UTM, considerando valor UTM a mayo 2026), generalmente conviene ahorrar en el Régimen A.
• Si se gana más de este monto, el Régimen B suele ser más beneficioso.

Ejemplo Comparativo de Regímenes APV

Consideremos a María y Benjamín, ambos con una renta líquida mensual de $1.500.000 y que ahorran $215.000 cada mes:

• María (Régimen A): Ahorrando $2.580.000 en un año, recibe una bonificación estatal de $387.000 (15%). Su beneficio directo es claro y se suma al ahorro.
• Benjamín (Régimen B): Ahorra $2.580.000 en un año. Dada su renta, su factor de impuestos es del 4%. El beneficio es que este monto ahorrado está exento de impuesto, lo que se traduce en no pagar $103.200 en impuestos ($2.580.000 x 0,04). En este caso, el beneficio del Régimen A para María fue mayor.

Ahora, veamos el caso de Patricia, quien gana $5.500.000 líquidos mensuales y ahorra $215.000 mensualmente:

• Patricia (Régimen B): Ahorra $2.580.000 en un año. Su nivel de ingresos le asigna un factor de impuestos del 23%. El beneficio de no pagar impuestos sobre lo ahorrado es de $593.400 ($2.580.000 x 0,23). En este escenario, el beneficio del Régimen B para Patricia es superior al que habría obtenido con el Régimen A.

Comisión del APV en UNO afp

La comisión por ahorrar en el APV en UNO afp es 0,5% anual para afiliados sobre el saldo administrado. Si se tienen $1.000.000 ahorrados, la comisión anual sería de $5.000.

Retiro de Ahorros del APV

Aunque se pueden realizar retiros, el objetivo del APV es mejorar la pensión, por lo que un retiro antes de la jubilación implica la pérdida de los beneficios asociados:

• Régimen A: Se pierde la bonificación fiscal del 15% anual recibida y la rentabilidad generada por esas bonificaciones. Además, se pagan impuestos por la rentabilidad obtenida.
• Régimen B: Se retendrá un 15% del monto retirado para pagar al SII los impuestos de los que se estuvo exento. En la próxima declaración anual de impuestos, estos montos retirados deberán sumarse a los ingresos, lo que puede originar una devolución o pago adicional de impuestos.

Se recomienda invertir pensando en el futuro, ya que el Estado promueve el ahorro en APV siempre y cuando no se realicen retiros anticipados.

La Cuenta de Ahorro de Indemnización (CAI)

La Cuenta de Ahorro de Indemnización (CAI) es una cuenta de ahorro específica para trabajadores de casa particular. Es personal e independiente de las Cuentas de Capitalización Individual y de la Cuenta de Ahorro Voluntario. Su objetivo es financiar la indemnización a todo evento cuando termine el contrato de trabajo, ya sea que los trabajadores estén afiliados a AFP o IPS. Es una cuenta que sirve para proteger a los trabajadores en caso de quedar cesantes.

Se consideran trabajadores de casa particular a las personas que se dedican de forma continua (jornada completa o parcial) al servicio de una o más personas o de una familia, en trabajos de aseo y asistencia propios o inherentes al hogar. También incluye a choferes de casa particular, trabajadores de casas de reposo y otros que la Dirección del Trabajo determine.

Origen de los Aportes a la CAI

Con las cotizaciones mensuales que todo empleador debe pagar, los trabajadores dependientes ahorran para su futura jubilación. En el caso de los trabajadores de casa particular que quedan sin trabajo, pueden acceder al pago de una indemnización y a los beneficios del Seguro de Cesantía. La indemnización se financia con el aporte mensual del empleador del 4,11% de la remuneración mensual imponible por un periodo de 11 años (3% para el Seguro de Cesantía y 1,11% para la indemnización ante el término de la relación laboral).

Retiro de Fondos de la CAI

Se puede retirar todo el saldo acumulado en la Cuenta de Indemnización, más la rentabilidad, una vez que haya finalizado la relación laboral, sin importar el motivo del término del contrato (renuncia, despido, fallecimiento, etc.).

En Caso de Fallecimiento del Afiliado

• Si el monto de la cuenta es menor a 5 Unidades Tributarias Anuales (UTA), el saldo total se pagará al cónyuge o conviviente civil sobreviviente. En su ausencia, se pagará a los hijos y, si no, a los progenitores. Para el trámite, el familiar necesitará acreditar el parentesco, la cédula de identidad del afiliado y el Certificado de Defunción.
• Si el saldo de la cuenta es mayor a 5 UTA, el exceso aumenta la masa de bienes, constituyendo herencia. Para retirar los ahorros, es necesario presentar la Posesión Efectiva.

Requisitos para Retirar Ahorros y Recibir Indemnización de la CAI

Para hacer efectivo el retiro, se necesita el respaldo del finiquito legalizado ante la Dirección del Trabajo o notario, o el acta de término de relación laboral de trabajador de casa particular, y la cédula de identidad.

Comisión de la CAI

Esta cuenta no tiene cobro de comisión por administración.

Rentabilidad de los Fondos de las AFP

La rentabilidad se refiere a las ganancias o pérdidas que se ven en los ahorros (obligatorios o voluntarios) como resultado de las inversiones realizadas por la AFP en mercados nacionales e internacionales. Cuando la rentabilidad es positiva, los ahorros crecen, y cuando es negativa, disminuyen. Dado que los mercados financieros son dinámicos, las variaciones en el saldo son normales. Sin embargo, a largo plazo, el mercado tiende a proporcionar un crecimiento generalmente positivo.

¿En qué Invierten las AFP?

Las AFP invierten en instrumentos de renta fija y renta variable, que se diferencian por su nivel de riesgo y rentabilidad esperada. Los instrumentos de renta fija suelen ser menos riesgosos, ya que son inversiones en instrumentos de deuda (bonos emitidos por gobiernos o empresas). Los inversionistas (como las AFP) compran bonos y a cambio reciben el dinero invertido más intereses en pagos regulares. El flujo de pagos es predecible, lo que reduce el riesgo, aunque la rentabilidad también suele ser menor.

Los Multifondos de las AFP

Los multifondos son las 5 alternativas que ofrece el Sistema de Pensiones chileno para invertir los ahorros obligatorios y voluntarios. Se conocen como Fondo A, B, C, D y E, y se diferencian por la composición de sus inversiones, es decir, la proporción que cada uno invierte en instrumentos de renta variable y renta fija. Esto determina el nivel de riesgo y la rentabilidad esperada de cada multifondo.

Elección de Multifondos y Restricciones

Se pueden elegir hasta 2 multifondos, y el cambio de fondo es gratis. Al elegir el multifondo ideal, se debe considerar el perfil de inversionista y la tolerancia al riesgo. La ley establece restricciones para afiliados a la hora de elegir el tipo de fondo de pensiones: a partir de los 51 años para mujeres y 56 años para hombres, no se podrá elegir el Fondo A, sino que podrán optar entre los fondos B, C, D y E.

Si no se elige un multifondo al ingresar al sistema previsional, la ley faculta a la AFP a asignar uno, tomando en cuenta la edad, sexo y el tiempo restante para pensionarse:

• Fondo B: Hombres y mujeres hasta 35 años.
• Fondo C: Hombres de 36 a 55 años. Mujeres de 36 a 50 años.
• Fondo D: Hombres desde 56 años. Mujeres desde 51 años. Pensionados.

Valor Cuota

El valor cuota es la unidad de medida que expresa los ahorros en la AFP y su rentabilidad. Los valores cuota son diferentes para cada multifondo y cada AFP, varían diariamente y sus fluctuaciones reflejan las pérdidas (rentabilidad negativa) y ganancias (rentabilidad positiva). Cada vez que se cotiza o ahorra dinero, se está comprando una cantidad de partes (cuotas) de un multifondo. Por ejemplo, si el valor cuota de un multifondo es $1.000 y se tienen $10.000 ahorrados en ese multifondo, el ahorro equivale a 10 cuotas.

Edad de Jubilación en Chile

En Chile, la edad de jubilación es a los 60 años para mujeres y 65 para hombres. Este hito marca el inicio de una nueva etapa donde el ahorro previsional obligatorio y la rentabilidad obtenida por la AFP se transforman en una pensión cuando el trabajador así lo decida. No es una obligación pensionarse a la edad legal de jubilación, pero desde ese momento se puede iniciar el proceso de pensión.

Consideraciones Adicionales

Es fundamental informarse sobre la rentabilidad de su Fondo de Pensiones, las comisiones y la calidad de servicio de las AFP en el sitio web de la Superintendencia de Pensiones. La rentabilidad es variable, por lo que nada garantiza que las rentabilidades pasadas se repitan en el futuro.

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