En Chile, todos los trabajadores deben destinar el 10% de su sueldo imponible para ahorrar en una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP). Adicionalmente, la AFP cobra una comisión por administrar estos fondos, la cual es de cargo del trabajador.
Aunque existen siete AFP en el país, los afiliados tienen la libertad de cambiarse. Sin embargo, los nuevos ingresos al sistema previsional deben permanecer en la AFP que cobra la menor comisión por un período mínimo de 24 meses.
¿Qué es la Comisión de la AFP y por qué es Importante?
Cada mes, además del 10% de tu sueldo que cotizas para tu pensión, la AFP cobra una comisión adicional por la gestión de administración de tu cuenta de capitalización individual obligatoria. Esta es la comisión más importante, ya que se descuenta todos los meses durante toda tu vida laboral.
Por ejemplo, si una persona gana $1.000.000 y su AFP cobra un 1% de comisión, se le descuentan $10.000 extra cada mes. Aunque pueda parecer una cantidad pequeña de forma individual, en 30 años de trabajo esta diferencia puede sumar varios millones de pesos. Por lo tanto, elegir la AFP con la comisión más baja puede significar un ahorro considerable a largo plazo.
Tipos de Comisiones y su Impacto según tu Situación
Las AFP aplican diferentes comisiones según el tipo de ahorro o servicio que utilices. Es crucial conocer cuál te afecta directamente:
- Ahorro Obligatorio: Si tienes contrato de trabajo o eres independiente que cotiza, esta es la comisión de mayor impacto. Se descuenta cada mes de tus cotizaciones obligatorias.
- Ahorro Voluntario en Cuenta 2: Si buscas ahorrar extra en una Cuenta 2 para proyectos personales o familiares, debes mirar la comisión asociada a esta cuenta. Esta es una comisión anual, por lo que su relevancia aumenta a medida que incrementas tus ahorros.
- Ahorro Previsional Voluntario (APV): Para quienes realizan APV con el objetivo de mejorar o anticipar su pensión, la comisión dependerá de dónde lo realices. Si el APV se efectúa en tu AFP actual, se aplica la comisión de 'APV Afiliado'. Si lo haces en otra AFP o institución, se considera la comisión de 'APV No Afiliado'.
Si estás considerando cambiarte de AFP, la principal comisión a comparar es la del Ahorro Obligatorio. Esa diferencia mensual, multiplicada por los años de cotización, es lo que más influirá en tu pensión final.
Cómo Varían las Comisiones entre las AFP
La rentabilidad y el porcentaje de la comisión son factores clave al elegir una AFP. Las comisiones pueden variar significativamente entre las administradoras. Por ejemplo, según datos de la Superintendencia de Pensiones:
- Para un sueldo imponible de 650 mil pesos, las comisiones mensuales aproximadas pueden ir desde .425 en AFP Provida hasta .185 en AFP Uno.
- Para sueldos más altos, como 1 millón 500 mil pesos, las comisiones pueden variar desde .750 en AFP Provida hasta .350 en AFP Uno. Es importante destacar que AFP Uno reajustará su comisión a 0,46% a partir de octubre de 2025.
Las comisiones vigentes están disponibles públicamente a través de la Superintendencia de Pensiones y pueden modificarse. Las administradoras deben dar un aviso anticipado de 30 días en caso de rebaja y 90 días en caso de incremento.
Otros Cobros Asociados a tu Cuenta Previsional
Adicionalmente a la comisión por administración, las AFP cobran la prima del seguro de invalidez y sobrevivencia. Este corresponde a un porcentaje vigente (2,01% desde 2024), de acuerdo al resultado de la licitación de dicho seguro. Esta prima es de cargo del empleador, con la excepción de los afiliados dependientes que reciben el subsidio previsional a los trabajadores jóvenes, establecido en la Ley Nº 20.255.
Rentabilidad de AFP Habitat
Un factor diferenciador y a considerar al evaluar una AFP, además de sus comisiones, es su rentabilidad. AFP Habitat destaca por su historial en este ámbito.
Habitat ha sido número 1 en rentabilidad en todos los multifondos desde la creación de estos, abarcando el período de septiembre 2002 a marzo 2026. La rentabilidad de la cuota expresada en forma real promedio anual de Habitat, según la Fuente Inversiones y Rentabilidad de los Fondos de Pensiones a Marzo 2026, es la siguiente:
- Fondo A (Más Riesgoso): 5,75%
- Fondo B (Riesgoso): 5,06%
- Fondo C (Intermedio): 4,54%
- Fondo D (Conservador): 3,88%
- Fondo E (Más Conservador): 3,32%
Es fundamental recordar que la rentabilidad es variable y nada garantiza que las rentabilidades pasadas se repitan en el futuro.