Introducción al Sistema de Pensiones Chileno
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) de Chile son instituciones financieras privadas encargadas de administrar los fondos de cuentas individuales de ahorros para pensiones. Establecidas bajo el sistema de capitalización individual, se basa en que cada persona ahorra una parte de sus ingresos para sostener una pensión al momento de su jubilación.
El Sistema de Reparto Previo: Cajas de Previsión
Previo a la reforma del sistema de pensiones, existía en Chile un sistema de cajas de previsión. En este sistema, los trabajadores cotizaban de acuerdo a la rama de la industria a la cual pertenecían sus trabajos. Dichas cajas funcionaban de acuerdo al sistema que se conoce hoy como "de reparto", y se basaba en descontar una imposición a los trabajadores que pertenecían a la caja, para así pagar la pensión de los jubilados de dicha caja.
Para el año 1968, existían en Chile cerca de 30 cajas previsionales, las cuales operaban por medio de más de 2000 leyes de la República. Cada año, el Congreso despachaba distintas leyes para normar, establecer o fijar pensiones para grupos o personas en particular, o bien para el sistema en general.
Nacimiento del Sistema de AFP: La Reforma de 1980
José Piñera Echenique es considerado el creador del sistema de Administradoras de fondos de pensiones. Durante la dictadura militar en Chile, después de una serie de reuniones entre el Ministro del Trabajo de ese entonces, José Piñera, y la Junta Militar de Gobierno, fueron promulgados los Decretos Ley 3500 y 3501 el 4 de noviembre de 1980.
Desde el 31 de diciembre de 1982, el sistema de capitalización individual se constituyó en el único sistema previsional para todos los trabajadores nuevos, incorporándose automáticamente los nuevos trabajadores y contratos al nuevo sistema.
Pilares del Sistema de Capitalización Individual
El sistema de capitalización individual se sustenta en varios pilares fundamentales:
- Capitalización individual: Cada trabajador es propietario de una cuenta individual única de ahorro para su vejez, en la que se deposita sus cotizaciones.
- Responsabilidad individual: La pensión que recibirá el trabajador en el futuro depende de los ahorros acumulados en su cuenta de AFP durante toda su vida de trabajo, más las variaciones del mercado donde estas instituciones colocan esos fondos en forma de acciones.
- Libertad individual: El sistema de capitalización individual brinda la total libertad para todos los trabajadores de cambiarse al sistema recién creado o mantenerse en el antiguo sistema público.
- Seguridad: Las AFP tienen un patrimonio distinto de los fondos que administran, por lo cual no pueden utilizar recursos de sus afiliados en sus gastos, pudiendo solo financiarse por lo que reciben por comisión de administración.
- Seguro de invalidez y sobrevivencia: El sistema de AFP contempla la existencia de un seguro de invalidez y sobrevivencia (SIS) que financie las pensiones en caso de muerte o invalidez del trabajador y que deben ser contratados por las AFP, para sus afiliados, a una compañía de seguros.
Funcionamiento y Obligaciones del Sistema
Cotización Obligatoria
Cada trabajador dependiente debe depositar de forma obligatoria en su cuenta de capitalización el 10% de su renta bruta. Este depósito debe ser efectuado por su empleador. Con la reforma previsional de 2008, se incorporó a los trabajadores independientes en esta obligación, permitiendo que se incorporen gradualmente entre 2012 y 2015, pudiendo solicitar expresamente no cotizar.
Tipos y Modalidades de Pensión
Existen tres tipos de pensión:
- Pensión de vejez: Se financia con los aportes hechos por el trabajador durante toda su vida laboral, sean estos los aportes obligatorios del 10% de su renta bruta y los aportes voluntarios que realizó el ahorrante. Esta pensión puede ser pagada cuando el trabajador cumple la edad legal de jubilación o antes de esta si acumula los fondos necesarios para ello.
Existen cuatro modalidades de pensión que cada trabajador puede escoger libremente al momento de pensionarse:
- Retiro programado: Consiste en mantener los ahorros previsionales en la AFP, efectuando giros mensuales con cargo a la cuenta de AFP como pensión. Esta es calculada y actualizada conforme a distintos factores, entre los que están el saldo acumulado, la esperanza de vida, etc. En esta opción, el afiliado mantiene la propiedad de los fondos y en caso de fallecer constituyen herencia para sus sucesores.
- Renta vitalicia inmediata: Consiste en comprar, a una compañía de seguros, una renta vitalicia por la cual la compañía de seguros se compromete a pagar un monto fijo, en UF, para toda la vida del trabajador y para sus beneficiarios, según corresponda, en caso de fallecimiento.
- Renta temporal con renta vitalicia diferida: El trabajador compra una renta vitalicia para una fecha futura, manteniendo en su cuenta un saldo que le permita financiar una renta temporal.
- Renta vitalicia inmediata con retiro programado: Combinación de las modalidades anteriores.
Evolución y Reformas del Sistema
La Creación de los Multifondos
En 2002, el presidente Ricardo Lagos Escobar promulga la ley que crea los multifondos y permite a los cotizantes escoger el tipo de fondos para sus ahorros previsionales. Desde el 2002, los usuarios pueden elegir que sus dineros se gestionen con diferentes niveles de riesgo y rentabilidad esperada. Estos fondos están compuestos por combinaciones de instrumentos financieros de renta fija (títulos del Banco Central, Tesorería General de la República, depósitos a plazo, pagarés, letras hipotecarias y similares) y renta variable (acciones, cuotas de fondos de inversión o fondos mutuos, certificados negociables emitidos por bancos depositarios extranjeros (ADR) y similares).
Fomento de la Competitividad: Las Licitaciones de AFP
Para aumentar la competitividad del mercado, la reforma previsional creó un proceso de licitación, en que la AFP que presentara los menores costos para los afiliados se adjudicaría la cartera de nuevos afiliados al sistema por dos años. En febrero del año 2010, se realizó la primera licitación, siendo una nueva AFP, AFP Modelo, la que ofreció la menor comisión con 1,14% de la remuneración imponible para los afiliados dependientes, independientes y voluntarios. De esta forma, a AFP Modelo ingresaron todos los nuevos afiliados al sistema entre los meses de agosto de 2010 y julio de 2012.
Reformas Posteriores y Desafíos Pendientes
Andrés Velasco, principal asesor económico del gobierno, abordó los dos principales problemas del sistema: la cobertura de la población y el monto de los costos administrativos. Demasiadas personas se encontraban fuera del sistema de pensiones, y la acumulación de capital mediante el uso de los fondos de pensiones era bastante onerosa.
La reforma sigue una recomendación del Banco Mundial, que encontró en el sistema de pensiones de 1980 un fuerte componente redistributivo a expensas de los trabajadores mal pagados u ocasionalmente desempleados. Una gran parte de la población chilena no puede financiar sus pensiones porque muchos trabajadores no pueden contribuir regularmente con una cantidad mayor de dinero. Además, muchos trabajadores tienen dificultades para lograr los 20 años de cotizaciones para al menos calificar para una pensión mínima.
Para el año 2018, el 90,75% de los jubilados de Chile recibía pensiones inferiores a 154.304 pesos mensuales (233 dólares), casi la mitad del sueldo mínimo.
Críticas y Debates sobre el Sistema de AFP
El sistema de AFP chileno ha sido objeto de numerosas críticas y debates a lo largo de su existencia. El economista estadounidense y premio Nobel de economía, Paul Krugman, lo criticó fuertemente al visitar Chile en 2009, señalando que en 2005 "estaba de moda adoptar el sistema de pensiones chileno".
En enero de 2013, el economista Joaquín Vial sostuvo que cerca del 60% de quienes cotizan en las AFP desde su creación en 1981 recibirían 150 mil pesos de pensión en promedio, lo cual encendió la discusión sobre cómo incentivar un mayor ahorro previsional. Sin embargo, el cálculo de Joaquín Vial fue cuestionado por Mario Marcel, presidente de la Comisión de Reforma Previsional durante el gobierno de la presidenta Michelle Bachelet.
Un estudio de noviembre de 2013 del Centro de Estudios Nacionales de Desarrollo Alternativo (CENDA), liderado por el economista Manuel Riesco, indicó que los trabajadores en 2012 cotizaron más del doble (4,3 billones de pesos) que las pensiones pagadas (2,1 billones). Adicionalmente, el Estado entrega 1,4 billones en subsidios a las AFP, equivalente a dos tercios de las jubilaciones. Según esta opinión, "Es un sistema de ahorro forzoso, en que se saca dinero del bolsillo de los afiliados, equivalente al 13% del sueldo, y se saca, por otro lado, una parte significativa de los ingresos fiscales, es decir, del IVA y los excedentes de Codelco, y se traspasa directamente a los bolsillos de las AFP y compañías de seguros y a los grandes grupos financieros". Se considera "la tercera fuente de desigualdad del ingreso", y se propone expropiar los fondos de pensiones con el fin de retener ese "excedente de 4,7 billones de pesos anuales, que equivalen al 3,6% del Producto Interno Bruto de 2012".
Hasta ahora, esta industria no ha respondido al compromiso del marketing inicial donde se sostenía que habría una tasa de reemplazo aproximada del 70%. Los resultados muestran que Chile y su sistema de AFP está más de 10 puntos porcentuales bajo el promedio de la OCDE y entre 10% y 33% alejado de su promesa inicial. De modo permanente, las evaluaciones a su funcionamiento han sido negativas. En los últimos años se ha puesto en duda el rol de las AFP, debido a que las pensiones son muy inferiores a lo promulgado inicialmente. En este sentido, se han elevado reclamaciones en contra de las administradoras por las bajas pensiones y las ganancias de estas instituciones.
Propuestas y Movimientos Sociales
Entre las propuestas que han surgido se encuentra la creación de una administradora de fondos de pensiones estatal, la cual fue propuesta por la presidenta Michelle Bachelet en el programa de su segundo mandato.
El creador del sistema, José Piñera, ha propuesto dos medidas que otorgarían un mayor grado de libertad a los cotizantes: permitir un mayor grado de autonomía en la administración de sus propios ahorros, sujeto a criterios de seguridad y diversificación, y eliminar la obligatoriedad de cotización cuando los fondos acumulados superen un determinado umbral que asegure pensiones significativamente superiores a la pensión básica, siempre que el afiliado renuncie a subsidios fiscales futuros.
Actualmente, el sistema privado paga un poco más de un millón de pensiones y, en promedio (incluyendo todos los subsidios del Estado), estas no superan los $200.000. En el caso de las pensiones de vejez, que pagan directamente las AFP, el 90% son menores a $144.000, lo que equivale al 64% del salario mínimo chileno.
En agosto de 2016, se formó el movimiento "Coordinadora No + AFP", liderado por Luis Mesina, el que ha convocado a la ciudadanía para protestar contra el actual sistema de pensiones. Estas manifestaciones han reunido a miles de personas en diversas ciudades del país.