Definición y Conceptos Clave
La vulnerabilidad financiera se refiere a la capacidad que tiene una persona o un hogar para superar o no situaciones financieras adversas valiéndose únicamente de recursos propios. En este contexto, la vulnerabilidad financiera supone la carencia de activos líquidos (como ahorros) que revelen su incapacidad de hacer frente a una pérdida de ingresos y, por tanto, de mantener un nivel de gasto corriente.
Esta condición determina el riesgo de no pago de sus deudas. La estabilidad financiera podría verse afectada por el comportamiento de los hogares bajo condiciones macroeconómicas difíciles.
Factores que Contribuyen a la Vulnerabilidad Financiera
La vulnerabilidad financiera de los hogares depende fundamentalmente de dos elementos clave:
- Su nivel de endeudamiento.
- La fragilidad de sus fuentes de ingreso y su capacidad de cumplir sus obligaciones financieras.
La principal fuente de incertidumbre proviene de la generación de ingreso laboral, esencialmente determinada por el desempleo. La heterogeneidad del endeudamiento y de la incertidumbre en materia de ingreso exige un análisis microeconómico para comprender a fondo estas dinámicas.
Impacto de Eventos Adversos y Medición
La pérdida de trabajo por despido o renuncia puede significar que una persona se quede sin su principal fuente de ingresos. Para aquellos que cuentan con una Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) se podrá cubrir gran parte de los gastos que se realicen en adelante. Sin embargo, existen casos en los que no habrá seguro alguno, por lo que muchos se preguntan por cuánto tiempo podrán subsistir sin dinero. Este tipo de eventos adversos revelan la incapacidad que tienen ciertos hogares para prevenir, afrontar y superar oportunamente las afectaciones a su bienestar.
La Vulnerabilidad en Contextos Específicos: El Caso de Perú
La discusión sobre la vulnerabilidad en el Perú, si bien no es reciente, toma especial relevancia tras eventos que terminan afectando duramente el bienestar y la estabilidad de las familias peruanas, tal como ocurrió con la crisis generada por la pandemia del Covid-19 o los recientes daños por exceso de lluvias ante la formación del Ciclón Yaku en las zonas norte y centro del país.
En el país, el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) estima de manera oficial la vulnerabilidad económica a la pobreza monetaria, definida como el riesgo de que la población no pobre caiga en la pobreza al experimentar algún shock adverso. La medición de este tipo de vulnerabilidad es útil a nivel de políticas públicas, ya que se vincula directamente con las acciones para reducir la pobreza monetaria.
Estadísticas y Situación Actual
Una encuesta reciente, que aborda indicadores relacionados con la vulnerabilidad financiera, preguntó por el tiempo que la persona podría cubrir sus gastos sin pedir dinero prestado ante la pérdida de su principal fuente de ingresos. Se halló que el 33% de la población adulta en 2022 no podría cubrir sus gastos por más de un mes, encontrándose así en una situación de vulnerabilidad financiera. Esta cifra supera en 5 puntos porcentuales lo reportado para el 2019 en un contexto pre pandemia.
Si bien aumentó la preferencia de los adultos por ahorrar para el futuro respecto a gastar dinero en este periodo (pasando de 55% a 65%), la tasa de adultos que lograron ahorrar en los últimos doce meses se redujo. En línea con lo anterior, en el 2022 la mayoría de la población adulta (56%) tuvo que endeudarse para cubrir sus gastos, siendo mayor a lo obtenido para el 2019 (45%).
Atención a personas en situación de vulnerabilidad
Según datos del BBVA Research, un 19% de peruanos se encuentra en situación de alta vulnerabilidad, dado que podría cubrir sus necesidades por un tiempo máximo de una semana. Asimismo, se considera que un 64% se encuentra en condición vulnerable, dado que podría subsistir entre una semana y tres meses. Esta cifra de peruanos en situación vulnerable se ubica por encima del promedio de Latinoamérica, que se encuentra en 60%. Solo el 19% restante de la población cuenta con un nivel de seguridad elevado, dado que se estima que podría cubrir sus gastos sin inconveniente alguno por un periodo de tres meses.
Grupos con Mayor Vulnerabilidad
Según el BBVA y otros estudios, los siguientes grupos tienen una mayor vulnerabilidad financiera:
- Los jóvenes
- Las mujeres
- Las personas que viven en zonas rurales
En contraste, los hombres o aquellas personas que vivan en zonas urbanas son considerados menos vulnerables. Asimismo, un mayor nivel de educación reduce la vulnerabilidad financiera.
Estrategias para Reducir la Vulnerabilidad Financiera
Para mejorar el nivel de su situación y escapar de la vulnerabilidad, se sugiere tener mayores conocimientos en finanzas, empezando por revisar su "salud financiera".
Se recomienda revisar la capacidad de ahorro, los gastos realizados de acuerdo al nivel de ingresos y el historial de pagos. Este objetivo no solo es cuestión de mayores ingresos (aunque ciertamente es un elemento decisivo), sino que pueden adoptarse medidas para incrementar la resiliencia financiera de la población a través de un mejor manejo de las finanzas personales a lo largo de la vida.
En suma, resulta necesario promover e impulsar acciones de política pública que permitan reducir la vulnerabilidad financiera de la población, especialmente con fines preventivos ante la ocurrencia de eventos adversos de gran magnitud que terminen afectando su bienestar.
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