El Sistema de Pensiones chileno te ofrece la posibilidad de decidir cómo invertir tus ahorros previsionales. Esta decisión se materializa a través de los multifondos de las AFP, que son las alternativas disponibles para que tu ahorro crezca con el tiempo.
¿Qué son los Multifondos de las AFP?
Los multifondos de las AFP son las cinco alternativas que el Sistema de Pensiones chileno pone a disposición de sus afiliados para invertir los ahorros obligatorios y voluntarios que poseen en su Administradora de Fondos de Pensiones (AFP). Estos se conocen como Fondo A, B, C, D y E.
La principal diferencia entre estos fondos radica en la composición de sus inversiones, es decir, la proporción que cada uno destina a instrumentos de renta variable y renta fija. Esta composición determina directamente el nivel de riesgo y la rentabilidad esperada de cada multifondo. Lo primero que debes saber es que el aporte que realizas mensualmente al Fondo de Pensiones es invertido por las AFP en distintos tipos de instrumentos financieros, tanto en Chile como en el extranjero, con el fin de incrementar tu ahorro para la vejez.
A continuación, se presenta un resumen de las principales características y diferencias entre los multifondos:
| Multifondo | Descripción del Riesgo | Máximo de Inversión en Renta Variable | Tolerancia al Riesgo | Quiénes pueden Elegirlo |
|---|---|---|---|---|
| Fondo A | Más riesgoso | 80% | Alta | Mujeres de hasta 50 años y hombres de hasta 55 años |
| Fondo B | Riesgoso | 60% | Alta | Hombres y mujeres de todas las edades |
| Fondo C | Intermedio | 40% | Media | Hombres y mujeres de todas las edades |
| Fondo D | Conservador | 20% | Baja | Hombres y mujeres de todas las edades |
| Fondo E | Más conservador | 5% | Muy baja | Hombres y mujeres de todas las edades |
¿Qué es la Rentabilidad de la AFP?
La rentabilidad de la AFP se refiere a las ganancias o pérdidas que experimentan tus ahorros como resultado de las inversiones. Las "lucas" que cotizas en tu cuenta obligatoria o que ahorras de forma voluntaria, son invertidas por tu AFP en mercados nacionales e internacionales con el objetivo de hacerlas crecer.
Cuando la rentabilidad es positiva, tus ahorros crecen; y cuando es negativa, disminuyen. Dado que los mercados financieros son dinámicos, las variaciones en tu saldo son completamente normales. No obstante, en el largo plazo, el mercado tiende a proporcionar un crecimiento generalmente positivo.
¿En qué Invierten las AFP?
Las AFP invierten tus ahorros en instrumentos financieros de renta fija y renta variable, que se distinguen por su nivel de riesgo y la rentabilidad esperada. Tu AFP invierte tus ahorros en estos instrumentos financieros. Por ejemplo, los Multifondos más expuestos a la Renta Variable pueden cerrar una semana con ganancias, mientras que los más expuestos a la Renta Fija pueden tener pequeñas bajas, dependiendo de la coyuntura del mercado.
Instrumentos de Renta Fija
Los instrumentos de renta fija suelen ser los menos riesgosos del mercado, ya que son inversiones en instrumentos de deuda. En términos sencillos, cuando el gobierno o alguna empresa necesita dinero, emite un bono para obtener financiamiento del mercado. Los inversionistas, como las AFP, compran estos bonos y a cambio reciben el dinero invertido más un extra (intereses) en pagos regulares. Como el flujo de pagos es predecible, el riesgo es menor, aunque la rentabilidad también suele serlo.
Factores a Considerar al Elegir un Multifondo
Al elegir el multifondo ideal para tus inversiones, es crucial considerar al menos los siguientes aspectos, teniendo en cuenta que todos tenemos diferentes niveles de tolerancia al riesgo a la hora de invertir:
- Edad y horizonte de inversión:
- Para personas más jóvenes, se recomiendan los fondos más riesgosos (A o B) porque, aunque pueden tener mayores fluctuaciones, obtienen mayor rentabilidad en el largo plazo y tienen el tiempo necesario para recuperarse frente a las variaciones del mercado. Una persona joven, que tiene por delante un largo período de ahorro antes de jubilarse, puede invertir su ahorro previsional en un fondo con una mayor proporción en renta variable, ya que en el largo plazo es muy probable que se recuperen pérdidas puntuales, obteniendo al final una rentabilidad y pensión mayores.
- Para personas que están a 10 o menos años de pensionarse, se recomiendan los fondos menos riesgosos (D o E), con el fin de cuidar sus ahorros de los riesgos de mercado. Si una persona está próxima a pensionarse, es importante que el ahorro no experimente marcadas variaciones y lo más razonable es que elija un Fondo de Pensiones con más proporción de renta fija.
- Número de fondos a elegir: Puedes invertir tus ahorros en un fondo o distribuirlos en dos para tu ahorro obligatorio y voluntario. Sí, puedes elegir hasta dos fondos distintos para cada una de tus cuentas, por ejemplo, cotizaciones obligatorias, Cuenta de Ahorro de Indemnización, Depósitos Convenidos y Ahorro Voluntario.
- Costo del cambio: El cambio de fondo es gratis. Puedes cambiarte de fondo a través de la página web de tu AFP; es un trámite sencillo y solo necesitas tus claves de acceso y seguridad.
Asignación por Defecto si No Eliges un Multifondo
Si cuando ingresaste al sistema previsional no elegiste un multifondo para tu Cuenta de Ahorro Obligatorio, la Ley faculta a la AFP a asignarte uno. Esta asignación se realiza tomando en cuenta tu edad, sexo y el tiempo que te falta para pensionarte.
| Fondo | Edad y Perfil |
|---|---|
| B | Hombres y mujeres hasta 35 años |
| C | Hombres de 36 a 55 años. Mujeres de 36 a 50 años. |
| D | Hombres desde 56 años. Mujeres desde 51 años. Pensionados. |
El Valor Cuota: Unidad de Medida de tus Ahorros
El valor cuota es la unidad de medida que expresa los ahorros que tienes en tu AFP y su rentabilidad. Los valores cuota son diferentes para cada multifondo (y en cada AFP), varían diariamente y sus fluctuaciones reflejan las pérdidas (rentabilidad negativa) y ganancias (rentabilidad positiva).
Cada vez que cotizas o ahorras, estás "comprando" una cantidad de partes (cuotas) de un multifondo. Por ejemplo, si el valor cuota de un multifondo es $1.000 y tú tienes $10.000 ahorrados en ese multifondo, entonces tu ahorro equivale a 10 cuotas.
Comisiones de los Multifondos
Es importante saber que las comisiones aplicadas a los distintos tipos de ahorros son diferentes. Las comisiones para el Ahorro Obligatorio, para el Ahorro Voluntario, Cuenta 2 y jubilaciones, son distintas entre sí.
Monitoreo de Mercados y Crecimiento de Ahorros
El equipo de inversiones de las AFP monitorea permanentemente los mercados y trabaja con el objetivo de cuidar y hacer crecer tus ahorros para tu futura pensión. Este seguimiento constante es fundamental para tomar decisiones que permitan optimizar la rentabilidad dentro del marco de riesgo de cada multifondo.
¿Qué son los Multifondos?
tags: #multifondos #de #las #afp