El Congreso chileno ha aprobado la reforma de pensiones, considerada la mayor transformación a un sistema que se implementó en la dictadura de Augusto Pinochet, en 1981, basado en la capitalización individual. Esta iniciativa, una de las principales promesas electorales del mandatario Gabriel Boric, logra sacar adelante una reforma que, aunque menor a la que su Gobierno aspiraba inicialmente, mejora la situación actual y futura de los pensionados.
La aprobación ocurrió tras un intenso debate. La tarde de este miércoles, la reforma fue visada por 110 votos a favor y 38 en contra en la Cámara de Diputados. Luego de un debate de diez horas, la Cámara Alta visó el texto legal el martes 28 de enero de 2025, y la Sala de la Cámara de Diputadas y Diputados hizo lo propio, ratificando los cambios introducidos en el Senado el miércoles 29 de enero. De este modo, la reforma previsional quedó en condiciones de cumplir su trámite de promulgación.
Contexto y Antecedentes del Sistema Previsional
El sistema de pensiones ha sido objeto de debate intenso en Chile durante al menos 15 años, con gobiernos de distinto signo, como los de Michelle Bachelet y Sebastián Piñera, intentando reformarlo ante la demanda social por los bajos montos de las jubilaciones. Estos esfuerzos previos lograron mejoras acotadas.
La ministra del Trabajo y Previsión Social, Jeannette Jara, comentó que “después de 43 años, los empleadores van a contribuir (con cotizaciones) en pensiones en nuestro país, 43 años en que solo los trabajadores han tenido que cargar con la mochila de la cotización previsional, lo cual no ocurre en los demás países, ocurría aquí y ha costado mucho de centrarlo.” Por su parte, el ministro de Hacienda, Mario Marcel, recordó que Chile ha tenido en las últimas décadas un sistema de pensiones asentado solo en un pilar: la capitalización individual.
La Reforma de 2008: Creación del Pilar Solidario
La reforma social del gobierno de la Presidenta Michelle Bachelet, en su momento, fue el cambio más importante del sistema de AFP desde su creación. Esta normativa agregó al sistema de cotización individual un Pilar Solidario que se hizo cargo de aquellas personas que no estaban en el sistema por no haber cotizado, incentivando una mayor competencia entre las AFP y ofreciendo beneficios para mujeres y jóvenes. El Ministro de Hacienda, Andrés Velasco, destacó que con este sistema solidario, "a los que tienen menos se les da más", y el Ministro del Trabajo, Osvaldo Andrade, subrayó que se reconocía "el derecho a tener pensión" dependiendo de la condición de ciudadano. En 2008, el Pilar Solidario benefició a alrededor de 480.000 pensionados, con un beneficio máximo de $60.000.
Principales Ejes de la Reforma Actual
Aumento de la Cotización y Creación del Seguro Social
La iniciativa contempla un alza gradual de la cotización, pasando de un 10% que ahorran ahora todos los trabajadores del país, a un 17%, para estrechar la gran brecha que hoy existe entre lo que ganan mientras están activos y lo que reciben cuando jubilan. De esta diferencia del 8,5%, un 7% deberá pagarla el empleador.
Esta nueva cotización se aplicará gradualmente en un plazo de 9 años para acotar el efecto en las Pymes y el empleo. A partir de las remuneraciones de agosto de 2025, los empleadores comenzaron a pagar un 1% adicional, que se irá incrementando hasta alcanzar un 7%.
Con la propuesta del Gobierno se fortalece el ahorro individual para mejorar las pensiones futuras, y se creará un Seguro Social que entregará beneficios para mejorar las pensiones de los actuales jubilados y compensará a las mujeres por su mayor expectativa de vida.
Distribución de la Nueva Cotización:
- 2,5% al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS): Estará compuesto del 1,5% que actualmente paga el empleador y 1% proveniente de la nueva cotización del empleador del 7%. Con esto se financiarán las prestaciones habituales del SIS -invalidez y sobrevivencia- y la nueva compensación a mujeres por mayor expectativa de vida (a contar de agosto de 2027).
- Compensación por Años Cotizados: Este es un nuevo beneficio de la Reforma Previsional que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025. El Beneficio por Año Cotizado tendrá un tope de 25 años cotizados (2,5 UF). El requisito será de 13 años para las mujeres y de 20 años para los hombres.
- Bono a Mujeres por Expectativas de Vida: Beneficio dirigido a mujeres que busca corregir las brechas de género en el sistema de pensiones dada su mayor expectativa de vida.
Fortalecimiento de la Pensión Garantizada Universal (PGU)
La nueva ley supondrá un aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU) a $250.000. Este es un beneficio aprobado en el Gobierno de Piñera que consiste en la ayuda del Estado para las más bajas jubilaciones.
- Personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia también podrán acceder a la PGU si cumplen los requisitos.
- Si ya recibe la PGU, el ajuste es automático según el calendario. A los 12 meses posteriores al inicio de la transición, se incorporan al nuevo valor de la PGU los beneficiarios de 75 años o más, y accederán los beneficiarios de leyes reparatorias con el mismo corte etario.
- Si la persona ya recibe el complemento de PGU (porque su pensión de reparación era menor al monto máximo de la PGU), a partir de septiembre de la fecha en que cumpla la edad establecida en el calendario, su monto se ajustará de forma automática al nuevo valor máximo de la PGU ($250.000).
Reformas al Sistema de Administración de Fondos
El Gobierno no ha conseguido sacar de la ecuación a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) como se buscaba con el proyecto de ley original. Sin embargo, la enmienda permite la incorporación de nuevos actores en esta industria y abre las puertas a una mayor competencia en este negocio.
Carolina Tohá, ministra del Interior, ha asegurado que ya no habrá "este monopolio de la administración de los fondos de las personas por parte de las AFP, porque vamos a tener el seguro social al lado". Es decir, lo que se establece es un sistema mixto de administración.
Medidas para Aumentar la Competencia y Seguridad:
- Licitación de Stock de Afiliados: Cada dos años, el 10% de los afiliados actuales serán licitados y asignados al administrador que ofrezca la menor comisión. Esto permitirá reducir los costos para los afiliados y fomentar una competencia más justa en el mercado. El oferente con la menor comisión deberá mantener dicho precio por 5 años.
- Fondos Generacionales: El sistema de multifondos será reemplazado por fondos generacionales, que ajustarán su perfil de inversión según la edad del afiliado, reduciendo el riesgo a medida que se aproxima la jubilación y aumentando la seguridad del ahorro. Con este mecanismo se busca maximizar rentabilidades y reducir los riesgos de pérdidas significativas para quienes están cerca de jubilarse.
- Comisiones Variables: Las comisiones ya no serán fijas, sino que dependerán del rendimiento del fondo de pensiones. Si el fondo genera pérdidas, las comisiones disminuirán un 15%, y si obtiene ganancias, pueden aumentar hasta en un 15%. Esto asegura que las administradoras busquen maximizar el beneficio para los afiliados.
- Límites a la Inversión a Través de Terceros: Se establecen límites cuando las AFP invierten a través de terceros, para no pagar con cargo a los fondos comisiones a vehículos de inversión o mandatarios que inviertan más de un 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos, a excepción de inversiones de baja o mediana capitalización.
- Centralización de Cobranza Previsional: Se centralizará el sistema de cobranza previsional, permitiendo que las y los trabajadores puedan recuperar oportunamente sus cotizaciones impagas. El IPS realizará la recaudación a través de un proveedor especializado.
Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales
Este es un nuevo beneficio de la Reforma Previsional que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025. Permite que todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, sin importar el tipo de fondo (Cuenta Individual o Fondo Solidario), tengan cubiertas sus cotizaciones previsionales mientras estén desempleadas.
- Antes, solo las personas que usaban el Fondo de Cesantía Solidario tenían cotizaciones previsionales cubiertas. Desde mayo de 2025, se incluye también a quienes usan su Cuenta Individual.
- Desde mayo a julio de 2025, se cotiza el 10% del pago mensual del Seguro de Cesantía. Desde agosto, sube a 10,10%, y en agosto de 2027 a 10,25%.
- El dinero no sale del bolsillo del trabajador. Las cotizaciones son financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, que se forma con aportes del Estado y de los empleadores.
- Se estima que el número de personas beneficiadas se triplicará: de 395 mil a más de 1,4 millones al año.
Simplificación de Cotización para Independientes
Se propone un incentivo a la cotización, simplificando los mecanismos de cotización para independientes, permitiendo pagos automáticos desde cuentas bancarias o la posibilidad de que familiares directos puedan contribuir en nombre del afiliado. Además, la reforma promueve la formalidad al vincular los beneficios a la cotización.
Implementación y Obligaciones del Empleador
La normativa indica que los empleadores deben cotizar al Seguro Social Previsional (SSP) por todos sus trabajadores, incluyendo aquellos que laboran en jornadas parciales o part time. Este dato cobra especial importancia porque permite llevar un registro adecuado de los periodos cotizados en jornada parcial, lo que será clave para que, en el futuro, esas cotizaciones puedan ser computadas en el historial previsional del trabajador.
El empleador o entidad pagadora de subsidios debe declarar y pagar las cotizaciones hasta el día 10 del mes siguiente a aquel en que se devengaron las remuneraciones, o se autorizó la licencia médica. Cuando el empleador realice la declaración y el pago de las cotizaciones por medio electrónico, el plazo de pago se extenderá hasta el día 13 de cada mes, incluso si fuera sábado, domingo o festivo.
Sanciones por Incumplimiento
Si el empleador no realiza la declaración, tendrá hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar ante el Instituto de Previsión Social (IPS) que su obligación se extinguió. Transcurrido ese plazo adicional, y agotadas las gestiones aclaratorias por parte del IPS sin que el empleador haya acreditado la extinción de la obligación, se presumirá que las respectivas cotizaciones están declaradas y no pagadas y se constituirá una deuda previsional efectiva.
Impacto y Alcance de la Reforma
El ministro de Hacienda, Mario Marcel, destacó que esta es una reforma de gran envergadura, que va a beneficiar a un universo cercano a los 2,8 millones de adultos mayores, quienes verán incrementar sus pensiones entre un 14% y un 35%. Cuando la PGU esté completa, los beneficiados van a ser más de 3 millones de personas. El beneficio por año cotizado impactará en 3 años a más de 1 millón de personas. Se estima que 950 mil personas se pensionarán en los próximos 5 años.
Respecto al financiamiento, el secretario de Estado destacó que será fruto del aporte de tres pilares, a diferencia de cuando partió el sistema previsional. "Con la propuesta estamos llegando a un sistema efectivamente mixto en materia de financiamiento, donde los aportes van a quedar estructurados prácticamente en tres tercios. Si lo medimos como porcentaje del Producto, el aporte de los trabajadores va a ser del orden de 2,9% del PIB, 2,4% va a corresponder a los aportes de los empleadores y 2,5% van a corresponder al aporte del fisco."
La nueva ley supondrá, además, una compensación a las mujeres por las mayores expectativas de vida. Era uno de los grandes problemas del sistema que ahora se supera: la brecha de género entre los pensionados hombres y mujeres, que ganan menos a lo largo de su vida y tienen más vacíos por las labores de cuidados no remuneradas que desempeñan en sus hogares. La diferencia entre las jubilaciones de hombres y mujeres no es un 11% sino un 42%.
En Chile, un 72% de las personas recibe pensiones inferiores al salario mínimo, que se ubica en unos 504 dólares mensuales.
Debates y Visiones Políticas
La aprobación de la reforma fue celebrada por el Gobierno como un "imperativo ético y un acto de justicia", en palabras del presidente Boric. La ministra Jara aseguró que "Este acuerdo no es perfecto, pero es un gran avance y por eso lo valoramos".
Argumentos a Favor
Senadores como Matías Walker e Isabel Allende destacaron el acuerdo logrado en el Senado, la mejora de las pensiones actuales y futuras, y el cambio sustantivo que representa el aporte del empleador. José García Ruminot enfatizó que la reforma se hace cargo del problema de las bajas pensiones y que se garantiza el derecho de propiedad de los trabajadores sobre sus fondos previsionales. Paulina Núñez resaltó el bono de reconocimiento a las mujeres y la garantía por años cotizados, que se redujo a 10 años para mujeres.
La reforma da respuesta, en parte, a la necesidad de asegurar la dignidad a los jubilados que la han perdido por la desigualdad, buscando equilibrar el ahorro individual y la responsabilidad colectiva generando cambios estructurales. "Es un triunfo de este proceso democrático", señaló Jaime Quintana, destacando la construcción de acuerdos.
Críticas y Desafíos
Pese a ser aprobada, la reforma fue criticada por algunos diputados de la derecha y de la izquierda. Nathalie Castillo, del Partido Comunista, rechazó que se mantengan las cuentas individuales, esperando un avance hacia un "sistema de seguridad social real, sin miedo a los grupos económicos". Camila Flores, de Renovación Nacional, votó en contra, considerando que la iniciativa "traerá más desempleo, incertidumbre y presión sobre el mercado laboral".
Algunos senadores expresaron preocupaciones: Rojo Edwards argumentó que el proyecto "abre la puerta al reparto" y "relativiza la propiedad de los ahorros previsionales", siendo "una mala reforma". Carmen Gloria Aravena lo consideró un sistema mixto que incluye reparto y que no aborda la realidad del trabajo ni la crisis de los sistemas de reparto, señalando que "es imposible tener mejores pensiones si no se aumenta la edad de jubilación". Carlos Kuschel criticó la falta de números y fechas claras, y la velocidad del trámite.
Alejandro Kusanovic afirmó que el proyecto "lejos de resolver los problemas estructurales del sistema previsional, agrava las deficiencias y genera nuevos riesgos". María José Gatica expresó su dificultad para votar algo que no se ha revisado con el estudio que amerita, criticando que el proyecto "le carga la mata a los trabajadores".