Las pensiones constituyen la principal fuente de ingresos para las personas mayores en Europa, una realidad subrayada por el informe "Pension at a Glance 2023" de la OCDE. Sin embargo, ¿cuánto reciben realmente los jubilados europeos y cómo se comparan estos beneficios entre países, tanto en términos nominales como ajustados por poder adquisitivo?
Gasto Medio en Pensiones por Beneficiario en la UE
Según datos de Eurostat, en 2022 el gasto medio en pensiones de jubilación por beneficiario en la Unión Europea (UE) se situó en 16.138 euros. Esta cifra, no obstante, presentaba una considerable variabilidad entre los Estados miembros. Las pensiones oscilaron desde los 3.611 euros en Bulgaria hasta los 31.385 euros en Luxemburgo, lo que evidencia grandes disparidades económicas.
Fuera de la UE pero en Europa, la pensión media de vejez por beneficiario también superó los 30.000 euros en dos países nórdicos: Noruega y Dinamarca. Por otro lado, Albania y los países candidatos a la UE, como Turquía (2.942 euros), Bosnia-Herzegovina (3.041 euros), Serbia (3.486 euros) y Montenegro (3.962 euros), registraron las pensiones medias más bajas. Montenegro, aunque ligeramente por encima de Bulgaria, solo lo hizo por un pequeño margen. Las cuatro grandes economías de la UE se ubicaron consecutivamente por encima de la media comunitaria.
Análisis por Poder Adquisitivo (PPA)
Las desigualdades en las pensiones medias se reducen significativamente cuando se miden en términos de poder adquisitivo (PPA), lo que permite una comparación más justa del nivel de vida. En la UE, el gasto medio en pensiones por beneficiario osciló entre 5.978 PPA en Eslovaquia y 21.162 PPA en Austria. Incluyendo a países no pertenecientes a la UE, Albania registró la cifra más baja con 3.019 PPA. Turquía, con 8.128 PPA, se situó notablemente por encima de varios Estados miembros de la UE, lo que indica un poder adquisitivo mayor de sus pensiones en comparación con su valor nominal.
Variaciones Anuales en el Gasto en Pensiones
En cuanto a las tendencias, en 2022 la pensión media en euros solo disminuyó en tres países respecto a 2021, y en menos de un 5%: Turquía, Irlanda y Grecia. Por el contrario, Bulgaria experimentó el mayor aumento, con un 33%, seguida de Chequia, con un 16%. El crecimiento de las pensiones también superó el 10% en Letonia, Lituania, Montenegro y Rumanía, reflejando esfuerzos en algunos países por mejorar las prestaciones.
Retos Actuales de Adecuación y Equidad
A pesar de los ajustes, la adecuación futura de las pensiones sigue bajo presión, según el "Informe 2024 sobre la adecuación de las pensiones", elaborado conjuntamente por la Comisión Europea y el Comité de Protección Social. Los países de la UE están implementando nuevas medidas para salvaguardar la suficiencia de las pensiones, pero los desafíos persisten.
Riesgo de Pobreza y Exclusión Social entre Personas Mayores
Desde 2019, el riesgo de pobreza y exclusión social entre las personas mayores ha seguido aumentando, impulsado principalmente por el incremento de la pobreza relativa de ingresos y el envejecimiento de la población. En 2022, más de una de cada cinco personas de 65 años o más en la UE -alrededor de 18,5 millones de individuos- estaban en riesgo de pobreza o exclusión social. En gran parte de Europa, los ingresos por pensiones son considerablemente inferiores a los percibidos antes de la jubilación.
La Brecha de Género en las Pensiones
El informe también destaca que las mujeres mayores corren un mayor riesgo de pobreza que los hombres en todos los países de la UE. En promedio, las mujeres en la UE perciben un 26,1% menos de pensión que los hombres, y un 5,3% de las mujeres no recibe ninguna pensión, lo que subraya una significativa brecha de género en los sistemas de pensiones.
Modelos Nacionales y Propuestas de Reforma
El Caso de Francia: Un Gasto Público Elevado y la Búsqueda de Ahorro
Francia se enfrenta a una situación de sobreendeudamiento, lo que ha llevado a su primer ministro a admitir que "la supervivencia del país está en juego". El país necesita un plan de choque, con el objetivo de lograr un ahorro de 40 mil millones de euros para el próximo año y evitar un déficit descontrolado en el presupuesto de 2026. Francia es el país de Europa con el mayor gasto en pensiones de jubilación en relación con su PIB, alcanzando un 12,3% en 2021. Este elevado compromiso se enmarca en un contexto de gasto público general significativo, donde en 2025 se proyecta que el gasto público total represente un 57,20% de su PIB.
Actualmente, los jubilados franceses se benefician de una deducción fiscal automática del 10% sobre la base imponible de sus pensiones declaradas, una bonificación destinada a compensar los gastos profesionales que ya no se generan tras la jubilación. Sin embargo, esta ventaja, que supone una pérdida fiscal estimada en 4.000 millones de euros al año, podría tener los días contados. La ministra de Cuentas Públicas, Amélie de Montchalin, ha señalado que "no podemos depender indefinidamente de los trabajadores para financiar los nuevos gastos sociales vinculados al envejecimiento". Su supresión, sin embargo, podría llevar a 500.000 hogares de jubilados a pagar impuestos, una medida que los sindicatos consideran injusta.
Para lograr el ahorro necesario, se intensificará la lucha contra el fraude en las bajas por enfermedad, con la expectativa de recuperar 15.000 millones de euros en 2025. Además, se revisarán los costes de los transportes sanitarios, que este año ascenderán a 7.000 millones de euros, y se eliminarán 50 lagunas fiscales. El gobierno también busca combatir la sobreoptimización fiscal a través de sociedades holding para evitar que los ingresos evadan impuestos, aunque ha prometido no aumentar la fiscalidad a quienes ya pagan.
La Propuesta Innovadora de Alemania para la Financiación Futura
El Gobierno alemán ha presentado una propuesta sobre pensiones que ha generado debate. A partir de 2026, se plantea que los menores de entre 6 y 18 años reciban del Estado diez euros al mes, destinados a un fondo de inversión para financiar parte de su jubilación. Al alcanzar la edad adulta, los ciudadanos podrían realizar sus propias aportaciones a este fondo, cuyo dinero no podría ser retirado antes de la edad de retiro. El objetivo es que un niño que empiece a recibir diez euros con seis años acumule 7.200 euros al llegar a los 66, que, con una rentabilidad optimista del 6-8%, podrían convertirse en 65.000 euros.
Esta medida ha sido bien recibida por bancos y el sector asegurador, pero ha suscitado críticas. Expertos como el economista Alejandro Inurrieta califican el proyecto de "intrascendente" y "absurdo", argumentando que no resolverá las tensiones financieras del sistema de pensiones y lo ven como un "trasvase de dinero público hacia el sector privado" sin justificación, ya que el ahorro debería ser voluntario. Inurrieta enfatiza que "lo que hay que hacer es mejorar los salarios y las prestaciones".
Por otro lado, Octavio Granado, exsecretario de Estado de la Seguridad Social en España, ofrece una visión diferente, señalando que "hay que poner dinero público para financiar el sistema de pensiones y hay diferentes formas de hacerlo". Para Granado, la propuesta alemana es "solo un camino diferente para llegar a un mismo lugar", en un contexto donde "en Europa hay bastante más capitalización privada que en España", con el 80% de los trabajadores en países como Alemania, Francia, Noruega o Suecia ya contando con fondos privados de pensiones.
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Otras Vías y Modelos Mixtos en Europa
La iniciativa alemana se alinea con otras desplegadas en Europa, como la "mochila austriaca", un modelo en el que los trabajadores capitalizan su indemnización por despido de forma individual. Este sistema fue incluso recomendado por el Banco de España entre 2010 y 2013. Muchos países europeos apuestan por un sistema mixto que combina el sistema de reparto con fórmulas de capitalización, donde los trabajadores financian parte de su pensión a través de aportaciones a fondos de pensiones u otras formas de ahorro, a menudo vinculadas a su sector o empresa y con bonificaciones fiscales.
Sin embargo, Inurrieta puntualiza que la capitalización privada no garantiza mejores pensiones, ya que los planes y fondos de pensiones históricamente ofrecen rentabilidades bajas, rara vez superando el 3% en los últimos cincuenta años. "El discurso de que los países que tienen capitalización privada tienen mejores pensiones y que eso debería ser lo principal, yo no lo comparto", añade.
Debate sobre Inversión, Gasto Público y Equidad
Un importante think tank europeo, Bruegel, defiende que la expansión de las pensiones financiadas mediante fórmulas de ingeniería financiera "podría impulsar la inversión a largo plazo y la seguridad de los ahorradores, lo que permitiría a la UE abordar su déficit de inversión". Este argumento se presenta como una "excusa perfecta" para justificar la necesidad de nuevas financiaciones en Europa, especialmente ante el aumento del gasto en defensa al que se han comprometido los países de la OTAN.
Alemania, por ejemplo, ha aceptado duplicar su gasto en defensa para alcanzar el 3,5% del PIB en 2029, lo que implica un aumento de su presupuesto militar en 65.000 millones de euros anuales. Ante esta priorización, el canciller alemán ha anunciado un "otoño de reformas", un eufemismo que anticipa recortes. Este escenario ilustra las tensiones entre las diferentes partidas del gasto público en países con un compromiso elevado, como Alemania, donde el gasto público total representa un 50,50% de su PIB en 2025, o España, con un 45,30%.
En este contexto, Octavio Granado destaca que España, a pesar de tener una menor capitalización privada, es uno de los países de Europa con "una mayor equidad económica a partir de los 65 años" gracias a sus pensiones públicas, lo que sugiere que la capitalización privada no es la única vía para lograr un sistema justo y adecuado.
La Experiencia de Chile y la Búsqueda de Modelos Exitosos
Chile ha aprobado una reforma en su sistema de pensiones, buscando acercarse a modelos exitosos como los de Países Bajos, Islandia y Dinamarca, sistemas elogiados por sus altas tasas de reemplazo. La reforma chilena incluye un aumento del aporte obligatorio del empleador en un 7%, fortaleciendo la solidaridad en la pensión.
Estos países destacados utilizan tres pilares de ingresos previsionales, combinando aportes estatales, cotizaciones mixtas y ahorro voluntario. Países Bajos lidera con una tasa de reemplazo del 93,2%, seguido por Dinamarca (73,1%) e Islandia (56% a 72%). Chile se ha posicionado en el noveno lugar del ranking con su reforma, mejorando su tasa de reemplazo alrededor del 45%. Estos modelos exitosos aplican fórmulas similares con fuertes contribuciones obligatorias de empleadores y empleados, además de ahorros voluntarios, logrando altos niveles de beneficios en la jubilación.