El sistema de pensiones en Chile ha experimentado una evolución significativa, transitando de un modelo de reparto a uno de capitalización individual, y más recientemente, integrando reformas para fortalecer su carácter solidario y asegurar mejores prestaciones. Comprender su estructura, los beneficios asociados y las modalidades de pensión es crucial para todos los ciudadanos.
Introducción al Sistema de Pensiones en Chile
Evolución Histórica: Del Sistema de Reparto a la Capitalización Individual
El Sistema de Reparto, administrado a través de las cajas previsionales, establecía las condiciones de afiliación y cobertura, donde los recursos se gestionaban en un fondo común para financiar las diferentes prestaciones. Este modelo fue la base del sistema previsional chileno durante gran parte del su historia.
En el año 1980, se instauró el actual Sistema de AFP o Sistema de Capitalización Individual (Ley 3.500), manteniendo a algunos afiliados en el antiguo sistema. Este nuevo modelo se basa en el ahorro que cada persona realiza durante su vida laboral. Dicho ahorro, que se materializa en la cotización del 10% de la remuneración imponible mensual, es depositado en cuentas individuales, que son de propiedad de cada trabajador.
Posteriormente, la Reforma al Sistema de Pensiones (Ley 20.255) de 2008 incorporó, entre otras medidas, un Pilar Solidario con financiamiento estatal, como complemento al sistema de capitalización individual. Desde esta reforma, 450.000 hombres y 750.000 mujeres son beneficiarias del Sistema de Pensiones Solidarias. El diagnóstico efectuado desde el año 2006 ha mostrado que una parte de la población no tendría ahorros suficientes para financiar su pensión, lo que ha llevado a la propuesta de distintas medidas; el Pilar Solidario, dentro de la aplicación de aportaciones no contributivas, busca reducir la brecha entre las prestaciones recibidas y la liberación del pago de cotizaciones, posibilitando una mayor cobertura.
Pilares del Sistema Actual
El Sistema de Pensiones en Chile está conformado por tres pilares fundamentales:
- Pilar Contributivo Obligatorio: Basado en la capitalización individual y financiado a través del ahorro individual obligatorio de cada trabajador. La afiliación a las AFP y la cotización es obligatoria para trabajadores(as) dependientes y trabajadores(as) independientes a honorarios a partir de 2018. Los trabajadores remunerados o no remunerados, no obligados a afiliarse que pueden hacerlo, son: trabajadores(as) independientes no honorarios o por cuenta propia, y afiliados voluntarios. Un Trabajador Independiente es aquel trabajador(a) a honorario que percibe rentas por actividades independientes, o bien perciba rentas por boletas de honorarios.
- Pilar Contributivo Voluntario: Permite a los afiliados al sistema de pensiones complementar sus fondos previsionales a fin de mejorar el monto de la pensión final o bien adelantar el momento de la pensión de vejez.
- Pilar Solidario: Su base es el financiamiento estatal, que provee la Pensión Garantizada Universal (PGU) y otros beneficios a quienes no pueden acceder a una pensión o tienen una pensión muy baja.
El Rol de las AFP y la Administración de Fondos
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), que son entidades privadas pero reguladas y fiscalizadas por el Estado, invierten el dinero de los trabajadores con el fin de hacerlo crecer. Así, al terminar la vida laboral, los trabajadores reciben su dinero a través de una pensión. En la actualidad, son seis las AFP que operan en el país.
Por su labor de administrar los dineros de los trabajadores, estas empresas están facultadas para cobrar un precio por dicho servicio. Ese precio se denomina comisión, y corresponde a un porcentaje de la remuneración imponible o sueldo bruto. Las comisiones son fijadas libremente por cada AFP y tienen el carácter de uniforme para todos sus afiliados. Esa es la única comisión que pueden cobrar las AFP.
Como estas entidades tienen por misión hacer crecer los ahorros de sus afiliados, pueden realizar algunas inversiones en el extranjero. Para esto, se asesoran contratando a otras empresas que conocen mejor esos mercados.
Como funcionan las AFP y su robo histórico al pueblo chileno
La Reforma de Pensiones: Objetivos y Nuevos Beneficios
Un Sistema Solidario para Mejorar Pensiones
La Reforma de Pensiones es un sistema solidario cuyo objetivo es mejorar las pensiones de las personas que actualmente están pensionadas y de quienes lo hagan en el futuro. A partir de las remuneraciones de agosto de 2025, los empleadores comenzaron a pagar un 1% adicional de cotización que se irá incrementando gradualmente hasta alcanzar un 7%, iniciando así el nuevo Seguro Social.
Para cumplir esta función, el Instituto de Previsión Social (IPS) realizará la recaudación a través de un proveedor especializado, por medio del cual los empleadores deberán efectuar dichos pagos. Además, el Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) es un órgano creado en el marco de la Ley N°21.735.
Beneficios Clave Introducidos por la Reforma
- Beneficio por Años Cotizados: Es una ayuda transitoria por los siguientes 30 años, el cual busca premiar la trayectoria laboral de hombres y mujeres con una pensión proporcional a los años cotizados. Su pago, junto con otros beneficios del nuevo Seguro Social, ya ha iniciado.
- Cotización con Rentabilidad Protegida (CRP): Es una cotización que realizarán las y los empleadores a partir de agosto de 2026, que servirá para financiar el Beneficio por Años Cotizados de las actuales personas pensionadas. Estos montos se devolverán (con intereses y garantía del Estado) a las y los trabajadores cuando estos se pensionen. Este porcentaje se registra como un Bono de Seguridad Previsional que genera intereses y se suma a la cuenta individual de capitalización cuando cumplan la edad legal para pensionarse.
- Compensación a Mujeres por Mayor Expectativa de Vida: Es un beneficio dirigido a mujeres y que busca corregir las brechas de género en el sistema de pensiones dada su mayor expectativa de vida. Este bono se incluye en el pago de los beneficios del nuevo Seguro Social.
- Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales y de Cesantía: La reforma amplía el Seguro de Lagunas Previsionales, permitiendo cubrir cotizaciones en periodos de cesantía. Este es un nuevo beneficio de la Reforma Previsional que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025. Permite que todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, sin importar el tipo de fondo (Cuenta Individual o Fondo Solidario), tengan cubiertas sus cotizaciones previsionales mientras estén desempleadas. Anteriormente, solo las personas que usaban el Fondo de Cesantía Solidario tenían cotizaciones previsionales cubiertas; desde mayo de 2025, se incluye también a quienes usan su Cuenta Individual.
- Desde mayo a julio de 2025, se cotiza el 10% del pago mensual del Seguro de Cesantía. Desde agosto, sube a 10,10%, y en agosto de 2027 a 10,25%. Es decir, mes a mes se deposita ese porcentaje en la AFP del trabajador o trabajadora mientras esté cesante y esté recibiendo pagos del Seguro de Cesantía.
- Si se terminan los giros (no posee más fondos en su cuenta individual) o el trabajador encuentra trabajo, este beneficio finaliza automáticamente.
- Se estima que el número de personas beneficiadas se triplicará: de 395 mil a más de 1,4 millones al año. Esto significa una gran mejora en la protección previsional para quienes atraviesan períodos de desempleo.
- El dinero no sale del bolsillo del trabajador; las cotizaciones son financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, que se forma con aportes del Estado y de los empleadores. No se usan los fondos individuales ni se descuenta del monto del seguro que recibe el trabajador.
- Aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU): La PGU aumenta a $250.000 para pensionados de 82 años o más. Las personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia también podrán acceder a la PGU si cumplen los requisitos. Si la persona ya recibe el complemento de PGU (porque su pensión de reparación era menor al monto máximo de la PGU), a partir de septiembre de la fecha en que cumpla la edad establecida en el calendario, su monto se ajustará de forma automática al nuevo valor máximo de la PGU ($250.000).
- Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) ampliado: El 1,5% que aportará el empleador para el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), el cual pasará a ser una de las prestaciones del Seguro Social, a contar de agosto de 2027.
Tipos de Pensiones y Requisitos
El sistema previsional chileno contempla diversas modalidades de pensión, adaptadas a las diferentes situaciones de los afiliados:
Pensión de Vejez
El monto de esta pensión será financiado con los recursos que cada trabajador haya alcanzado en su cuenta previsional a lo largo de su vida laboral.
Pensión de Vejez Anticipada
La ley permite anticipar la pensión antes de los 60 años para mujeres o 65 para hombres, si el afiliado logra financiar una pensión igual o superior al 70% del promedio de las rentas imponibles de los últimos 10 años de trabajo, o si el monto de la pensión es igual o superior al 80% de la Pensión Máxima con Aporte Solidario (PMAS) vigente a la fecha de la solicitud.
Pensión de Vejez Anticipada por Trabajos Pesados
Es la pensión a la que tiene derecho el trabajador dependiente, regulado por la Ley N° 19.404, que ha desarrollado labores específicas consideradas como trabajos pesados, lo que le permite obtener una pensión de vejez con una edad inferior a la exigida (menos de 65 años para hombres o menos de 60 años para mujeres).
Pensión de Invalidez
A este derecho acceden aquellos trabajadores(as) afiliados al Sistema, entre los 18 y 65 años, que no se encuentren pensionados por vejez. Para obtenerla, deberán pasar una evaluación médica que los declare como discapacitados por la pérdida de al menos un 50% de sus capacidades físicas o mentales. El monto de la pensión de invalidez será financiado con los recursos previsionales ahorrados por el propio trabajador, junto con el aporte del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS). Este SIS, que actualmente ya existe, entrega cobertura con aportes adicionales a personas afiliadas no pensionadas que sufran invalidez.
Pensión de Sobrevivencia
Es el beneficio al cual tienen derecho los componentes del grupo familiar del afiliado fallecido que cumplan los requisitos legales respectivos. El SIS también entrega cobertura a la familia en caso de fallecimiento del afiliado.
Beneficiarios de Pensión de Sobrevivencia
- Cónyuge (hombre o mujer).
- Madre o padre de hijos de filiación no matrimonial.
- Hijos.
- Padres.
Modalidades de Pensión: Elección y Características
Solicitud de Opciones de Pensión (SCOMP)
Para solicitar el Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión (SCOMP), lo primero es iniciar el trámite de pensión en la AFP; luego de eso, se emite un Certificado de Saldo. Es de carácter obligatorio realizar al menos una consulta en SCOMP antes de elegir la modalidad de pensión.
Retiro Programado
En esta modalidad, la persona afiliada mantiene sus fondos en la AFP y la pensión que obtiene se descuenta del saldo que mantiene en su Cuenta de Capitalización Individual. El monto de la pensión es variable y se recalcula año a año. En caso de fallecimiento del afiliado, si quedan fondos en la AFP, seguirán rentando, y además se pueden convertir en herencia y Pensión de Sobrevivencia.
Renta Vitalicia Inmediata
En esta modalidad, el afiliado elige traspasar sus fondos a una Compañía de Seguros de Vida. Este contrato tiene el carácter de irrevocable y el monto de la pensión es fijo en Unidades de Fomento (UF). La compañía de seguros también deberá pagar la Cuota Mortuoria y las pensiones de Sobrevivencia que correspondan.
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida
En esta modalidad, se dividen los fondos de la pensión: una parte es entregada a una AFP como Retiro Programado y la otra se irá como Renta Vitalicia en una compañía de seguros. La renta se compone por un porcentaje fijo y otro variable. La persona afiliada tendrá que señalar el monto del componente fijo (medido en UF) y la moneda en que se expresa el componente variable. Si no se indica alguna de estas características, las Rentas Vitalicias solicitadas se cotizarán fijas.
El componente fijo no podrá ser inferior a la pensión mínima garantizada por el Estado. Cuando se trate de una Pensión de Vejez Anticipada, dicho monto deberá ser al menos equivalente al 150% de la pensión mínima antes señalada.
Flexibilidad y Cambio de Modalidad
Si un afiliado tiene la modalidad de Retiro Programado, puede cambiarse a las siguientes modalidades: Renta Temporal con Renta Vitalicia Definida o Renta Vitalicia Inmediata. Para hacerlo, debe suscribir en las sucursales un formulario de Solicitud de Cambio de Modalidad de Pensión. Como requisito, el monto de su pensión debe ser igual o superior al de la Pensión Básica Solidaria vigente.
Contribuciones Previsionales y su Administración
Obligatoriedad de las Cotizaciones
La normativa indica que los empleadores deben cotizar al Seguro Social Previsional (SSP) por todos sus trabajadores, incluyendo aquellos que laboran en jornadas parciales o part time. Este registro es clave porque permite llevar un adecuado historial de los periodos cotizados en jornada parcial, lo que será esencial para que, en el futuro, esas cotizaciones puedan ser computadas en el historial previsional del trabajador. Para el trabajador pensionado por vejez o invalidez total, la obligación de enterar cotizaciones de cargo del empleador al Seguro Social Previsional se extingue de pleno derecho en el momento en que el trabajador se pensione por vejez o invalidez total.
Los trabajadores acogidos a la exención de la obligación de cotizar regulada en el artículo 69 del D.L. no tienen la obligación de cotizar de forma obligatoria. Esto incluye a quienes perciban rentas del artículo 42 N° 2 de la Ley sobre Impuesto a la Renta y a quienes no las perciban.
Plazos y Métodos de Declaración y Pago
El empleador o entidad pagadora de subsidios debe declarar y pagar las cotizaciones hasta el día 10 del mes siguiente a aquel en que se devengaron las remuneraciones o se autorizó la licencia médica. Cuando el empleador realice la declaración y el pago de las cotizaciones por medio electrónico, el plazo de pago se extenderá hasta el día 13 de cada mes, incluso si fuera sábado, domingo o festivo.
Si el empleador no realiza la declaración, tendrá hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar ante el Instituto de Previsión Social (IPS) que su obligación se extinguió. Transcurrido ese plazo adicional, y agotadas las gestiones aclaratorias por parte del IPS sin que el empleador haya acreditado la extinción de la obligación, se presumirá que las respectivas cotizaciones están declaradas y no pagadas, y se constituirá una deuda previsional efectiva.
Cambios en la Administración de Fondos y Comisiones
La reforma promueve la entrada de nuevos operadores para diversificar el mercado y reducir la concentración. Además, se centralizará la cobranza previsional y se implementará un sistema de licitación cada dos años para el 10% de los afiliados, favoreciendo la competencia y la disminución de comisiones. La licitación del 10% de los afiliados se adjudicará a la Administradora de Fondos de Pensiones que oferte la menor comisión, permitiendo así reducir los costos para los afiliados y fomentar una competencia más justa en el mercado.
Transición a Fondos Generacionales
El sistema de multifondos será reemplazado por un sistema de Fondos Generacionales, donde las inversiones se ajustarán automáticamente según la edad del afiliado. Con este mecanismo, se busca maximizar rentabilidades y reducir los riesgos de pérdidas significativas para quienes están cerca de jubilarse, ajustando su perfil de inversión a medida que se aproxima la jubilación y aumentando la seguridad del ahorro.
Comisiones Variables
Las comisiones ya no serán fijas, sino que dependerán del rendimiento del fondo de pensiones. Si el fondo genera pérdidas, la comisión disminuirá un 15%; por el contrario, si obtiene ganancias, la comisión puede aumentar hasta en un 15%. Esto asegura que las administradoras busquen maximizar el beneficio para los afiliados y alinea los incentivos con el bienestar de los mismos.
Límites a Inversiones
Se establecen límites cuando las AFP invierten a través de terceros. Así, no podrán pagarse con cargo a los fondos comisiones a vehículos de inversión o mandatarios que inviertan más de un 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos, a excepción de inversiones de baja o mediana capitalización.
Herencia de Fondos Previsionales
De no existir beneficiarias o beneficiarios legales, los ahorros previsionales pasan a formar parte de los bienes de la afiliada o el afiliado fallecido, constituyendo herencia. Es importante tener presente que el monto del beneficio de herencia corresponde a la totalidad del saldo de la cuenta de ahorro previsional obligatorio que tenía la afiliada o el afiliado al momento de fallecer. Si las personas herederas son varias, deberán designar un mandatario común que las represente para recibir el pago de los recursos heredados.