El Sistema de Pensiones en Chile: Un Análisis Crítico desde Fundación Sol y Ex-Superintendentes

La crítica al sistema de Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) en Chile ha sido una constante, especialmente evidenciada por estudios que revelan sus falencias estructurales y el impacto negativo en la vida de los jubilados. En este contexto, la Fundación Sol, junto a la voz de ex-superintendentes de Pensiones, ha jugado un rol crucial en la visibilización de las problemáticas y la propuesta de un análisis crítico.

La Visión de Fundación Sol sobre el Sistema de AFP

Resultados Catastróficos y Pensiones Insuficientes

Álvaro Gallegos, economista y ex-superintendente de Pensiones, se refirió al estudio de la Fundación Sol sobre el sistema de AFP, afirmando que “a 40 años de su implementación, los resultados son catastróficos”. Hizo hincapié en que en junio de 2021, la mitad de las 946 mil personas jubiladas por vejez obtuvo una pensión autofinanciada menor a $162 mil. Venus Reyes, investigadora de Fundación SOL, señaló que “el 50% de las personas que cotizaron entre 30 y 35 años, ni siquiera logran construir una pensión que supere el Salario Mínimo, ya que la pensión mediana autofinanciada para este segmento es de $329 mil (a febrero 2023)”. Según el estudio “pensiones bajo el mínimo” de la Fundación Sol, a diciembre de 2019, la mitad de los 984 mil jubilados que recibieron una pensión de vejez obtuvieron menos de $202 mil en su cheque de jubilación, y si no fuera por el Aporte Previsional Solidario (APS) esa pensión sería solo de $145 mil por mes.

Discriminación de Género y Inconstitucionalidad

Gallegos también destacó que el sistema posee tablas de expectativa de vida diferenciadas por sexo. En consecuencia, las mujeres, que tienen mayor longevidad, son castigadas en su pensión por ese solo efecto en un 15%. Considera que la distinción basada en género es inconstitucional, estando prohibida en Estados Unidos desde 1964 y en Europa desde 2011, y debería estarlo en Chile, dado que el artículo 5 incorpora a la constitución los pactos internacionales de no discriminación. Sin embargo, "nadie hace objeción de constitucionalidad de esta intolerable discriminación de género".

Beneficiarios del Sistema: AFPs y Compañías de Seguros

La investigación de Fundación Sol detalla que existen dos principales instituciones que se benefician con la privatización y financiarización de los fondos previsionales: las Compañías de Seguros de Vida y las AFPs. El informe señala que “mientras en 1985, los activos invertidos por los Fondos de Pensiones administrados por la AFP y las compañías de Seguros de Vida alcanzaban los US$1.916 millones, equivalentes a 13,7% del PIB; el año 2019 registraban US$275 mil millones, valor que superaba el 100% del PIB chileno”. Esta situación se contrapone a las bajas pensiones que reciben los trabajadores y trabajadoras.

Santiago Rosselot, investigador de Fundación SOL, afirmó que “Las inversiones de las Compañías de Seguros de Vida corresponden al 96% de las inversiones de las aseguradoras en su conjunto (las Compañías de Seguros Generales aportan el 4% restante), y más del 75% de las inversiones de las Compañías de Seguros de Vida corresponde a los activos vinculados a las Rentas Vitalicias”. Las utilidades de estas compañías en el año 2021 fueron de US$1.152,8 millones.

El informe de Fundación SOL entrega el detalle de los grupos beneficiados de las Compañías de Seguros de Vida, mostrando una alta concentración de mercado:

• BICE Seguros de Vida, controlada por el grupo Matte, posee el 17,3% de la participación de mercado histórica (entre 1987 y 2022).
• En segundo lugar, se encuentra la compañía de seguros Metlife de Estados Unidos, propietaria de la AFP Provida, con un 15,8% de participación histórica.
• El grupo Consorcio Financiero, controlado por Fernández León, Garcés Silva y Hurtado Vicuña, participa con dos compañías (Consorcio Nacional y CN Life), representando el 16% de participación histórica de mercado.

El Negocio Monopólico en torno al Sistema Previsional

Las AFP, según el estudio, han tomado el control de distintos negocios vinculados a la arquitectura y necesidades del sistema previsional en Chile. Se han creado tres negocios monopólicos:

• PreviRed: Plataforma para el pago de cotizaciones por Internet. Su informe revela que opera en condiciones abiertamente monopólicas, sin otra institución que gestione electrónicamente el pago de cotizaciones. Su propiedad se distribuye en cinco de las siete AFP chilenas. Sus utilidades netas crecieron de $4.627 millones en 2010 a $15.119 millones a diciembre de 2022, representando un 42,4% de sus ingresos en 2021, según María José Azócar, coautora del estudio.
• DPV (Depósito Central de Valores): Cumple una función de custodia e intermediario de operaciones financieras, caracterizándose también por un rol monopólico. Sus utilidades netas pasaron de $948 millones en 2010 a $5.134 millones en 2022, las más altas del período.
• AFC (Administradora de Fondos de Cesantía): Administra los fondos de cesantía. Francisca Barriga, coautora e investigadora de Fundación SOL, señaló que “la gestión que asume la AFC no la hace ninguna otra empresa u organización, entonces al igual que PreviRed, la Administradora opera bajo condiciones monopólicas”.

Dinámicas de Poder y la "Puerta Giratoria"

Redes Familiares y Grupos Económicos

Fundación SOL identificó tres dinámicas de poder en la conformación de los directorios de AFP y Compañías de Seguros de Vida. Observaron que los directorios están cruzados por diferentes tejidos familiares que han permitido a grupos económicos generar condiciones para proteger colectivamente su riqueza familiar intergeneracional.

Marco Kremerman, co-investigador del estudio, comenta que para entender cómo las dinámicas de la puerta giratoria se entrecruzan con el poder que entregan las redes de parentesco, es ilustrativo el caso de Manuel Cruzat. Cruzat tuvo un rol crucial en la elaboración de "El Ladrillo", programa que luego usó la dictadura para sentar las bases del nuevo sistema previsional y financiero. Personajes como Carlos Délano y Carlos Lavín (grupo Penta), Juan Bilbao (grupo Consorcio), Alfredo Moreno (ministro de Estado y parte del directorio de Penta Vida), y Arturo Tagle (ex director de Confuturo y ex gerente general de la Asociación de Bancos) fueron formados por Cruzat o estuvieron ligados a su red. Además, José Antonio Matta (AFP Hábitat) está casado con una prima de Manuel Cruzat, y los hijos de Carlos Lavín y Carlos Délano ocuparon lugares en directorios de la compañía de seguros Penta Vida, al igual que otros empleados del grupo Penta con vínculos familiares con ex-ministras.

La Influencia de Ex-Autoridades en la Industria

En segundo lugar, se observaron dinámicas vinculadas a la “puerta giratoria”, es decir, personas que han tenido cargos en los gobiernos han participado en los directorios de estas empresas, impidiendo mantener líneas separadas entre reguladores y regulados. El estudio reveló un listado de profesionales que transitaban desde la empresa privada a un cargo público (o viceversa), destacando:

• Alejandro Ferreiro (ex-director de Confuturo) fue Superintendente de AFP y de Valores y Seguros, y también ministro de Economía.
• Hugo Lavados (AFP Cuprum) fue también Superintendente de Valores y Seguros y ministro de Economía.
• Javier Díaz (Confuturo) fue abogado de la fiscalía de la Superintendencia de Valores y Seguros.
• Claudio Skármeta (ex-director de AFP Capital) fue director de supervisión y auditoría e intendente de bancos de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Perfil de los Directores

El estudio también realiza un mapa demográfico de las personas que han ocupado un puesto en los directorios de AFP y Compañías de Seguros de Vida. Como indica Recaredo Gálvez, co-investigador, se observa un marcado perfil: la mayoría son hombres (78%) y una buena proporción ha estudiado la carrera de ingeniería comercial en la Pontificia Universidad Católica de Chile (PUC).

Santiago Rosselot argumenta que las redes de poder tejidas desde los años 70 para construir una institucionalidad previsional a favor del gran capital han generado diversos impactos a costa de los intereses de la clase trabajadora.

Otro caso relevante es el del ex convencional constituyente Bernardo Fontaine, impulsor de campañas ciudadanas para promover las Cuentas Individuales, quien ha participado activamente del debate público sobre el sistema de pensiones como parte interesada en el negocio previsional.

Conexiones entre el Poder Político y la Industria de las AFP

Altos Salarios y Vínculos con la Esfera Pública

CIPER detectó al menos 77 nombres -41 vinculados a la derecha y 36 a la ex Concertación- que se han puesto al servicio de la industria de las AFP. De ellos, 35 han sido directores o ejecutivos, y los restantes se han ofrecido para representar a las AFP en directorios de empresas donde se invierten los fondos de los trabajadores. Las AFP son generosas con sus directorios y altas gerencias, justificando estas altas rentas en que se trata de especialistas de alto nivel técnico y vasta experiencia en inversiones.

Solo en 2019, las AFP pagaron una suma total de $2.961 millones a sus directorios, cifras que han ido al alza desde 2015. AFP Habitat, que pertenece a la Cámara Chilena de la Construcción (CChC) y a la aseguradora Prudential, es la que más dinero paga a sus directores. Juan Benavides Feliú, expresidente de Habitat, recibió $1.022 millones entre 2014 y 2018. AFP Provida paga dietas similares, con su presidente Víctor Hassi Sabal recibiendo $532 millones entre 2015 y 2019, mientras el directorio totalizó $3.309 millones en dietas durante el mismo periodo.

En 2019, AFP Capital pagó al ministro Juan Carlos Jobet $7.370.000 y al ex ministro Guillermo Arthur $122 millones. AFP PlanVital ha tenido un significativo incremento en las dietas de su directorio, pasando de $52 millones en 2015 a más de $75 millones anuales para la mitad de sus directores en la actualidad.

Ejemplos Notables de la "Puerta Giratoria"

El informe de CIPER destaca numerosos casos de figuras políticas y públicas que han transitado entre el servicio estatal y la industria de pensiones:

• Alejandro Charme, asesor previsional del Ministerio del Trabajo, renunció para asumir como gerente de la Asociación de AFP, un movimiento que reavivó el debate sobre la regulación de estas relaciones.
• En el directorio de Provida han participado ex ministros de la dictadura (Miguel Ángel Poduje, Fernando Léniz), subsecretarios (Álvaro Donoso), militantes socialistas (José Antonio Viera Gallo, Osvaldo Puccio, Máximo Pacheco) y ex senadoras como Ximena Rincón (DC). Rodrigo Pérez Mackenna, ex ministro, fue gerente de inversiones de Provida y presidente de la Asociación de AFP. María Wagner Brizzi, ex subsecretaria de Hacienda, e Cristina Bitar, socia de Azerta, también integraron el directorio de Provida con cuantiosas remuneraciones.
• AFP Habitat tuvo en sus registros a Fernando Rojas Ochagavía (UDI), ex subsecretario de Educación. Su actual presidente, Cristián Rodríguez Allendes, ha sido asesorado por la ex ministra de Cultura, Alejandra Pérez Lecaros.
• AFP Capital, del grupo SURA, contó en su directorio con el actual ministro de Energía y ex ministro del Trabajo, Juan Carlos Jobet, y con Guillermo Arthur Errázuriz, ex ministro del Trabajo de la dictadura y uno de los fundadores de la UDI.
• En el directorio de AFP Cuprum han figurado figuras como Isidoro Palma (director de Codelco), Raphael Bergoeing (ex presidente de Metro y ex superintendente de Bancos), Hugo Lavados (ex ministro y ex superintendente), y ex senadores como Carlos Bombal (UDI).
• Julio Bustamante Jeraldo, superintendente de AFP por 10 años tras la recuperación de la democracia, pasó a presidir AFP Magister (predecesora de PlanVital) tras dejar su cargo público.
• El ex comandante en jefe del Ejército, Humberto Oviedo, y la ex subsecretaria de Economía, Katia Trusich, también se inscribieron en el listado de la Superintendencia de Pensiones para representar a las AFP.
• El abogado Cristián Quinzio, recaudador de fondos para campañas presidenciales, también apareció en el registro.

Fundación Sol: Misión, Equipo y Áreas de Investigación

Propósito y Enfoque Crítico

La Fundación Sol es una institución sin fines de lucro que desde el año 2008 realiza asesorías, talleres, investigaciones y estudios, principalmente sobre el mundo del trabajo en Chile, como parte de un enfoque crítico de Desarrollo. Su misión es ser un aporte al desarrollo de la sociedad chilena, promoviendo una sociedad opuesta a toda forma de explotación económica y dominación política.

Sus objetivos principales incluyen:

• Incidir en el debate público, sensibilizando a la población sobre el conflicto de clases que el país engendra.
• Producir investigaciones y análisis empíricos de la realidad chilena.
• Difundir el conocimiento generado de forma libre y gratuita para fomentar una conciencia informada.

Proponen un análisis crítico de las cifras oficiales, promoviendo reflexiones a la luz de las reivindicaciones populares. Han avanzado en una crítica estructural al actual sistema de pensiones en Chile, considerándolo uno de los núcleos de acumulación del capital en desmedro del bienestar de los trabajadores.

Trabajan entregando apoyo a sindicatos y organizaciones de trabajadores en procesos de negociación colectiva y huelga, y producen información para impulsar procesos de auto-observación sindical. Promueven un enfoque unidisciplinar desde las ciencias sociales, entendiendo la economía como una herramienta para el estudio de la realidad económico-social, con énfasis en el estudio de los hogares como unidad de análisis.

Durante 2024, se sumergieron en el estudio crítico de la crisis socioecológica del capitalismo e impulsan el proyecto “Plataformas de observacción popular: construir alianzas sociales y sindicales para imaginar una transición justa”, co-financiado por la Unión Europea. Bajo este contexto, se propusieron rescatar experiencias de lucha y resistencias sindicales para cuestionar los discursos de desesperanza sobre el futuro del modelo capitalista.

La Fundación SOL ha documentado diversas crisis que ha enfrentado Chile, como la pandemia del COVID-19 que generó una crisis socio-sanitaria financiada por los trabajadores, y la revuelta social y política de 2019 que marcó un hito en la crítica al sistema.

Equipo de Investigación

Fundación Sol cuenta con un equipo multidisciplinario de investigadores con vasta experiencia en diversas áreas:

• Economistas: Especializados en seguridad social, mercado laboral, relaciones industriales, salarios, pobreza y desigualdad.
• Sociólogos: Con expertise en relaciones laborales, desigualdades de clase y género, trabajo de cuidados, historia social y metodologías de investigación.
• Antropólogos Sociales: Enfocados en relaciones laborales, condiciones de trabajo, sindicalismo, acción colectiva y economía feminista.
• Estadísticos: Con experiencia en estadísticas del trabajo, tendencias laborales y análisis de datos.
• Administradores Públicos: Con mención en Ciencia Política, especializados en políticas públicas y seguridad social.
• Periodistas e Historiadores: Que aportan en la difusión de conocimiento y el estudio del movimiento obrero.

Este equipo se organiza como una cooperativa, distribuyendo salarios de manera uniforme y sin jefaturas, con una asamblea como espacio para la toma de decisiones.

tags: #ex #superintendente #de #pensiones #actual #fundacion