La jubilación es una etapa crucial en la vida de cualquier persona, donde se busca disfrutar del descanso merecido tras años de trabajo y dedicación. No existe "la mejor" edad para jubilarse, ya que es una decisión profundamente personal que depende de múltiples factores.
Entendiendo la Jubilación: Conceptos Básicos
¿Qué es la Jubilación y por qué es importante planificarla?
La jubilación es un monto de dinero que se entrega a quienes se retiran del mundo laboral y, en muchos sistemas, depende de los ahorros personales acumulados en una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) o sistemas de previsión similares. Es un proceso que requiere planificación y preparación temprana.
Edades Legales de Jubilación
En el país al que hace referencia la mayor parte del borrador, para poder acceder a la jubilación por vejez, los hombres deben tener al menos 65 años y las mujeres 60 años. Si está próximo a cumplir la edad de jubilación (60 años para mujeres y 65 para hombres), debe tener en consideración el monto de dinero que tiene en la cuenta obligatoria de su AFP para calcular su pensión.
Tipos de Jubilación
Según la Superintendencia de Pensiones en Chile, existen cuatro caminos principales para acceder a una pensión, además de la Pensión Garantizada Universal:
- Pensión Normal o por Vejez Legal: Al cumplir la edad legal de jubilación y siendo afiliado a una AFP, se tiene derecho a este beneficio.
- Pensión por Vejez Anticipada: Siendo afiliado a una AFP, se puede optar por esta pensión antes de la edad legal, siempre que se cumplan requisitos específicos:
- La pensión debe ser igual o superior al 70% del promedio de las remuneraciones en los últimos 10 años.
- La pensión debe ser igual o superior al 80% de la Pensión Máxima con Aportes Solidarios (PMAS) vigente al momento de solicitarla.
- Pensión por Invalidez: Si como afiliado a una AFP, se presenta una enfermedad o debilitamiento físico o intelectual que impide trabajar, se puede acceder a esta pensión sin cumplir la edad legal de jubilación. La invalidez debe ser certificada por una comisión médica y puede ser total o parcial. Se puede tramitar en línea y la persona solicitante o su representante debe adjuntar la resolución o dictamen de invalidez emitido por la Comisión de Medicina Preventiva e Invalidez (COMPIN).
- Pensión de Sobrevivencia: En caso de fallecimiento, los beneficiarios legales (cónyuge o conviviente civil, madre o padre de filiación no matrimonial, e hijos) tienen derecho a este beneficio.
Pensión Anticipada para Enfermos Terminales
Durante un período específico, de forma exclusiva y preferencial, pueden optar a la pensión anticipada para enfermos terminales: los afiliados, pensionados o beneficiarios de pensión de sobrevivencia que hayan activado las Garantías Explícitas en Salud (GES) para el Problema de Salud Nº 4, solo por cuidados paliativos en cáncer avanzado; y a su vez, para un grupo de diagnósticos específicos por cuidados paliativos en cáncer avanzado. Este beneficio se puede solicitar a través del sitio web, call center y sucursales de la AFP a la cual la persona en condición de enfermo terminal está afiliada.
Pensión Garantizada Universal (PGU)
Las personas que no poseen fondos en ningún sistema de previsión, podrán acceder a la Pensión Garantizada Universal (PGU), que entrega el Estado. Para ello, deben estar en el 80% más vulnerable, según el instrumento de focalización que el IPS aplica para el Sistema de Pensiones Solidarias, para lo cual es indispensable estar registrado en el Registro Social de Hogares (RSH). Además, deben contar con una estimación de pensión autofinanciada menor a la pensión superior ($1 millón, aprox.). La PGU se reajusta en febrero de cada año, según el IPC.
Factores que Influyen en la Decisión de Jubilarse
La Decisión de Postergar la Jubilación
Postergar la edad a la que te retiras es una decisión que muchas personas que pueden seguir trabajando eligen para mejorar el monto de su pensión. En lugar de retirarse al cumplir la edad legal, se puede decidir seguir trabajando y acumulando ahorro previsional.
Ventajas de Seguir Trabajando
- Mayor ahorro acumulado: Cada mes que se continúa trabajando y cotizando, se aumenta el saldo previsional, lo que incrementa el monto disponible para financiar la pensión.
- Más rentabilidad: Mientras no te hayas pensionado, todo el ahorro en tu cuenta sigue creciendo gracias a la rentabilidad. El impacto de postergar la jubilación dependerá del ahorro acumulado y de la rentabilidad que obtengan los fondos.
Consideraciones al No Cotizar (si ya se cumple la edad legal)
Si ya se cumplió la edad legal para pensionarse (60 años en mujeres y 65 en hombres), se puede seguir trabajando y optar por no cotizar en la AFP.
- No aumentarás tu saldo previsional con tus cotizaciones: Al no cotizar, ya no aportarás nuevos ahorros a tu Cuenta de Capitalización Individual. Sin embargo, si estás pensionado por Retiro Programado, el saldo que aún mantienes en tu cuenta seguirá generando rentabilidad.
- Pérdida de cobertura del SIS si aún no te pensionas: El Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) cubre a trabajadores dependientes que cotizan activamente. Si se decide no cotizar y aún no se pensiona, se perderá esta protección.
Impacto del Ahorro Previsional y la Rentabilidad
Lo que se haya ahorrado para el retiro es uno de los factores más importantes a la hora de decidir la edad en la que se quiere jubilar. El monto de dinero que se tiene en la cuenta obligatoria de la AFP es clave para calcular la pensión. Durante años, ha habido muchos factores que han afectado los fondos previsionales. En 2008, el peor año para los multifondos, el fondo A (el más riesgoso) cayó 48% y tardó un poco más de un año en recuperarse. Entre enero y septiembre de un período reciente, el fondo A retrocedió 17,51% y el B, 14,36%. Estos hechos impactaron en las decisiones de jubilación.
Las Condiciones del Mercado y las Tasas de Interés
La etapa de tasas de interés en que está el país y la economía mundial influye en cuán alto o bajo será el monto de la pensión. Cada año la Superintendencia de Pensiones ajusta las tablas de mortalidad, una lista sobre las expectativas de vida promedio de los chilenos. Estas cifras determinan la cantidad de años en que se distribuye el total de la pensión.
Tasa de Interés Técnica de Retiro Programado (TITRP)
Un aliciente adicional que ha tenido la decisión de jubilar, especialmente para quienes optan por retiro programado, es la Tasa de Interés Técnica de Retiro Programado (TITRP) que calcula trimestralmente la Superintendencia de Pensiones. Para calcularla pondera el 80% de una tasa equivalente y un 20% de la rentabilidad de los fondos C, D, y E en los últimos 10 años (al C y E se los pondera con un 20% cada uno y un 60% al D).
Efecto de las Tasas de Interés Altas
Si bien una tasa de interés alta es positiva para las pensiones, también se da un efecto peculiar: cuando está alta la tasa de interés, una baja de la rentabilidad puede ser compensada por el aumento de la tasa, resultando en un monto de pensión similar con menos fondos acumulados. El asesor previsional Patricio Bernal aconseja que, si la persona le teme a la rentabilidad negativa, puede pensionarse con retiro programado, "deja el dinero en la AFP, espera que el proceso pueda repuntar un poco -si es que repunta- y si repunta perfecto, hacemos un cambio de modalidad. Si no repunta se cambia igual porque ya sabe que no mejoró."
Situación Tributaria y Reformas Previsionales
Otra derivada a considerar es la situación tributaria. Si una reforma tributaria establece una baja de impuesto en el primer tramo y dependiendo de las rentas que existan, puede ser que muchos pensionados queden ahí, lo cual podría afectar a pensionados con pensiones medianas o buenas. Los cambios previsionales también entran en la ecuación, ya que ha habido muchas personas que esperaron a ver qué ocurría ante propuestas de cambio de sistema, tomando palco a la espera de un escenario más favorable. Se ha estado en constante espera de una reforma previsional, lo que genera incertidumbre sobre si existe un buen momento para pensionarse.
Expectativas de Vida y Tablas de Mortalidad
La expectativa de vida del jubilado y sus beneficiarios es un factor importante. Las tablas de mortalidad son actualizadas cada año por la Superintendencia de Pensiones, y estas cifras determinan la cantidad de años en que se distribuye el total de la pensión. Esto es crucial en el cálculo del monto mensual de las cuatro modalidades de pensión.
Modalidades de Pensión: Retiro Programado vs. Renta Vitalicia
No existe una única respuesta a cuál es la mejor forma de jubilarse, ya que la mejor modalidad dependerá de las circunstancias individuales de cada persona. Su conveniencia depende de múltiples factores como el dinero recaudado en la AFP, la tasa de interés y la expectativa de vida del jubilado y sus beneficiarios.
Cuáles son las modalidades de pensión que existen
Retiro Programado
Bajo esta modalidad, el pensionado tiene flexibilidad para manejar sus dineros y mayor tolerancia ante el riesgo de variaciones en las condiciones de mercado que influyen en el cálculo del monto mensual. Si al jubilar no se depende exclusivamente de la pensión para vivir, el retiro programado puede ser una mejor alternativa. También es una recomendación generalizada si se tiene una condición de salud precaria o altas posibilidades de sufrir una enfermedad durante la pensión.
Renta Vitalicia
La Renta Vitalicia constituye una alternativa conveniente y rentable, ofreciendo la tranquilidad de recibir una pensión fija de por vida. Una de sus características más sólidas es que los fondos no se agotan, incluso si el beneficiario supera la esperanza de vida promedio. Si se excede la expectativa de vida, la aseguradora es la que asume el riesgo de la extensión de la pensión. Dado que el monto es estable e inamovible en el tiempo, no se corre el riesgo de quedarse sin pensión hacia los últimos años de vida. La Compañía de Seguros de Vida garantiza el pago del 100% de la pensión contratada a los beneficiarios legales, por el tiempo remanente. Cuando termina ese período, el pago de las pensiones de sobrevivencia se realiza en los porcentajes que establece la ley.
Factores para Elegir la Mejor Modalidad
Tener o no beneficiarios legales también tiene un importante peso en la decisión sobre cómo elegir la mejor modalidad de pensión. La Compañía de Seguros de Vida puede pagar al cónyuge y demás beneficiarios el monto de la renta vitalicia contratada, pero en un porcentaje superior al que establece la ley para los beneficiarios de pensión de sobrevivencia, opción que solo se puede pedir si se tiene cónyuge ante la ley (matrimonio civil y AUC).
La "Mejor" Edad para Jubilarse: Una Decisión Personal
La mejor edad para retirarse dependerá de muchos factores, incluyendo tus metas, salud, finanzas, trayectoria laboral, capacidad de ahorros, hábitos y gastos. Incluso si se elige una edad en la que te gustaría retirarte, hay situaciones inesperadas de salud o económicas que podrían cambiar tus planes.
Aspectos Financieros
Para saber si se cuenta con la cantidad suficiente de ahorros, se recomienda revisar los gastos fijos y variables para armar un presupuesto mensual. Luego, enumerar todas las fuentes de ahorros para el retiro, como cuentas de fondos de pensiones y otras que permitan ver el panorama completo. El momento para jubilarse puede variar según los gastos, expectativas y otras fuentes de ingresos disponibles. Además, es fundamental considerar el impacto de la inflación en los ahorros. La jubilación anticipada puede ser una buena opción si se cumplen los requisitos establecidos y si, además, es una alternativa viable económicamente. Los beneficios del Seguro Social se pueden empezar a obtener a partir de los 62 años, pero esos beneficios aumentarán si se espera.
Salud Física y Emocional
El retiro no solo depende de las metas, sino también de cómo te sientes física y emocionalmente. Si tu salud requiere más tiempo, energía o dinero, eso podrá impactar cuándo o cómo decides retirarte. Además, si se está en un trabajo pesado físicamente, es posible que sea más difícil trabajar más adelante en la vida, ante el dolor crónico, restricciones de movilidad o cansancio, que hacen que trabajar a tiempo completo no sea realista. También importa el aspecto emocional, porque el estrés, el agotamiento o las responsabilidades de cuidado hacen que algunas personas se retiren antes de lo pensado. Por otra parte, el trabajo brinda felicidad, propósito y conexiones sociales, todo lo cual puede hacer que se quiera seguir trabajando.
Metas y Propósito Personal
Cuando se piensa en el retiro, es importante visualizar el día a día, no solamente los grandes viajes o metas soñadas, sino el ritmo y las rutinas que acompañarán tu bienestar. Ten en cuenta cómo querrás pasar tu tiempo, con quiénes y qué cosas te darán alegría y propósito. Un profesional financiero puede ayudarte a adaptar tu plan actual de ahorros para el retiro para que puedas alcanzar tus metas de jubilación. También ajustar factores como salud, tasa de ahorro y sueldo actual para ver tus necesidades de ingreso durante el retiro.
Consejos para una Jubilación Exitosa
Ahorrar Temprano y Aportar Constantemente
Comenzar a ahorrar temprano y aportar lo máximo posible a la AFP son pilares fundamentales. Un seguro de salud es una inversión relevante para tu futuro y el de tu familia, ya que tu salud es un pilar fundamental para disfrutar de esta etapa de la vida al máximo. Además, el plan AUGE-GES considera problemas de salud que, pese a no ser específicos del adulto mayor, se presentan con mayor frecuencia en este grupo: Alzheimer y otras demencias, tratamiento médico (para personas de 55 años y más) con artrosis de cadera y/o rodilla leve o moderada, cataratas, hipertensión arterial esencial y diabetes mellitus tipo 2.
Comunicación con el Empleador y Verificación de Cotizaciones
Si se trabaja con contrato, se debe comunicarle al empleador la voluntad de iniciar la jubilación. Se recomienda verificar que el pago de las cotizaciones y seguro de cesantía estén al día por parte del empleador, para que la AFP efectúe las gestiones que sean necesarias para la cobranza y recaudación de los fondos que se deban. Si se cobra la pensión en el Instituto de Previsión Social (IPS), se puede solicitar un pago a la CuentaRUT del BancoEstado o acudir presencialmente a la Caja de Compensación Los Héroes o a una oficina ChileAtiende, algunas de las cuales tienen agendamiento online. Además, se puede modificar la forma de pago.
Evaluación de Ofertas (SCOMP)
En el Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión (SCOMP) se aprecian las diferentes ofertas que entregan las AFP y Compañías de Seguros respecto del monto a recibir bajo diferentes modalidades de jubilación. En particular, las tasas de interés para Renta Vitalicia han experimentado una fuerte alza desde su abrupta caída en diciembre del 2019, situación que ha provocado un aumento en la contratación de esta modalidad de pensión en los últimos meses. Según cifras de la Superintendencia de Pensiones, en agosto recién pasado 17.426 personas recibieron su primer pago de pensión definitiva, lo que implicó un alza de 122% respecto a igual mes del año anterior. Mientras que en lo que va del año el acumulado duplica al del año anterior.