Si estás próximo a jubilar, elegir la modalidad de pensión que mejor se ajuste a tus necesidades es una decisión clave. En Chile, tienes cuatro opciones para elegir: Retiro Programado, Renta Vitalicia Inmediata, Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, y Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado. A continuación se presentan las modalidades, cómo funcionan, sus ventajas, requisitos y consideraciones para tomar una decisión informada.
1. Retiro Programado (RP)
Es la modalidad de pensión que paga la AFP con cargo a la Cuenta de Capitalización Individual del afiliado. El monto de la pensión se calcula y actualiza cada año en función del saldo de la cuenta, la rentabilidad de los fondos, la expectativa de vida del afiliado y/o de sus beneficiarios y la tasa vigente de cálculo de los retiros programados. En el retiro programado el afiliado mantiene la propiedad de sus fondos y puede cambiarse de AFP y de modalidad de pensión.
- ¿Cómo funciona? Tu pensión se calcula, en UF, cada año, considerando el saldo de tu cuenta, la rentabilidad acumulada, tu expectativa de vida y la de tu grupo familiar.
- ¿Por qué podría ser una opción atractiva? Porque sigues siendo el dueño de tus fondos. El tener la propiedad de los fondos te da la libertad de cambiarlos a otra modalidad si tus necesidades o preferencias cambian.
- ¿Quién paga tu pensión? La entidad encargada de pagar tu pensión es la AFP, a través de sus convenios de pagos podrías recibirla en tu Cuenta RUT u otra cuenta bancaria o a través de canales autorizados.
- ¿Cuáles son los requisitos? No existen requisitos de saldo para optar por Retiro Programado.
- ¿Qué pasa en caso de fallecimiento? Si falleces y aún queda saldo en tu Cuenta de Capitalización Individual, este se destina al pago de pensiones de sobrevivencia para tus beneficiarios legales.
2. Renta Temporal con Renta Vitalicia Definida (RT-RVD) o similar
En esta modalidad, la AFP traspasa a la Compañía de Seguros de Vida (CSV) los fondos previsionales para financiar la pensión contratada. Se define el pago de una renta temporal mensual por un periodo, y al finalizar ese periodo se activa la Renta Vitalicia Diferida (RVD).
- Periodos y coberturas: Periodo garantizado: si el afiliado fallece antes de terminar el periodo, la CSV garantiza el pago del 100% de la pensión contratada distribuida entre beneficiarios legales por todo el tiempo remanente. Cláusula de incremento de porcentaje: al fallecimiento del afiliado, la CSV paga a cónyuge y demás beneficiarios el monto de la renta contratada, pero en un porcentaje superior al que establece la ley para sobrevivencia.
- ¿Qué pasa en caso de fallecimiento? Los porcentajes y coberturas se rigen por estas condiciones especiales de cobertura y por la normativa vigente.
- ¿Quién paga? La RT es pagada por la CSV para la parte de la renta vitalicia, y la RT inicial por la AFP en algunos casos, dependiendo de la estructura de la modalidad.
3. Renta Vitalicia Diferida (RVD) o Inmediata
La renta vitalicia es una modalidad de pensión que te garantiza un pago fijo mensual en UF, de por vida. La renta se contrata con una CSV y es un contrato irrevocable: una vez contratado, no se puede cambiar de modalidad ni de institución administradora. Se paga una renta vitalicia diferida cuando se combina con una renta temporal previa, dejando en la cuenta individual un saldo para la renta temporal.
- ¿Cómo funciona? Comienzas recibiendo una Renta Temporal mensual desde tu AFP, por un periodo definido. Al finalizar ese periodo, se activa la Renta Vitalicia, con pagos fijos mensuales en UF, garantizados de por vida por una CSV.
- ¿Por qué podría ser atractiva? Ofrece un ingreso inicial más alto y luego estabilidad y certeza con la Renta Vitalicia, especialmente para quienes buscan un piso de ingresos en años posteriores.
- ¿Quién paga? Tu AFP paga la Renta Temporal. La Renta Vitalicia la paga la Compañía de Seguros con la modalidad diferida.
- Requisitos clave (reforma de 2025) La renta vitalicia debe financiar al menos 2 UF mensuales para que puedas acceder a esta modalidad, y debe respetar límites de porcentaje en relación con la renta temporal inicial.
4. Modalidad dual: Renta Vitalicia + Retiro Programado
En esta modalidad se dividen los fondos en dos: una parte se destina a una Renta Vitalicia para ingresos fijos en UF de por vida, y otra permanece en la cuenta para financiar una Pensión por Retiro Programado que sigue generando rentabilidad. Así, se combina seguridad de ingreso con la propiedad de parte de los fondos.
- ¿Cómo funciona? Distribuyes el total de tu ahorro en dos; una parte para la Renta Vitalicia y otra para el Retiro Programado. Tu pensión mensual se compone de ambos montos.
- ¿Por qué podría ser atractiva? Combina seguridad de un ingreso fijo con la libertad de mantener la propiedad de parte de tus fondos, que además siguen rentando. Si cambian tus necesidades, puedes contratar otra Renta Vitalicia con los fondos que financian tu Retiro Programado.
- ¿Quién paga? La AFP paga el Retiro Programado; la CSV paga la Renta Vitalicia.
- ¿Cuáles son los requisitos? Debes considerar que el monto de tu pensión debe permitir financiar una Renta Vitalicia igual o superior a 2 UF mensuales, conforme a la reforma de 2025.
- ¿Qué pasa en caso de fallecimiento? Los ahorros que aún permanezcan en tu propiedad y que financian el Retiro Programado pueden heredarse; la parte destinada a la Renta Vitalicia ya está traspasada a la CSV.
Requisitos, cambios y trámites útiles
2) En esta modalidad la AFP traspasa a la Compañía de Seguros de Vida los fondos previsionales del afiliado para financiar la pensión contratada. Los trabajadores pueden ingresar la solicitud a través del IPS o directamente en la AFP; las personas pueden pensionarse en forma anticipada si logran financiar una pensión igual o superior al 70% del promedio de remuneraciones imponibles declaradas. El trámite se realiza en las sucursales de la AFP y en ChileAtiende. Como resultado del trámite, se habrá solicitado la pensión de vejez y, si la respuesta es positiva, la AFP entrega el certificado de saldo para iniciar la selección de la modalidad de pago. La AFP envía la información al SCOMP (Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión). Para solicitar el SCOMP, primero inicia el trámite de pensión en la AFP y luego emite un Certificado de Saldo; es obligatorio realizar al menos una consulta en SCOMP.
Consideraciones finales para elegir
Elegir una modalidad de pensión es una decisión personal que influye directamente en tu bienestar futuro. No existe una única respuesta: depende de tu situación financiera, familiar y tus prioridades. Proyecta tu pensión en diferentes escenarios para visualizar cuánto podrías recibir según la modalidad elegida. Si valoras la flexibilidad y mantener el control sobre tus ahorros, podrías inclinarte por Retiro Programado. Si prefieres mayor seguridad de ingresos, una Renta Vitalicia puede ser más adecuada. También puedes complementar con Ahorro Previsional Voluntario (APV) o Depósitos Convenidos para potenciar tu pensión.
¿Sabes cómo funciona el sistema de pensiones en Chile?
| Modalidad | Propiedad de fondos | Ingresos | Duración | Riesgos |
|---|---|---|---|---|
| Retiro Programado | Propiedad del afiliado | Actualizable anualmente en UF | Hasta fin de vida | Rendimiento de la cuenta; fluctuación por vida |
| Renta Vitalicia | Traspaso a CSV | Pago fijo en UF | Hasta la muerte del afiliado | Irrevocable; depende de la prima y la compañía |
| Renta Temporal + Renta Vitalicia | Mitad AFP, mitad CSV | Renta temporal + renta vitalicia | Temporal + vitalicia | Compleja; depende de condiciones |
Si tienes modalidad de Retiro Programado, puedes cambiarte a las siguientes modalidades: Renta Temporal con Renta Vitalicia Definida, o Renta Vitalicia Inmediata. Para hacerlo, debes suscribir en nuestras sucursales un formulario de Solicitud de Cambio de Modalidad de Pensión. Como requisito, el monto de tu pensión debe ser igual o superior al de la Pensión Básica Solidaria vigente.