Paul Terhorst es una figura poco convencional en el mundo de la planificación financiera, conocido por su audaz propuesta de la jubilación temprana. Se le ha descrito como probablemente el miembro más joven de la Asociación Estadounidense de Personas Jubiladas, incluso admitiendo haber mentido sobre su edad para ingresar. Cuando las personas escuchan que se retiró a los 35 años, a menudo suponen un golpe de suerte relacionado con bienes raíces, el mercado de valores o pozos petroleros, pero él niega tales explicaciones. La verdad detrás de su retiro temprano es una estrategia meticulosa de reducción de gastos y una visión contraria a la sabiduría financiera convencional.
El Viaje de un Contable hacia la Libertad Financiera
Terhorst, un ex-socio de una firma de contabilidad, había estado preparándose para su carrera desde los siete años, pidiendo un archivador para Navidad. Disfrutó de los beneficios de su trabajo: viajes en primera clase, comidas de empresa, una oficina con vistas y un ingreso de seis cifras. Sin embargo, no era suficiente. La idea de pasar otras dos décadas como contable le causaba aversión; ni siquiera quería trabajar los siguientes 20 años.
Una Epifanía sobre el Trabajo y la Vida
Su revelación fue profunda: "En nuestra sociedad se considera normal trabajar durante los mejores años de tu vida. Trabajas cuando eres joven, sano y vital. Trabajas cuando tus facultades mentales están agudas, tu mente es inquisitiva. Trabajas cuando aún tienes una familia en casa y tus hijos te necesitan más. Le das los mejores años de tu vida a tu carrera y los últimos años a ti mismo. ¿Estamos locos o qué?"
La Estrategia Financiera de Paul Terhorst
Con mentalidad de contable, Terhorst, a sus 39 años, calculó lo que él y su esposa, Vicki, igual de entusiasmada con la idea de retirarse, necesitarían para vivir cómodamente. La pareja, sin hijos, determinó que la cifra sería de 50 dólares al día. Retrocediendo, esto significaba un fondo de jubilación de aproximadamente 500.000 dólares, cuyos ingresos también cubrirían impuestos e inflación.
La Fórmula "Menos Casa, Menos Impuestos, Menos Coche"
Según Terhorst, este capital se logra mediante la reducción de escala. Su fórmula mágica es: "Menos casa, menos impuestos y menos coche". Argumenta que las únicas razones para no vender una casa son si uno se encuentra en un mercado inmobiliario en explosión o si se tiene menos de 100.000 dólares de capital. De lo contrario, se debe vender la propiedad y poner el dinero en el banco.
Reducción de Gastos de Vivienda y Optimización Fiscal
En cuanto a los impuestos, no se pagan si se informa al Servicio de Impuestos Internos la intención de comprar otra casa en un plazo de dos años, lo cual se haría si la jubilación temprana no funcionara. Si todo sale bien, el impuesto (y los intereses acumulados) deben pagarse al final de los dos años, aproximadamente un tercio de la ganancia obtenida. Es beneficioso haber reducido drásticamente los costos de vivienda mientras tanto. Esto puede implicar mudarse a una casa de verano, comprar una casa rodante o una propiedad a reformar, trasladarse al extranjero o reubicarse en un estado más barato como Arkansas, Kentucky, Virginia Occidental o el oeste de Pensilvania. Mientras tanto, se deben convertir tantos otros activos como sea posible en efectivo.
Terhorst sostiene que, aunque el procedimiento es más complicado, está al alcance de millones de estadounidenses de clase media si realmente lo desean. "No es el costo de vida lo que es caro, es el costo de trabajar", afirma. Especialmente en áreas de alto costo, los empleos son caros: se necesita una casa cerca del trabajo, transporte confiable, escuelas privadas o un vecindario costoso con buenas escuelas, y ciertos objetos de prestigio como ropa fina y membresías de clubes, sin olvidar los impuestos. Pero una vez que se deja de trabajar, el costo de vida se desploma repentinamente.
Consejos Contrarios a la Sabiduría Convencional
Terhorst reconoce en su libro Cashing In on the American Dream: How to Retire at 35 (Bantam) que gran parte de su consejo va en contra de la sabiduría convencional. Mientras que los "viejos sabios" dicen que nunca se debe vender una propiedad, él aconseja vender. Las escuelas de negocios buscan un retorno del 20%, pero él prefiere los CDs al 8% o lo que sea. Los expertos de Wall Street sugieren invertir entre el 20% y el 50% del patrimonio neto en acciones, mientras que Terhorst dice que hay que "olvidarse del mercado de valores". Los contables recomiendan comprar refugios fiscales, pero él prefiere "reducir los ingresos para no tener que preocuparse por los impuestos".
Algunas de estas ideas pueden parecer fantasía. Para un bibliotecario, un maestro o un empleado del gobierno, es poco probable acumular 500.000 dólares rápidamente, y probablemente alquilen. Sin embargo, Terhorst argumenta que incluso en estos casos, es posible una jubilación "básica" viviendo como un estudiante o mudándose al extranjero, mientras se buscan trabajos paralelos para ganar dinero, desde la jardinería hasta trabajos temporales o pintar casas. Todo depende de cuánto se desee abandonar la rutina de 9 a 5.
Desafíos y Críticas a la Jubilación Temprana
Aunque la idea de jubilarse joven es atractiva, el proceso de dejar el mercado laboral es mucho más fácil que el de reingresar. David Gamse, director del Departamento de Equidad Laboral de la Asociación Estadounidense de Personas Jubiladas, advierte: "Puede que estés tomando una decisión irreversible". Señala que uno podría salir como ingeniero y que el único puesto ofrecido al regresar sea de oficinista. Si se desea volver a ser ingeniero, se debe estar al día con la nueva tecnología, e incluso así, la discriminación por edad podría ser un obstáculo.
La Búsqueda de Propósito y los "Mejores Años de la Vida"
Además, Gamse argumenta que "los mejores años de tu vida" no son necesariamente entre los 30 y los 50. Él lo considera "edadista", afirmando que la mente no deja de ser inquisitiva con la edad y que muchas personas mayores reportan que sus 50, 60 y 70 años son los mejores de sus vidas. Si bien el número de personas que se identifican como "jubiladas" ha aumentado, los datos de la Encuesta de Población Actual muestran que hasta los 44 años, estas cifras son estadísticamente insignificantes. A partir del grupo de 45 a 54 años se registra un número significativo (85.000), que salta a al menos 2,5 millones entre los 55 y 64 años.
Existe también un grupo considerable de 1,9 millones de personas entre 25 y 54 años que no trabajan y no citan la jubilación, responsabilidades domésticas, estudios o salud como razón. Para estos individuos, surge una pregunta clave: ¿Cuánto disfrutan de su tiempo? La cultura estadounidense, con su énfasis en el trabajo duro, sugiere que la jubilación puede perder rápidamente su atractivo y sentido de propósito.
Gamse observa: "No puedes ir a pescar todos los días del año. No puedes viajar todos los días del año. ¿Qué vas a hacer con ese bloque de tiempo cada día?" En los grupos focales que realizan, encuentran que los recién jubilados experimentan unas semanas o meses de euforia, pero pronto hablan de quedarse en pijama todos los días y no salir de casa. Por ello, buscan trabajo voluntario, empleos a tiempo parcial o cualquier otra cosa para añadir estructura. Incluso, algunos terminan reingresando a la misma fuerza laboral de la que pasaron toda su vida deseando salir.
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La Relevancia del Libro de Terhorst en la Actualidad
Aunque el libro de Paul Terhorst fue escrito a mediados de los ochenta, sus conceptos siguen siendo válidos décadas después. Sin embargo, es crucial corregir las cifras del libro por inflación, multiplicando esencialmente todo por un factor de dos. Esto significa que el autor y su esposa se retiraron a los 35 años con cerca de 1.000.000 de dólares actuales en ahorros (para una pareja). Obviamente, esta no es una opción para muchas personas a esa edad, siendo posible para Terhorst gracias a su posición como socio en una firma de contabilidad.
Con 1 millón de dólares en el banco y sin gastar dinero en una casa grande ni coches personales, es posible viajar por el mundo con estilo gastando unos 40.000 dólares al año. La impresión es que el libro fue escrito principalmente para el pequeño porcentaje (aún varios millones de personas) con compensaciones de nivel ejecutivo y un alto patrimonio neto. El objetivo principal es hacer que la gente piense en sus prioridades, con comentarios sobre cómo aumentar el salario de 80.000 a 150.000 dólares (valores actuales) para alcanzar la meta de ahorro.
Reconociendo que esto no es posible para todos, el último capítulo del libro se dedica a una jubilación "básica", dividiendo todas las cifras por cuatro. El mensaje principal del libro sigue siendo: "Vende tu casa y vende tu coche y probablemente podrás alcanzar la libertad financiera y jubilarte temprano". Esto es bastante cierto. Además, independientemente de cuánto ganes, también necesitas aprender a vivir como personas que ganan cuatro veces menos que tú, ya sea que ganes 40.000 o 160.000 dólares al año. Aunque el libro no lo cubre explícitamente, esos gastos suelen palidecer en comparación con lo que la mayoría de la gente gasta en sus hogares y automóviles.
Mark Cuban: Un Discípulo de la Filosofía de Terhorst
El empresario Mark Cuban, ampliamente conocido por su participación en el programa Shark Tank y por ser propietario de los Dallas Mavericks, ha asegurado que el libro Cashing in on the American Dream: How to Retire at 35 de Paul Terhorst, publicado en 1988, le enseñó a invertir y fue clave para su fortuna.
Cuban declaró en una entrevista para la revista Money que el libro afirma básicamente que "si puedes ahorrar un millón de dólares y vivir como un estudiante, podrías ser millonario y jubilarte". El empresario se tomó muy en serio esta filosofía de vida. Cuando tenía veinte años, compartía piso con cinco personas más y conducía un desgastado Fiat X1/9 con un agujero en el suelo. El objetivo de todos esos retos de austeridad era ahorrar el máximo dinero posible, porque, en palabras de Cuban, "estaba decidido a jubilarme".
En aquella etapa de su vida, Cuban no se imaginaba que unos años después, a los 32, se convertiría en millonario tras vender su primera empresa, MicroSolutions, por seis millones de dólares. De hecho, afirma que "valoraba el tiempo más que nada". Sus motivaciones en ese entonces eran sencillas: quería tener dinero para viajar, divertirse e ir de fiesta "como una estrella de rock". Para Cuban, la lección más importante del libro fue ser disciplinado con el dinero.
Aunque parezcan declaraciones atrevidas, el propio Cuban atribuye la ganancia de su primer millón de euros a las lecciones aprendidas del libro de Terhorst. Está convencido de que "es posible tener un millón de dólares en el banco, incluso aunque no seas un emprendedor", y señala que existen muchas estrategias para que la gente trabajadora pueda promocionar en las empresas o incluso cambiar de un trabajo a otro para lograrlo.
