La idea de la jubilación anticipada resuena con muchos. De hecho, según los resultados de un estudio realizado en 2024, el 59 % de los estadounidenses desea jubilarse antes de los 65 años. Esta aspiración, aunque común, exige un enfoque más intencional y estratégico que la planificación tradicional, que se centra en objetivos basados en la edad.
Planificación Estratégica para la Jubilación Anticipada
El camino hacia la jubilación anticipada comienza con la definición de metas precisas y medibles. Es fundamental pensar de forma realista sobre la edad de jubilación ideal, el lugar donde le gustaría vivir y el estilo de vida deseado. Entender estas aspiraciones puede ayudarle a determinar cuál debería ser su ingreso anual. Responder a preguntas sobre sus principales aspiraciones en la jubilación le permitirá comprender mejor sus metas financieras.
Establecimiento de Metas y Gestión Financiera
Determinar cuánto dinero podría necesitar para jubilarse anticipadamente requiere una cantidad considerable de atención a los detalles. Generalmente, la jubilación anticipada exige una mayor disciplina en el ahorro. A continuación, se presentan estrategias clave para lograr estas metas:
- Disciplina en el Ahorro e Inversión: Invertir es clave para quienes se jubilan anticipadamente, ya que disponen de menos tiempo para que las cuentas de ahorro simples generen interés compuesto.
- Estrategia de Asignación de Activos: Es conveniente alinear su estrategia de asignación de activos con su etapa de vida y tolerancia al riesgo.
Eliminación de Deudas
Iniciar la jubilación con deudas de alto interés puede aumentar el riesgo financiero y debe evaluarse en el contexto de la situación individual. Por ello, se recomienda eliminar primero las obligaciones como los saldos de tarjetas de crédito y los préstamos personales. Los asesores financieros sugieren que la mayoría de las personas trabajen para estar libres de deudas (o para acercarse lo más posible a dicha meta) en la fecha de su jubilación.
Gestión de Gastos Fijos y Atención Médica
Reducir los gastos fijos durante la jubilación aumenta su flexibilidad. La atención médica en ocasiones puede ser el gasto individual más elevado de las personas que se jubilan anticipadamente. Aunque los costos que tenga que pagar de su bolsillo en los planes de salud varían según el estado y el nivel de cobertura, normalmente es prudente esperar pagar cuando menos algunos gastos de atención médica con dinero propio debido a emergencias médicas imprevistas y necesidades de atención a largo plazo. Las Cuentas de Ahorro para la Salud (Health Savings Accounts, HSA) son particularmente valiosas.
Manejo de Retiros y Flujos de Ingresos
Para mantener su bienestar financiero en la jubilación, será necesario que conozca la cantidad que puede retirar cada año sin agotar su dinero. Varias personas que se jubilan anticipadamente complementan sus activos con múltiples flujos de ingresos. Es importante tener en cuenta que realizar retiros de ciertas cuentas antes de cumplir la edad de 59 años y medio a menudo genera una penalización del 10 % además de los impuestos sobre los ingresos ordinarios. Al implementar la diversificación entre las cuentas IRA tradicionales, Roth IRA y cuentas gravables, puede retirar fondos de forma estratégica. Por ejemplo, con una cuenta Roth IRA, puede retirar las contribuciones que ha realizado sin contraer penalizaciones, a cualquier edad.
Fondos Mutuos como Herramienta de Inversión
La jubilación anticipada es una meta ambiciosa que vale la pena, aunque también es complicada. Los fondos mutuos pueden ser un componente clave en esta estrategia.
¿Qué son los Fondos Mutuos?
Los Fondos Mutuos corresponden a un patrimonio compuesto por aportes de personas y empresas, para invertir en instrumentos financieros. Su objetivo es maximizar la rentabilidad, sin embargo, esta no puede ser garantizada, ya que depende del comportamiento de los precios de mercado de los instrumentos en los cuales invierta cada uno de estos.
El patrimonio total aportado por los partícipes del Fondo se divide en partes iguales llamadas Cuotas. Cuando un partícipe invierte en un Fondo Mutuo, adquiere un número de Cuotas. Estas poseen un valor llamado Valor Cuota, que cambia diariamente en función de la valorización de los activos bajo administración y que refleja la rentabilidad que ha obtenido el fondo.
Aspectos Tributarios de los Fondos Mutuos
Los Fondos Mutuos pagan impuestos por el "mayor valor" (ganancia) generado por las inversiones al momento de retirar parcial o totalmente el capital, es decir, al liquidar la inversión. Sin embargo, existen algunos beneficios tributarios establecidos en la Ley de Impuesto a la Renta (L.I.R.) a los cuales se pueden acoger los Fondos Mutuos:
- Ahorro Previsional Voluntario (APV): Es un mecanismo de ahorro de largo plazo que busca mejorar o anticipar la pensión. Para acceder, la persona debe estar cotizando en una AFP.
- Régimen Tributario A: Accede a una bonificación fiscal de un 15% del monto ahorrado con tope de 6 UTM anuales, que se adicionarán al plan de ahorro y será parte de la Cuenta Individual al momento de pensionarse. La bonificación y la rentabilidad que esta genere no constituyen renta en tanto no sean retiradas. Se pueden realizar retiros en cualquier momento y no pagan impuesto, sin embargo, la rentabilidad generada por la inversión, al ser retirada, constituye renta. Rentabilidades menores a 30 UTM no pagan impuesto.
- Régimen Tributario B: Al momento de efectuar el aporte, rebaja la base imponible, lo que se traduce en un menor pago de impuesto. Se pueden realizar retiros en cualquier momento con una retención provisional del 15%.
- Régimen Tributario aplicable para Fondos Mutuos de Renta Variable Nacional (Artículo 107 L.I.R.): El mayor valor obtenido producto de la enajenación de cuotas de fondos mutuos de renta variable nacional se encuentra afecto a un impuesto único de tasa 10%, siempre que cumpla con los siguientes requisitos:
- Que, tanto la adquisición como la enajenación de las cuotas deben haberse efectuado en la emisión de cuotas del fondo o en una bolsa de valores del país, sujeta a la fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Este artículo regula la tributación del mayor valor obtenido en el rescate o enajenación de cuotas de fondos mutuos que no lograron cumplir los requisitos del Artículo 107 L.I.R., señalando que el mayor valor generado quedará afecto a la tributación general (Impuesto de Primera Categoría, Global Complementario o Impuesto Adicional, según corresponda). El mayor valor se determina como la diferencia entre el valor de adquisición y el de rescate expresándose su valor en unidades de fomento (UF). Finalmente, se contempla un beneficio de diferimiento del impuesto, esto es, que se permite postergar el pago del impuesto cuando el inversionista reinvierte los recursos en otros fondos mutuos.
Series de Fondos Mutuos y Remuneración
Las distintas series de Fondos Mutuos permiten diferenciar la estructura de costos, los beneficios tributarios y otros aspectos generales que un fondo posee. Por otro lado, la remuneración es el monto que se descuenta diariamente del fondo por concepto de administración. La remuneración variable solo se cobra en casos en que el fondo tenga un desempeño positivo por sobre un máximo histórico.
El Sistema de Pensión Chileno y la Jubilación Anticipada
El sistema chileno sí permite que los afiliados que deseen jubilarse anticipadamente puedan acceder a sus fondos de pensiones antes de cumplir su edad legal, siempre y cuando tengan fondos suficientes en su AFP.
Edad Legal y Modalidades de Pensión
En Chile, la edad legal para solicitar la pensión es de 60 años para las mujeres y 65 años para los hombres. En este contexto, existen distintas modalidades de pensión, según la edad y el nivel de ahorro de cada persona:
- Pensión de Vejez: Es la que se solicita al cumplir la edad legal, pero no es obligatorio hacerlo en cuanto se alcance. Postergar la decisión puede ser una estrategia inteligente, ya que permite que los ahorros sigan rentando y, por ende, podría mejorar el monto final.
- Pensión Anticipada: Si se tiene un ahorro sólido, es posible pensionarse antes siempre que se cumplan los requisitos: el ahorro debe permitir obtener una pensión igual o superior al 70% del promedio de las rentas imponibles de los últimos 10 años y, además, el monto resultante debe ser de al menos 12 UF (Unidad de Fomento). Es posible que, tras calcular la pensión, queden algunos excedentes disponibles, llamados de “libre disposición”.
Proceso de Solicitud de Pensión en Chile: 5 Etapas
El proceso de pensión en Chile consta de 5 etapas obligatorias:
Etapa 1: La Solicitud de Pensión
Todo comienza con su decisión. Puede iniciar el trámite de distintas maneras ante su AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones): en sucursal, vía telefónica a través de call center o en su sitio web. Además de llenar el formulario de Solicitud de Pensión, necesita incluir una fotocopia de su carné de identidad y hacer la Declaración de Beneficiarios adjuntando los certificados de nacimiento o estado civil correspondientes; esto para asegurar que sus seres queridos reciban su saldo si fallece.
Etapa 2: El Certificado de Saldo
Una vez solicitada, la AFP emite su Certificado de Saldo. Este documento detalla cada peso que tiene a su nombre: ahorros obligatorios, ahorros voluntarios y Bono de Reconocimiento (si cotizó en el sistema anterior). El Certificado de Saldo tiene un folio único y una vigencia limitada a 35 días corridos, y es el documento que le permite ingresar al Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión (SCOMP).
Etapa 3: El Certificado de Ofertas (SCOMP)
El SCOMP es el sistema o mercado electrónico supervisado por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), donde las AFP y Compañías de Seguros compiten por ofrecerle la mejor pensión basada en su ahorro. Una vez que tenga su Certificado de Saldo, el SCOMP le otorgará un Certificado de Ofertas, en el cual podrá conocer y comparar las distintas propuestas recibidas de manera transparente, de acuerdo a la Modalidad de Pensión que mejor se adapte a sus necesidades. El Certificado de Ofertas generalmente tiene una vigencia de 12 días corridos a partir de su emisión. Puede realizar hasta 3 consultas al SCOMP por cada Certificado de Saldo vigente. La primera consulta siempre incluirá las opciones básicas para que tenga una base de comparación real.
Etapa 4: Selección de Modalidad de Pensión
Esta es la decisión más importante. Ninguna Modalidad de Pensión es mejor que otra, más bien, debe tener presente sus propias necesidades al revisar las características de cada una para hacer una buena elección. Las opciones son:
- Retiro Programado:
- No genera herencia bajo el concepto legal de bienes.
- Permite seguir cotizando para mejorar la pensión en el próximo recálculo anual.
- No permite cambiar a Renta Vitalicia.
- Tiene garantía o beneficio Estatal.
- Renta Vitalicia:
- No genera herencia bajo el concepto legal de bienes, pero permite contratar cláusulas de período garantizado para proteger a los beneficiarios.
- Permite cambiarse a Renta Vitalicia si cumple los requisitos.
- Tiene garantía o beneficio Estatal.
Adicionalmente, la modalidad de Renta Vitalicia puede combinarse de dos formas:
- Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida: Una parte de sus ahorros es transferida a una Compañía de Seguros de Vida (Renta Vitalicia) y la otra parte permanece en la AFP (Renta Temporal). La Renta Vitalicia Diferida no puede ser menor al 50% del primer pago mensual de la Renta Temporal ni superior al 100% del mismo.
- Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado: Se contrata simultáneamente una Renta Vitalicia Inmediata con una Compañía de Seguros y un Retiro Programado con la AFP. La pensión que recibirá es la suma de ambas modalidades.
Etapa 5: El Primer Pago
Tras la selección de la modalidad y la firma de aceptación, se ejecutará la primera orden de pago. Si su ahorro es menor a 3 UF, el sistema simplifica el proceso saltando directamente de la Solicitud de Pensión (Etapa 1) al Primer Pago (Etapa 5) para agilizar el acceso a su dinero.
Proceso de pensión
Beneficios Adicionales y Casos Especiales de Pensión
Pensión Garantizada Universal (PGU)
La PGU es el beneficio estatal que reemplazó a la antigua pensión básica solidaria de vejez, mejorando significativamente los montos y el alcance de los beneficiarios. Este beneficio es financiado 100% por el Estado y su objetivo es apoyar a todas las personas de 65 años en adelante que se encuentren trabajando y/o tengan una pensión, siempre que no pertenezcan al 10% más rico de la población de ese rango etario. Asimismo, deben cumplir con estos requisitos:
- Acreditar residencia en Chile por un mínimo de 20 años continuos o discontinuos (desde la edad de 20 años).
- Tener al menos 4 años de residencia en los últimos 5 años anteriores a la fecha en que se solicita el beneficio.
- Contar con una estimación de pensión autofinanciada menor a la pensión superior ($1 millón, aprox.).
- Estar en el 80% más vulnerable, según el instrumento de focalización que el IPS aplica para el Sistema de Pensiones Solidarias, para lo cual es indispensable estar registrado en el Registro Social de Hogares (RSH).
- Contar con una pensión base menor a $1.210.828.
Importante: la PGU se reajusta en febrero de cada año, según el IPC.
Otras Consideraciones para la Jubilación
- Pensión de Invalidez: Los trabajadores y trabajadoras pueden solicitar una jubilación por invalidez, llamada pensión de vejez anticipada por trabajo pesado, que es un beneficio mensual y de por vida. Para solicitarlo, la persona solicitante o su representante debe adjuntar la resolución o dictamen de invalidez emitido por la Comisión de Medicina Preventiva e Invalidez (COMPIN).
- Pensión Anticipada para Enfermos Terminales: Este beneficio se puede solicitar a través del sitio web, call center y sucursales de la AFP a la cual la persona en condición de enfermo terminal está afiliada. Se aplica a afiliados, pensionados o beneficiarios de pensión de sobrevivencia que hayan activado las Garantías Explícitas en Salud (GES) para el Problema de Salud Nº 4 (cuidados paliativos en cáncer avanzado y diagnósticos específicos).
- Afiliados del Antiguo Sistema (Dipreca o Capredena): Deben presentar un tiempo de afiliación al Nuevo Sistema de al menos cinco años y obtener una pensión que, sumada a la que ya perciben, sea igual o superior al 70% del promedio de las remuneraciones imponibles percibidas y rentas declaradas en los últimos diez años. La calidad de pensionado en dichas entidades deberá tenerla la persona afiliada con anterioridad a su fecha de afiliación al Nuevo Sistema Previsional.
- Verificación de Cotizaciones: Si trabaja con contrato, debe comunicarle al empleador la voluntad de iniciar la jubilación. Se recomienda verificar que el pago de sus cotizaciones y seguro de cesantía estén al día por parte del empleador, para que la AFP efectúe las gestiones que sean necesarias para la cobranza y recaudación de los fondos que se deban.
- Pensionados sin Fondos: Las personas que no poseen fondos en ningún sistema de previsión, podrán acceder a la Pensión Garantizada Universal (PGU), que entrega el Estado.
- Pagos de Pensión: Si cobra su pensión en el Instituto de Previsión Social (IPS), puede solicitar un pago a su CuentaRUT del BancoEstado o acudir presencialmente a la Caja de Compensación Los Héroes o a una oficina ChileAtiende, algunas de las cuales tienen agendamiento online. Además, puede modificar su forma de pago.
- Gestión de Clave de Internet: Para recuperar o solicitar su clave, ingrese a su Portal de Cliente, haga clic en "Reestablecer tu clave". Después, ingrese su RUT, haga clic en "ver perfil", ingrese los datos a modificar, ingrese el número de serie de su cédula de identidad y haga clic en "actualizar datos". Responda las preguntas de seguridad del Registro Civil para actualizar sus datos (procedimiento válido solo para contratante persona).
Además, el plan AUGE-GES considera problemas de salud que, pese a no ser específicos del adulto mayor, se presentan con mayor frecuencia en este grupo: alzheimer y otras demencias, tratamiento médico (para personas de 55 años y más) con artrosis de cadera y/o rodilla leve o moderada, cataratas, hipertensión arterial esencial y diabetes mellitus tipo 2.
Preguntas Frecuentes sobre la Pensión
- ¿Puedo trabajar y recibir mi pensión al mismo tiempo?
Absolutamente. No existe prohibición legal para realizar actividades remuneradas siendo pensionado. De hecho, si opta por el Retiro Programado, puede seguir cotizando para que su pensión mejore en el próximo recálculo anual. - ¿Qué es el Bono de Reconocimiento y quiénes lo reciben?
Es un beneficio estatal que se entrega a las personas que cotizaron en el antiguo sistema previsional (Cajas de Previsión o Fuerzas Armadas) antes de cambiarse al sistema actual de AFP. Representa el dinero ahorrado en ese sistema anterior y se suma a su cuenta individual para financiar su pensión. - ¿Qué pasa con mi ahorro si me voy a vivir al extranjero?
Actualmente, Chile solo tiene un convenio de traspaso directo de fondos con Perú. Para otros países, el trámite debe gestionarse directamente a través de la Superintendencia de Pensiones bajo convenios internacionales específicos. - ¿Qué es el congelamiento de saldo?
Es una herramienta para proteger sus ahorros de la volatilidad del mercado mientras realiza el trámite de pensión.