En un hito significativo para el país, la Cámara de Diputadas y Diputados ratificó los cambios introducidos por el Senado en el proyecto de reforma previsional, dejando la iniciativa en condiciones de ser promulgada. Este avance, resultado de un extenso debate de diez horas en la Cámara Alta y posteriormente en la Cámara Baja, establece un nuevo Sistema Mixto de Pensiones y un Seguro Social en el pilar contributivo, mejora la Pensión Garantizada Universal (PGU) y dispone beneficios y modificaciones regulatorias.
Cronología y Proceso Legislativo
El proyecto de reforma de pensiones fue ingresado por el Ejecutivo al Congreso en noviembre de 2022, marcando el tercer intento en diez años para reformar el sistema previsional. Tras más de un año de discusión, la Cámara de Diputadas y Diputados despachó el proyecto al Senado en enero de 2024. En agosto del mismo año, la Comisión de Trabajo de la Cámara Alta, con el respaldo de la Sala, acordó un mecanismo de discusión ad referendum, lo que permitió alcanzar consensos en diversas temáticas de la iniciativa. Estos acuerdos se plasmaron en un grupo de indicaciones presentadas por el gobierno el 15 de enero.
La Comisión de Trabajo y Previsión Social del Senado inició el estudio de la iniciativa en marzo de 2024. Un protocolo de tramitación, acordado en agosto, estableció temas prioritarios y una metodología de trabajo, lo que condujo a la creación de un Seguro Social que mejorará las pensiones actuales y, en particular, las de las mujeres. Posteriormente, la iniciativa pasó a la Comisión de Hacienda del Senado, que aprobó los 50 artículos de implicancia fiscal correspondientes.
Finalmente, en la madrugada del martes 28 de enero, la Sala del Senado se abocó al estudio de las solicitudes de votación separada, refrendando con votaciones de mayoría el quórum necesario. El lunes 27 de enero, casi al filo de la medianoche, la Sala aprobó el proyecto en segundo trámite por 40 votos a favor y 7 en contra. El miércoles 29 de enero, la Cámara de Diputadas y Diputados ratificó los cambios introducidos por el Senado, dejando la reforma previsional lista para su promulgación.
Reforma de pensiones: La cruzada que enfrentará el Gobierno en el Senado | Agenda Económica
Pensión Garantizada Universal (PGU): Aumento y Gradualidad
La reforma considera un aumento de la PGU a $250.000. La implementación de este incremento será gradual:
- A contar del primer día del sexto mes siguiente a la publicación de la ley, el monto ascenderá a un valor máximo de $250.000 para los beneficiarios de la PGU que, a esa fecha, hayan cumplido o cumplan 82 o más años de edad.
- A contar del primer día del décimo octavo mes siguiente a la publicación de la ley, respecto de quienes tengan derecho a la PGU y que, a esa fecha, cumplan o hayan cumplido 75 o más años de edad, el monto de la prestación ascenderá al valor máximo vigente.
- A contar del primer día del trigésimo mes siguiente a la publicación de la ley, el monto de la PGU para todos sus beneficiarios ascenderá al valor máximo vigente.
Si la persona ya recibe el complemento de PGU (porque su pensión de reparación era menor al monto máximo de la PGU), a partir de septiembre de la fecha en que cumpla la edad establecida en el calendario, su monto se ajustará de forma automática al nuevo valor máximo de la PGU ($250.000).
Se estableció que cada cuatro años, y a más tardar el 31 de marzo del año correspondiente, el Consejo Consultivo Previsional deberá efectuar un análisis de suficiencia del monto de la PGU vigente. Este análisis considerará la capacidad de la pensión para cubrir gastos básicos, conforme a la metodología vigente para determinar la línea de la pobreza y otras variables como el índice de remuneraciones y el crecimiento de la economía.
Nueva Cotización del Empleador y Distribución
La reforma considera una nueva cotización a cargo del empleador del 7% de la renta imponible, con una gradualidad de 9 años para alcanzar un 8,5%. Este total se distribuirá de la siguiente manera:
- 4,5% para capitalización individual, con el objetivo de fortalecer las pensiones futuras.
- El 2,5% restante será administrado por el Seguro Social y cubrirá las contingencias del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) y la Compensación a Mujeres por mayores expectativas de vida.
A partir de las remuneraciones de agosto de 2025, los empleadores comenzaron a pagar un 1% adicional, el cual se irá incrementando gradualmente hasta alcanzar el 7%.
Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS)
El 1,5% que aportará el empleador para el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) pasará a ser una de las prestaciones del Seguro Social a contar de agosto de 2027.
Compensación a Mujeres por Mayor Expectativa de Vida
Este beneficio, dirigido a mujeres, busca corregir las brechas de género en el sistema de pensiones dada su mayor expectativa de vida. Las mujeres accederán al Beneficio por Año Cotizado con al menos 10 años cotizados, umbral que permanecerá durante la primera década de vigencia de la prestación. Luego, ese requisito de acceso aumentará a 15 años cotizados.
Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales
La reforma introduce un nuevo beneficio que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025: la ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales. Este permite que todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, sin importar el tipo de fondo (Cuenta Individual o Fondo Solidario), tengan cubiertas sus cotizaciones previsionales mientras estén desempleadas. Anteriormente, solo quienes usaban el Fondo de Cesantía Solidario tenían esta cobertura. Desde mayo de 2025, se incluye también a quienes usan su Cuenta Individual.
Las cotizaciones, financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario (con aportes del Estado y empleadores), se depositarán mes a mes en la AFP del trabajador o trabajadora mientras esté cesante. Desde mayo a julio de 2025, se cotiza el 10% del pago mensual del Seguro de Cesantía; desde agosto, sube a 10,10%, y en agosto de 2027 a 10,25%. Se estima que el número de personas beneficiadas se triplicará: de 395 mil a más de 1,4 millones al año.
Cambios Regulatorios en la Industria Previsional
La iniciativa incluye cambios regulatorios para aumentar la transparencia y competencia, y reducir los costos para las personas. Entre las medidas destacan:
- Licitación del stock de afiliados: Se realizará cada dos años, licitando aleatoriamente al 10% de los afiliados actuales. El proceso será adjudicado al oferente con la menor comisión, la cual deberá mantener por cinco años.
- Reemplazo de multifondos por fondos generacionales: Este modelo ajustará el perfil de inversión según la edad del afiliado, reduciendo el riesgo a medida que se aproxima la jubilación y aumentando la seguridad del ahorro.
- Comisiones variables: Las comisiones estarán vinculadas al rendimiento del fondo. Si el fondo genera pérdidas, las comisiones disminuirán; si obtiene ganancias, aumentarán en un porcentaje limitado (hasta 15%), alineando los incentivos con el bienestar de los afiliados.
- Límites a la inversión a través de terceros: Se establecen restricciones cuando las AFP invierten a través de terceros, especialmente en emisores nacionales transables en mercados públicos.
- Centralización de la cobranza previsional: Un sistema de cobranza previsional centralizado, a cargo del IPS a través de un proveedor especializado, permitirá una recuperación más eficiente de las cotizaciones impagas.
Las AFP tendrán la posibilidad de subcontratar las funciones de soporte, entre los cuales podrá actuar el Instituto de Previsión Social (IPS).
Formalidad y Cotizaciones
La reforma promueve la formalidad al vincular los beneficios a la cotización y simplifica los mecanismos de cotización para trabajadores independientes, permitiendo pagos automáticos desde cuentas bancarias o la posibilidad de que familiares directos contribuyan en nombre del afiliado.
Obligaciones del Empleador
El empleador o entidad pagadora de subsidios debe declarar y pagar las cotizaciones hasta el día 10 del mes siguiente a aquel en que se devengaron las remuneraciones o se autorizó la licencia médica. Si el pago se realiza por medio electrónico, el plazo se extiende hasta el día 13 de cada mes, incluso si es sábado, domingo o festivo.
La obligación de cotizar al Seguro Social Previsional (SSP) se extingue de pleno derecho para trabajadores pensionados por vejez o invalidez total.
En caso de no declarar, el empleador tendrá hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar ante el IPS que su obligación se extinguió. De lo contrario, se presumirá que las cotizaciones están declaradas y no pagadas, constituyéndose una deuda previsional efectiva.
Voces del Congreso y Declaraciones
La ministra del Trabajo y Previsión Social, Jeannette Jara, destacó que esta reforma es un "gran avance para el país", que se reflejará "no solo en la calidad de vida de los que hoy día están jubilados, sino que también en el futuro". Subrayó la capacidad de construir acuerdos y el respeto a la palabra empeñada, señalando que el proyecto "sube pensiones de más de un millón de personas que perciben pensiones básicas y de más de 2 millones de personas que son beneficiarios del pilar no contributivo (PGU)".
El ministro de Hacienda, Mario Marcel, expresó su orgullo por haber formado parte del proceso, calificándolo como "un trabajo muy arduo". Marcel enfatizó que "los cambios que se hicieron, se focalizaron en los medios para los fines, no implicaron sacrificar mejorar las pensiones, tener una industria más competitiva y contar con un sistema sostenible". Respecto a las implicancias fiscales, aseguró que el proyecto es "responsable" y tiene un "diseño financiero sustentable".
Diversos senadores intervinieron en el debate, destacando la importancia del acuerdo alcanzado. El presidente de la Comisión de Trabajo y Previsión Social, Juan Antonio Coloma, mencionó que el estudio abordó el aumento de la longevidad, la brecha de pensiones entre hombres y mujeres (11% menos para mujeres), y la necesidad de fortalecer la PGU y generar competencia.
El presidente de la Comisión de Hacienda, Felipe Kast, explicó que el proyecto "aumenta el ahorro previsional de 10 a 16%" y que la cotización con rentabilidad protegida "no es reparto porque no es un impuesto al trabajo".
Perspectivas de los Senadores
- Pedro Araya: Votó a favor, destacando la reconfiguración del sistema y el incremento de la PGU como "una gran noticia", aunque reconoció que "la deuda sigue existiendo con los quintiles superiores".
- Matías Walker: Resaltó el "gran acuerdo en materia de pensiones" y el respaldo de "los mejores economistas de Chile".
- Isabel Allende: Valoró el acuerdo y el hecho de que "el empleador aporte las cotizaciones de los trabajadores, en un cambio sustantivo desde los años 80".
- José García Ruminot: Afirmó que la reforma "se hace cargo de un problema grave y palpable: las bajas pensiones" y garantizó el derecho de propiedad sobre los fondos previsionales.
- Juan Luis Castro: Consideró el acuerdo un avance, a pesar de sus deseos por un ente estatal y la separación de la industria.
- Iván Moreira: Manifestó que la reforma "se basa en nuestras ideas" y que "el peor camino es no hacer nada".
- Luz Ebensperger: Valoró el acuerdo y destacó el aumento de las cotizaciones, la PGU, el premio al ahorro y el aumento de la competencia.
- Paulina Núñez: Se centró en el "bono de reconocimiento a las mujeres", destacando la reducción del requisito de años cotizados a 10.
- Alejandra Sepúlveda: Subrayó la "creación del seguro social" y la incorporación, después de 40 años, de la cotización de los empleadores.
- Jaime Quintana: Consideró que la decisión "no puede ser mirada en clave de partidos políticos" y que el acuerdo es un "triunfo de este proceso democrático".
- Paulina Vodanovic: Valoró las "muchas horas de trabajo técnico y esfuerzo", enfatizando que la reforma "representa un avance significativo en solidaridad".
Otros senadores como Rojo Edwards y María José Gatica expresaron sus objeciones, señalando preocupaciones sobre el reparto, la sostenibilidad económica y la falta de un estudio adecuado.