Si estás pensando en mejorar tu pensión futura o simplemente quieres generar ahorro con beneficios tributarios, es importante que conozcas dos herramientas clave del sistema previsional: el Ahorro Previsional Voluntario (APV) y el Depósito Convenido.
El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es un aporte adicional que haces tú, como afiliado, con el principal objetivo de aumentar tu ahorro previsional, o simplemente ahorrar a largo plazo. Régimen A: entrega una bonificación anual del 15% de lo ahorrado con un tope de 6 UTM al año. Al momento de retirar los fondos, se tributa únicamente por la rentabilidad generada por el ahorro, no por el monto original y si se retiran los fondos antes de la jubilación, además, se pierde la bonificación recibida más los intereses generados por esa bonificación, lo que no ocurre si destinas este ahorro a pensión. Régimen B: Permite rebajar el monto aportado de tu base imponible anual, lo que puede significar un menor pago de impuestos o una devolución en la Operación Renta. Si retiras los fondos deberás pagar los impuestos correspondientes.
El Depósito Convenido es un aporte extra que hace tu empleador, como parte de un acuerdo contigo, con el único fin de mejorar tu pensión. Características clave: ¿Quién hace el aporte? Tú, como afiliado (APV) o tu empleador (Depósito Convenido). ¿Afecta tu sueldo líquido? Sí, si lo pagas tú bajo el régimen B. ¿Y si combinas ambos? Es una estrategia válida: muchas personas usan el Depósito Convenido como base estable y complementan con APV para ajustar su estrategia de ahorro según su renta, horizonte de jubilación o proyecciones de pensión.
Capítulo de reglas y ventajas
Depósito Convenido: no paga impuestos al momento del aporte, ya que no constituye renta para el trabajador. Si retiras el APV antes de pensionarte, pierdes esa bonificación y debes pagar impuestos por la rentabilidad obtenida. En cambio, si usas el APV para mejorar tu pensión, te quedas con la bonificación del Estado, y ese dinero se suma a tu saldo total para calcular la pensión. Con la reforma de pensiones de 2025 (Ley N° 21.735), el sistema refuerza la importancia del ahorro voluntario como una forma real de complementar tu pensión.
¿En qué instituciones puedes tener APV? La opción más común es que puedas tener APV en Administradoras Generales de Fondos (AGF), tanto en las bancarias o las no bancarias (como Fintual), Compañías de Seguros, Corredores de bolsa y AFPs. Esto abre la posibilidad de diversificar tus inversiones y elegir el camino que mejor se ajuste a tu perfil de riesgo y horizonte de jubilación.
Mercado y tendencias: ¿dónde conviene tener APV?
El mercado de APV en Chile alcanza casi US$14 mil millones a junio de este año. Del total, las AFPs administran US$5,8 mil millones (42% del mercado). Le siguen las Compañías de Seguros, con US$3,3 mil millones (23,7%), y en tercer lugar están Fondos Mutuos (donde se sitúa Fintual) con US$2,5 mil millones (17,6%).
Fintual es presentado como un APV conveniente: eficiente en costos y rentabilidad. Se compara en artículos de rentabilidad y costos, y se señala que los clientes eligen Fintual por su APV conveniente en costos y rentabilidad. En particular, se muestran datos de traspasos y rentabilidades de fondos de Fintual frente a otras instituciones, destacando mayores flujos de entrada hacia Fondos Mutuos y una posición de liderazgo en traspasos recibidos por parte de Fintual.
¿APV en una aseguradora o en otra institución? Pros y contras
APV en una aseguradora: suele combinar ahorro con un componente de seguro de vida. Coberturas de fallecimiento pueden proteger a la familia, y en caso de fallecimiento, el capital llega a los beneficiarios sin impuestos. Sin embargo, es más caro porque añade costo del seguro. Si buscas solo ahorro, conviene más hacerlo en una AFP; si además deseas coberturas para proteger a tus seres queridos, una aseguradora puede ser adecuada.
APV en AFP o AGF: las AFP gestionan aportes obligatorios y voluntarios, pero sus opciones de inversión se limitan a los cinco multifondos (A al E). Los fondos en AGFs como Fintual permiten mayor diversificación global y mayor flexibilidad de inversión, lo que podría traducirse en rentabilidad superior a largo plazo, especialmente si estás en etapas tempranas de la vida o tolerancia al riesgo mayor. Además, al estar fuera de las AFP, se incrementa la diversificación de tus inversiones.
A la hora de elegir, no es solo una decisión de ahorro, sino de inversión. Los plazos, el perfil de riesgo y el horizonte de jubilación deben guiar la elección entre APV en una aseguradora, AFP o AGF. En cualquier caso, el APV es una herramienta valiosa para complementar la pensión, pero conviene mantener la sencillez y evitar combinaciones complejas que reduzcan la claridad de la estrategia.
APV vs. Cuenta 2: la diferencia que nadie te explica
En síntesis de opciones y Regímenes
- Régimen A: bonificación anual del 15% sobre lo ahorrado, tope de 6 UTM al año; retiradas tributan por rentabilidad.
- Régimen B: rebaja de la base imponible anual; al retirar, tributos correspondientes; tope de 600 UF al año para rebaja (o 50 UF mensuales para descuento por planilla).
- Depósito Convenido: aporte del empleador para mejorar la pensión; no tributa al momento del aporte; retirar APV implica perder bonificación y pagar impuestos sobre rentabilidad.
- Posibilidad de combinar APV y Depósito Convenido para una estrategia de ahorro más estable y adaptada a tu renta y horizonte.
Datos y referencias útiles
La Ley 21.735 y los reglamentos vigentes establecen límites y condiciones para los topes, beneficios y modalidades de APV, incluyendo cobertura, costos y posibilidades de traslado entre instituciones. Consulta siempre el reglamento interno de cada fondo y las aclaraciones de CMF y portal de Fondos Mutuos para comparar costos y rentabilidades entre instituciones.
Consejos prácticos para decidir
- Evalúa tu horizonte de jubilación y tu perfil de riesgo para elegir entre fondos de AFP (A-E) o inversión en AGF con mayor diversificación global.
- Considera si necesitas coberturas de seguro; si no, prioriza un APV puro para evitar costos adicionales.
- Analiza los costos de administración y las comisiones, que afectan directamente la rentabilidad a largo plazo.
- Revisa la posibilidad de trasladar tu APV entre instituciones sin incurrir en costos de retiro o impuestos, si cambias de institución.
Si buscas mejorar tu jubilación y lograr un bienestar en el futuro, el Ahorro Previsional Voluntario (APV) es una herramienta clave. Este sistema de ahorro ayuda a que puedas asegurar una jubilación más cómoda gracias a su flexibilidad al momento de sumar montos periódicos o esporádicos, donde tú decides la cantidad y frecuencia de cada aporte. Uno de sus atractivos principales es que cualquier persona afiliada a una AFP puede contratarlo. Un APV puede ser contratado y administrado en diversas instituciones financieras como bancos, AFP y compañías de seguros.
Este tipo de APV en una aseguradora combina ahorro e inversiones con una protección adicional, y puede incorporar seguros de vida y coberturas para proteger a tu familia. Si tu objetivo principal es ahorrar de forma eficiente, suele ser recomendable contratar el APV en una AFP o AGF y, solo si buscas coberturas, considerar también una aseguradora.