El sistema de pensiones chileno ha estado en el epicentro del debate público durante la última década. La discusión ha apuntado constantemente al monto de las pensiones, las cuales se consideran bajas respecto al nivel de vida y en relación con las expectativas creadas por los impulsores del modelo. Ante este escenario, una parte significativa de la población, especialmente los trabajadores independientes, manifiesta sentirse excluida del sistema.
La crisis de confianza institucional
La mayoría de la ciudadanía desea un sistema de pensiones muy distinto al actual, pero existe un vacío de confianza en las instituciones encargadas de construirlo. En cualquier esquema previsional, las personas aportan recursos en el presente a cambio de la promesa de beneficios en un futuro distante. Cuando prevalece la desconfianza, los incentivos para aportar disminuyen, aumentando el interés por retirar los ahorros ante cualquier oportunidad, tal como se observó con los retiros de fondos aprobados desde 2020.
Los niveles de confianza ciudadana son preocupantemente bajos. Según datos de 2021, Chile registra un promedio de confianza de 2,0 en una escala del 1 al 7, situándose por debajo de sus pares latinoamericanos. Esta desconfianza no es un fenómeno menor; la evidencia internacional, incluyendo estudios en Estados Unidos y Singapur, demuestra que la falta de fe en las instituciones financieras y estatales impulsa a los trabajadores a abandonar planes de ahorro o a retirar fondos de manera anticipada.
Desafíos técnicos y la gestión de las inversiones
Construir un pacto social sostenible requiere resolver desafíos técnicos y políticos conjuntamente. El Estado de Chile posee recursos y profesionales de alto nivel para realizar estudios actuariales que determinen la capacidad real de la economía para financiar pensiones, considerando factores críticos como el envejecimiento acelerado de la población y las limitaciones del mercado laboral.
Existe una percepción extendida de que el modelo actual beneficia más a las administradoras (AFP) que a los cotizantes. Un punto central de crítica es si las AFP invierten de forma óptima los fondos. Aunque la regulación estipula mecanismos como el Artículo 37 y el Artículo 40 del Decreto Ley 3.500 para incentivar buenas rentabilidades, estos han sido cuestionados por:
- El modelo de negocio: La mayor parte de los ingresos de las AFP proviene de comisiones por administración, no de la rentabilidad de las inversiones, lo que desplaza el foco hacia la captación comercial de afiliados.
- La conducta de "copia": El uso de promedios de rentabilidad como referencia regulatoria incentiva a las administradoras a replicar estrategias entre sí, limitando la diversificación real y la búsqueda de inversiones más eficientes.
Equidad de género y nuevos mecanismos de pago
Un aspecto relevante en la modernización del sistema es la incorporación de mecanismos para resolver deudas de pensiones de alimentos. La Ley N° 21.484 ha permitido que, ante el impago reiterado, los tribunales de familia puedan ordenar el pago con cargo a los fondos previsionales de los deudores.
| Tramo de edad | Participación en deudores (%) |
|---|---|
| 36-45 años | 38% |
| 26-35 años | 27,6% |
| 46-55 años | 24,5% |
Esta medida busca avanzar en la equidad de género y la corresponsabilidad en el cuidado, permitiendo el acceso a recursos que, en muchos casos, superan los montos promedio retirados durante los procesos de retiros extraordinarios de fondos.
La brecha en los trabajadores independientes
La sensación de exclusión es particularmente aguda en el sector independiente. De los más de 9 millones de personas con alguna ocupación en Chile, solo 6 millones cotizan regularmente. Según encuestas del sector, el 75% de los independientes siente que está fuera del sistema debido a la inestabilidad de ingresos, la percepción de costos elevados y la complejidad de los trámites.
Para mitigar esta desconexión, han surgido iniciativas como Cotízate.cl, una plataforma que busca centralizar la información sobre seguridad social y facilitar el acceso a beneficios como salud y licencias, intentando integrar a quienes ven el sistema como un ente lejano e inaccesible.