La situación de las pensiones en Chile representa una crisis profunda que, lamentablemente, se agudizará en los próximos años si se mantiene el rumbo actual. En este contexto, el investigador de la Fundación Sol, Marco Kremerman, en conversación con El Mostrador, ha expuesto las marcadas diferencias entre el sistema de pensiones de los uniformados y el de las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) para la mayoría de los chilenos y chilenas. Esta información, obtenida vía Ley de Transparencia, confirma que “existe seguridad social para los uniformados y uniformadas”, mientras que quienes cotizan en AFP deben conformarse con un “sistema de incertidumbre individual”.
Contraste de Sistemas: Pensiones de Uniformados vs. AFP
Las Realidades Divergentes de Jubilación
Un miembro de las Fuerzas Armadas, tras 30 años de trabajo, puede retirarse con una pensión superior al millón de pesos, cifra que aumenta de acuerdo al estamento. Para Kremerman, "los militares que completan 30 años de trabajo pueden optar a un 100% del sueldo que recibían". El economista y académico agrega que, si bien no se trata de que "todos los chilenos tengan pensión de un millón de pesos, porque los salarios no están en ese nivel, al menos, de acuerdo a la realidad chilena, las pensiones deberían estar en 450 mil pesos".
Así lo deja claro el más reciente estudio de la Fundación Sol, titulado «Pensiones por la fuerza: Resultados del sistema de pensiones de las Fuerzas Armadas y de Orden». Se trata de una versión actualizada de una investigación dada a conocer el año pasado, cuya conclusión es la misma: mientras los trabajadores deben conformarse con un sistema de AFP y cuentas individuales, los uniformados gozan de un sistema de seguridad social.
Datos Específicos del Sistema de Fuerzas Armadas y de Orden
El estudio detalla que, a diciembre de 2019, Capredena pagó 70.968 pensiones de retiro. En el caso de Dipreca, la realidad no es tan distinta. A diciembre de 2019, se registraron 38.151 pensiones pagadas por antigüedad. De estas, el 75,5% se concentró en Carabineros, el 11,7% en Investigaciones y el 11,5% en Gendarmería.
El monto promedio pagado por Dipreca fue de $1.136.284, observándose un valor mínimo en la institución de Carabineros con $1.029.278 y un máximo de $1.585.314 en Investigaciones.
El Fallido Modelo de las AFP: Bajas Pensiones y Concentración de Capital
La Falta de Seguridad Social y las Cuentas Individuales
Para Kremerman, el gran problema de las pensiones en Chile pasa por el hecho de que no existe seguridad social. Explica que en aquellos países donde existen cuentas individuales -que es el caso de Chile- estas "son un complemento". Si se tiene que cotizar un porcentaje del salario, la mayoría de este se destina a la seguridad social, a la lógica de reparto, y un complemento pequeño se va a cuentas individuales.
Rentabilidad y Distribución de Inversiones de las AFP
Con la información disponible en la Superintendencia de Pensiones, la Fundación Sol analizó 165 instituciones privadas y públicas, donde las AFP invierten el ahorro de trabajadores y trabajadoras para que sea capitalizado. Al 28 de febrero de 2018, este monto alcanzaba los US$212.860 millones. De estos, se analizó el 58,4%, equivalente a US$124.336 millones.
Los autores del estudio, Recaredo Gálvez y Marco Kremerman, concluyen que “las AFP invierten el ahorro previsional en los grupos económicos que son controlados por las fortunas familiares más grandes del país”. Con los fondos que administran e invierten las AFP “se ha consolidado la matriz productiva chilena, monoexportadora, rentista y con altos niveles de concentración”. Esta matriz se ha basado en pagar bajos salarios -el 50% de los trabajadores gana menos de $305.000- y presentar altos niveles de endeudamiento -11 millones de chilenos endeudados y 4 millones morosos-. Además, es una matriz que permite obtener rentabilidades sobre patrimonio soñadas (sobre 20%) para muchos sectores productivos -como la Banca, Minería, AFP-.
| Grupo Económico | Inversión (CLP) | % del Total de Fondos AFP | % de Inversión en Grupos Económicos Nacionales | Número de Empresas |
|---|---|---|---|---|
| Luksic | $5.820.655.000.000 | 4,2% | 17,7% | 9 |
| Said (controlador de Scotiabank Chile, Parque Arauco S.A., Embotelladora Andina S.A.) | $4.817.550.000.000 | N/A | 14,7% | N/A |
| Saieh (controlador de SMU, Itaú-CorpBanca, Copesa) | $4.094.343.000.000 | N/A | 12,5% | 5 (Itaú-CorpBanca acumula 96,6% de la inversión en sus empresas con MM$3.954.220) |
La Dramática Situación de las Pensiones en Chile
En particular, si se consideran las 336.000 pensiones de Vejez Edad que pagan las AFP -bajo la modalidad de retiro programado-, el 91% se encuentra "por debajo" de los $156.000, lo que equivale al 62% del Salario Mínimo nacional. Estos resultados dan cuenta de un sistema que produce pensiones que ni siquiera permiten superar la línea de la extrema pobreza, en el que la mitad de las personas que se pensionaron por vejez el año 2019 alcanzó a autofinanciar un monto de $49 mil o menos, según datos publicados por la Superintendencia de Pensiones. Además, la tasa de reemplazo, es decir, la proporción que representa la pensión respecto a la remuneración, fue menor al 20% para la mitad de las personas que se pensionaron durante la última década.
El eslogan de las AFP sostiene que el 70% de las pensiones que pagan se explica por la rentabilidad que generan a través de su política de inversiones. Sin embargo, la Fundación Sol plantea que la respuesta a si esta afirmación es real es claramente negativa. A pesar de los bajos salarios, las lagunas previsionales y la baja de tasa de cotización, en el año 2014 las AFP registraron ingresos por $7,1 "billones" (millones de millones) por concepto de cotizaciones de trabajadores principalmente y, en menor medida, por aportes del fisco para mejorar las bajas pensiones. Esta relación entre ingresos y gastos ha sido constante durante los últimos 25 años: el acumulado indica que han ingresado $90 "billones" y se han gastado en pensiones $30 "billones".
Las AFP no están cumpliendo el objetivo central que cualquier sistema de pensiones en el mundo debe cumplir: pagar pensiones suficientes para vivir una vejez con dignidad. El hecho de que los montos finales de la pensión dependan exclusivamente de factores individuales y del mercado bursátil durante la afiliación activa, y también, en la mayoría de los casos, durante la jubilación, contraviene los principios históricos de la Seguridad Social, como aquellos propuestos por la Organización Internacional del Trabajo (OIT), que son solidaridad, suficiencia, universalidad y legitimidad social.
Lo que no se cuenta, es que el objetivo real de este sistema poco tiene que ver con las pensiones. Actualmente, las AFP invierten más de US$31.000 millones en 10 Bancos que operan en Chile. Respecto a los principales grupos económicos que existen en Chile, se puede constatar que las AFP invierten más de US$6.500 millones en 7 empresas del grupo Luksic y US$4.500 millones en 9 empresas del grupo Matte. La pregunta es si los grupos Luksic, Matte o Paulmann renunciarán a esta inyección de capital permanente, cautiva y de bajo costo, que sostienen a través de las cotizaciones de los trabajadores vía AFP. La historia y la esencia del capitalismo indican que no. Por ello, ante cualquier amenaza que se presente y que ponga en riesgo la continuidad de esta "gallina de los huevos de oro", el mensaje será el mismo de siempre: “No hay otro camino posible, el único sistema viable son las AFP”. Lo que está en juego en la discusión sobre la existencia de las AFP es el modelo económico, es el actual patrón de acumulación y, en este sentido, se podría coincidir con José Piñera -creador de este sistema- cuando sostenía que esta es "la madre de todas las batallas". Este poder financiero otorga a unos pocos la posibilidad de definir dónde se destinará la inversión de dichos capitales, lo que es de suma relevancia para la actual forma de acumulación y expansión de la riqueza. No por nada, políticos profesionales de los diversos partidos del bloque gobernante de los últimos 25 años se han inscrito como (o han sido) directores de AFP.
Saldos de Cuentas Individuales Cercanas a la Jubilación
El estudio de la Fundación Sol analizó los saldos de cuentas individuales de las personas afiliadas que se encuentran cercanas a cumplir la edad de jubilación. Se observó que, en el caso de los hombres entre 60 y 65 años, el 31,3% actualmente registra menos de $10 millones, y prácticamente 8 de cada 10 de ellos tienen menos de $50 millones. Solo un 9,9% presenta un saldo superior a $100 millones. En el caso de las mujeres afiliadas entre 55 y 60 años, el panorama es aún más complejo, ya que el 56,7% registra menos de $10 millones, y 9 de cada 10 mujeres tiene menos de $50 millones.
Para poder establecer si esta distribución de saldos entre las personas afiliadas que se encuentran muy cerca de su edad de jubilación permite construir pensiones suficientes o no, se realizó un conjunto de simulaciones para determinar cuál sería el monto de las pensiones por retiro programado y renta vitalicia según diferentes perfiles y saldos en sus cuentas individuales.
- Por ejemplo, un hombre de 65 años con cónyuge tres años menor y que acumuló $10 millones al momento de jubilar, logra autofinanciar una primera pensión por Retiro Programado (RP) de $49.887, la cual se va reduciendo en el tiempo, y una pensión por Renta Vitalicia (RV) pagada por una Compañía de Seguros de $45.380.
- Si ese mismo hombre acumula $50 millones, podrá construir una primera pensión por RP de $249.436 y una pensión por RV de $226.901.
Dado que la remuneración imponible promedio del sistema es de $905.840, una pensión promedio que se sitúe en torno al 70% de este valor, sería de $650.000. Entonces, ¿qué saldo deberían tener en sus cuentas al momento de jubilar? Fundación Sol lo resume:
- Un hombre de 65 años sin cónyuge necesitaría ahorrar un saldo de $112 millones para autofinanciar una pensión por retiro programado de $650.000, y de $122 millones para hacerlo a través de una renta vitalicia.
- Estas cifras suben a $130 millones y $143 millones, respectivamente, para un hombre de la misma edad con cónyuge.
- En el caso de las mujeres, para una de 60 años, sin cónyuge, "debería acumular un saldo de cuenta individual al momento de jubilarse de $144 millones por retiro programado y $160 millones por renta vitalicia para lograr financiar una pensión de $650 mil".
El sistema chileno de cuentas individuales, para entregar pensiones suficientes, requiere de una cantidad de ahorro acumulado que resulta imposible de conseguir para el 95% de las personas afiliadas. Actualmente, solo el 5% de quienes jubilarán en los próximos años podrá recibir una jubilación mayor a $650.000. El Retiro Programado es la modalidad más masiva en Chile y su pago depende de una AFP, mientras que la Renta Vitalicia se refiere a aquellas pagadas por Compañías de Seguros de Vida, y sus montos y tasas de interés se definen por medio de un contrato que considera las expectativas de vida del futuro(a) pensionado(a) y expectativas de rentabilidad del mercado. Otra variable necesaria es el "Capital Necesario Unitario” (CNU), el cual es un factor calculado para cada persona y se define como “el capital que necesita el afiliado para financiar una unidad de pensión, tanto para él como para sus posibles beneficiarios”.
Propuesta de Fundación Sol para un Nuevo Sistema de Pensiones
Una Mirada Integral Más Allá de los Parches
La Fundación Sol elaboró un documento que le da viabilidad técnica, formula proyecciones y aterriza en números la propuesta de la Coordinadora NO+AFP en materia de pensiones. “Esto es sideralmente distinto al proyecto del Gobierno y lo que plantea la oposición. No es momento para poner parches a un sistema que ya fracasó y no funcionó, sino repensar el sistema de manera completa y acá hay una propuesta que tiene una mirada integral”, explica el investigador Marco Kremerman a El Mostrador. La reforma de pensiones sigue siendo un dolor de cabeza para el Gobierno, y el “fierro caliente” quedó en manos del entonces nuevo ministro de Hacienda, Rodrigo Cerda, quien sostuvo que sería una de sus prioridades.
Principios y Componentes del Nuevo Sistema
La propuesta contempla el principio de la solidaridad intergeneracional. Una reserva técnica o un “colchón” -similar al de otros sistemas de reparto- se construye con los fondos que administran las AFP, que son 213 mil millones de dólares, y el fondo de reserva de pensiones que administra el Estado, que son poco más de 9 mil millones de dólares.
El investigador añade que, a diferencia del sistema actual, que es un sistema de incertidumbre e individual, la pensión ya no queda amarrada a la esperanza de vida, a las fluctuaciones de los mercados financieros, ni a si se es hombre o mujer o si se tiene cónyuge, que es el sistema chileno. En cambio, se establecerán tasas de reemplazo. La pensión dependerá de cuántos años se cotizó y cuál era la remuneración imponible promedio, y siempre habrá mínimos establecidos según los años cotizados. Nadie en Chile podrá recibir una pensión debajo de esos mínimos establecidos. A la vez, habrá incentivos para cotizar la mayor cantidad de años posibles.
De acuerdo al documento, “la garantía de pensión mínima contributiva por nivel de años cotizados, se calcula como un porcentaje del Salario Mínimo”. Por ejemplo:
- Para una persona que cotizó un año, su pensión garantizada es 102,5% del Salario Mínimo, lo que equivale a $334.663.
- Si cotizó 10 años, su garantía será de 125% del Salario Mínimo, lo que equivale a $408.125.
Otros elementos que contempla la propuesta es que se mantiene la edad de jubilación legal en 60 años para mujeres y 65 para hombres, pero “se compensa a las mujeres con años adicionales de cotización debido a su mayor carga en labores domésticas y de cuidado y discriminación en el mundo del trabajo”.
Aclaraciones sobre Fondos y Transición
El economista descarta de plano que se trate de una expropiación de los fondos individuales o de las AFP. Es más, sostiene que este sistema que se propone puede perfectamente convivir con las administradoras, pero estas deben reconvertirse en entidades de ahorro previsional complementarias y voluntarias. “Disponer de los fondos de pensiones que administra el sistema privado, no significa que estos fondos vayan a ser expropiados, en tanto, las AFP no son los dueños, sino que los cotizantes”.
En este sentido, para resguardar este derecho, durante la transición de un sistema a otro, se establece una Cuenta Nocional (Virtual) temporal para cada afiliado, cuyo objetivo será llevar la contabilidad de lo que cada persona alcanzó a ahorrar en su cuenta individual y lo que cada jubilado/a recibe actualmente como pensión. Los chilenos y chilenas saben exactamente cuánto cotizar mes a mes, pero en el sistema actual no existe un beneficio definido (tasa de reemplazo) que dependa directamente de los años cotizados y la remuneración imponible promedio.