Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) son instituciones clave en el sistema previsional. Su objetivo principal es invertir el aporte que los afiliados realizan mensualmente al Fondo de Pensiones en distintos tipos de instrumentos financieros, tanto en Chile como en el extranjero, con el fin de incrementar el ahorro para la vejez de las personas.
El Sistema de Pensiones en Chile
El Sistema de Pensiones en Chile está integrado por tres pilares fundamentales que funcionan de forma coordinada e interrelacionada, buscando asegurar la protección social de sus ciudadanos.
Pilares del Sistema
- El Pilar Contributivo u Obligatorio: Se basa en las cotizaciones obligatorias de los trabajadores dependientes.
- El Pilar Voluntario: Permite a las personas realizar ahorros adicionales para complementar su futura pensión.
- El Pilar Solidario: Introducido con la Reforma del año 2008, el Estado chileno procura garantizar el acceso a asistencia médica y proteger a las personas en casos de vejez, desempleo, enfermedad, invalidez, maternidad, accidentes del trabajo o pérdida del jefe de hogar, siempre y cuando cumplan con los requisitos establecidos por ley.
Este último pilar entrega una serie de beneficios dirigidos, actualmente, al 90% más vulnerable de la población con el fin de brindar protección y evitar la pobreza en la vejez. Es un beneficio estatal que favorece a todas las personas a partir de los 65 años que no se encuentren en el 10% más rico de la población y que acrediten residencia en Chile por al menos veinte años, contando desde los 20 años de edad. Considera el pago mensual de $206.173 a los pensionados que reciben actualmente una pensión base menor o igual a $702.101.
Rol de la Superintendencia de Pensiones
Para proteger a las personas, la Superintendencia de Pensiones realiza cada dos años una licitación pública de la cartera de nuevas y nuevos afiliados que ingresan al sistema de capitalización individual obligatoria en una administradora de fondos de pensiones (AFP). Sin embargo, si la licitación de cartera de nuevas y nuevos afiliados es declarada desierta, las nuevas y los nuevos afiliados serán asignados por la Superintendencia de Pensiones a la AFP que cobre la menor comisión a la fecha de ingreso al sistema.
Es importante destacar que si recién una persona se empleó y está contratada, es un trabajador dependiente. Este sistema busca fomentar la contratación de trabajadores jóvenes y también incentivar la cotización desde temprana edad, reconociendo que la Seguridad Social es un derecho.
Los Multifondos: ¿Cómo se Invierten tus Ahorros?
El Sistema de Pensiones le da la posibilidad a los afiliados de decidir de qué forma la AFP invierte su ahorro, ya que es "su plata".
¿Qué son los Multifondos?
Los Multifondos son las cinco alternativas que ofrece el Sistema de Pensiones a sus afiliados para que decidan cómo es invertido su ahorro previsional, tanto de su cuenta obligatoria como voluntaria.
Tipos de Multifondos y Nivel de Riesgo
Para ello existen cinco tipos de Multifondos: A, B, C, D y E, cuya diferencia radica en el mayor o menor riesgo que implican sus inversiones. El Fondo A es el más riesgoso, pero que podría ser más rentable en el tiempo, mientras que el Fondo E es el más conservador, pero con una rentabilidad más acotada. La rentabilidad de los fondos es variable, por lo que nada garantiza que las rentabilidades pasadas se repitan en el futuro.
Recomendaciones para la Elección del Fondo
Una persona joven, que tiene por delante un largo período de ahorro antes de jubilarse, puede invertir su ahorro previsional en un fondo con una mayor proporción en renta variable (A o B). Esto se debe a que, en el largo plazo, es muy probable que se recuperen pérdidas puntuales, obteniendo al final una rentabilidad y pensión mayores. En cambio, si un afiliado está próximo a pensionarse, es importante que el ahorro no experimente marcadas variaciones y lo más razonable es que elija un Fondo de Pensiones con más proporción de renta fija (D o E).
Flexibilidad y Cambios de Fondo
Sí, los afiliados pueden elegir hasta dos fondos distintos para cada una de sus cuentas, como las cotizaciones obligatorias, la Cuenta de Ahorro de Indemnización, Depósitos Convenidos y Ahorro Voluntario. Puedes cambiarte de fondo a través de la página web de tu AFP. Es un trámite sencillo, solo se necesitan las claves de acceso y seguridad, que se pueden solicitar en el mismo sitio web.
Asesoría Previsional
La asesoría previsional consiste en informar y orientar a un afiliado o a sus beneficiarios para que tomen decisiones informadas durante el período de acumulación de sus fondos de pensiones y en el momento de pensionarse. Esta asesoría la puede hacer la propia AFP gratuitamente o se pueden contratar los servicios de un asesor previsional que debe estar en el Registro de Asesores Previsionales.