La relación entre los expresidentes chilenos y el sistema de Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) ha sido un tema recurrente de debate público. Una revisión de la afiliación de los últimos mandatarios chilenos al sistema de pensiones revela un caso particular: mientras Eduardo Frei Ruiz-Tagle, Michelle Bachelet y Sebastián Piñera han cotizado alguna vez en su vida en las instituciones privadas, el ex Mandatario Ricardo Lagos nunca ha estado incorporado a una AFP.
Desde su fundación, se ha señalado que Ricardo Lagos trabajó en el sector público hasta 1973 como Profesor de la Universidad de Chile, por lo que nunca ha cotizado en ninguna AFP y, por ende, tampoco está afiliado a alguna.
Contexto: Afiliación de otros Expresidentes al Sistema de AFP
La afiliación y el rol de otros expresidentes en relación con las AFP ofrecen un panorama comparativo:
- Eduardo Frei Ruiz-Tagle fue uno de los primeros en alistarse en una Administradora de Fondos de Pensiones. Además, durante su gobierno, se incorporó el concepto de “rentabilidad negativa” mediante la Ley 19.641, permitiendo que las AFP tuvieran pérdidas, lo que hasta 1999 no se contemplaba, traspasando el riesgo hacia las personas.
- Sebastián Piñera, hermano menor del fundador del sistema de AFP, también fue uno de los primeros en cotizar. Sin embargo, en el pasado, el exjefe de Estado criticó públicamente a las Administradoras de Fondos de Pensiones, señalando que estas no habían cumplido su promesa inicial, aunque posteriormente su hermano José y un editorial de El Mercurio defendieron el sistema.
- La expresidenta Michelle Bachelet, por su parte, está incorporada al sistema desde julio de 1994. En su primer mandato, en 2006, convocó a la Comisión Marcel para una reforma al sistema, realizada en 2008. Esta reforma implicó que el Estado se hiciera cargo de la "debacle social" que estaba provocando el sistema de AFP, que resultaba en ingresos miserables para muchos pensionados y la incerteza sobre el fin de sus ahorros. El Estado pasó a subsidiar las pensiones mínimas. Durante la promulgación de la normativa, la entonces Jefa de Estado señaló que “con la reforma previsional no gana este grupo o aquel otro, sino Chile en su conjunto”.
Ricardo Lagos: De "Modelo Exitoso" a "Sistema Injusto"
La postura de Ricardo Lagos frente al sistema de AFP ha evolucionado significativamente a lo largo del tiempo, reflejando un cambio de perspectiva desde su mandato presidencial hasta su rol como precandidato presidencial.
Acciones y Declaraciones durante su Presidencia (2000-2006)
Durante su gobierno, Ricardo Lagos implementó medidas que, según sus propias palabras en aquel entonces, buscaban perfeccionar el sistema previsional. Estas fueron temáticas que lo preocuparon y tuvieron un espacio importante en la agenda de su administración.
- En 2002, Lagos creó los polémicos multifondos. El Congreso despachó el proyecto que permitía darle una categoría de riesgo distinta a los fondos, según la decisión del afiliado. En agosto de ese año, se vanaglorió de haber hecho la reforma más importante al sistema, el cual entonces calificó de “exitoso”. Sus palabras fueron: “Nos reunimos para celebrar los 21 años de un sistema que ha funcionado y ha sido exitoso, y que ahora lo perfeccionamos porque vamos a tener cinco fondos”. En el acto organizado en La Moneda, destacó: «Hoy estamos poniendo en marcha la mayor reforma al sistema previsional chileno de los últimos 20 años, y es cierto que a partir de hoy los 6 millones de trabajadores afiliados a una AFP van a poder elegir dónde invertir sus ahorros, de acuerdo con su edad, de acuerdo con su nivel de ingresos o, por último, de acuerdo a su temperamento, su modo de ser, quieren jugar a mayor riesgo o quieren jugar a menor riesgo y ser más conservadores.»
- El sistema de multifondos permitía a los cotizantes invertir sus recursos entre los fondos A y E, de mayor a menor riesgo, con la posibilidad de elegir dónde depositar su dinero. En su discurso, también destacó que con esta nueva modalidad “no solo se mejorarían las pensiones sino que también sería un estímulo de creación de empresas, y por lo tanto, de empleos, ya que con este capital se podrá acceder al capital de riesgo”.
- El historiador Marcelo Mella Polanco analizó estas declaraciones, identificando en ellas tres elementos característicos del discurso del Estado Mínimo en Lagos: la ausencia de participación del Estado en la redistribución previsional, la referencia a los ciudadanos como sujetos individuales y utilitarios, y el desarrollo en la esfera privada patrimonial.
- Dos años después, en 2004, el expresidente Lagos publicó la Ley de Rentas Vitalicias. Este cambio, cuya injerencia estuvo más radicada en la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), permitió que la SVS realizara el cálculo anual, determinando directamente la edad promedio máxima que viven los chilenos, lo que tuvo como consecuencia una reducción en las pensiones.
La solución de Ricardo Lagos al sistema de pensiones en Chile
Críticas y Propuestas Post-Presidencia
Años después de dejar la presidencia, Ricardo Lagos, ya como precandidato, adoptó una postura mucho más crítica hacia el sistema de AFP, señalando que este necesitaba ajustes y calificándolo de “injusto”.
- Como aspirante a la Moneda, criticó duramente el sistema actual de pensiones, aunque no descartó que en un futuro gobierno este se mantuviera si establecía márgenes de rentabilidad.
- Aceptó que durante su mandato intentó cambiar el formato actual de AFP, pero no lo logró. Declaró: "En octubre dije que para las actuales AFP ni un peso más. Las AFP son las únicas instituciones del sistema capitalista donde sus dueños no la pueden manejar, hay otros que la manejan que son más inteligentes. Quise modificarla cuando era Presidente y no lo logré".
- Tildó el sistema de pensiones como "absurdo", argumentando que "la situación de las AFP es absurda, los que viven menos subsidian a los que viven más".
- Después de una masiva marcha contra las AFP, se sumó a las críticas, diciendo que era "el único caso en que los dueños del dinero no tienen derecho a administrarlo".
- En un texto titulado “Por un nuevo sistema de pensiones para Chile”, Lagos aseguró que “las AFP son un sistema injusto y hay que cambiarlo”, explicando que "se preocupan más de las utilidades de sus propietarios que de las pensiones de sus afiliados".
- Afirmó que "la excesiva rentabilidad de las AFP + de 22% anual se obtiene de la comisión de 1,5% que cobran a sus afiliados por administrar sus ahorros"; y propuso que el aumento del 5% en las cotizaciones debería ser administrado por un organismo estatal, capaz de hacerlo con "muchos menores costos que lo que cobran las AFPs hoy". Concluyó: "Por tanto, si van a haber más recursos por parte de los cotizantes esos recursos no deben ir a las AFPs."
Reacciones a las Críticas de Lagos
Las declaraciones críticas del ex Mandatario no pasaron desapercibidas y generaron diversas reacciones:
- Dentro de las propias AFP, las declaraciones de Lagos no fueron bien recibidas.
- Autoridades relevantes de su administración, como Álvaro Clarke (ex superintendente de Valores y Seguros), mostraron su desacuerdo, planteando que el aumento de las cotizaciones debería ir a las AFP, ya que "aumentar la competencia es justamente la forma de disipar las ganancias sobre normales que critica Lagos".
- Los ex superintendentes de pensiones durante el mandato de Lagos, Alejandro Ferreiro y Julio Bustamante, también expresaron reparos a sus nuevos planteamientos.
Aclaraciones de la Superintendencia de Pensiones sobre el Sistema AFP
El debate público sobre las AFP ha llevado a la Superintendencia de Pensiones (SP) a aclarar varios puntos históricos y operativos del sistema, algunos de los cuales fueron objeto de debate o reformas durante los gobiernos de la Concertación y la Nueva Mayoría, incluyendo el de Ricardo Lagos.
A continuación, se detallan algunas de estas aclaraciones:
1. Rentabilidad Mínima Garantizada
La SP afirma categóricamente que nunca ha existido una rentabilidad mínima garantizada del tipo UF + 4% anual al inicio del sistema de AFP, desmintiendo afirmaciones populares al respecto. El sistema de capitalización individual es un régimen de contribuciones definidas (10% del sueldo bruto) y beneficios variables (la pensión depende de la contribución individual y las rentabilidades). Las cuentas de capitalización individual son propiedad de cada afiliado y son inembargables.
2. Responsabilidad por Pérdidas
En el sistema de capitalización individual, es el afiliado quien siempre ha asumido el riesgo de pérdida cuando los fondos de pensiones obtienen retornos negativos por los instrumentos en los que están invertidos. De igual manera, es el afiliado quien obtiene las ganancias en caso de rentabilidad positiva.
3. Ley 19.641 y Rentabilidad Negativa (Gobierno de Frei)
La posibilidad de que los fondos de pensiones obtengan rentabilidades negativas ha estado presente desde la creación del sistema. Sin embargo, la Ley N° 19.641, promulgada durante el gobierno de Eduardo Frei, introdujo cambios para beneficio de los afiliados. Antes de esta ley, las AFP estaban obligadas a constituir una "Reserva de Fluctuación de Rentabilidad" con los excesos de rentabilidad efectiva de los propios afiliados cuando los retornos superaban una banda legal. Esta práctica, en realidad, implicaba mayores pérdidas para las personas. La Ley 19.641 estableció que las administradoras no debían constituir dicha reserva cuando los fondos de los afiliados obtuvieran una rentabilidad efectiva por encima de la banda establecida en la ley, lo que benefició a los afiliados al evitar mayores pérdidas indirectas.
4. Impacto del Aumento de la Esperanza de Vida (Comentario de Lagos)
La SP considera "absurdo y erróneo" plantear que las personas hoy viven menos de lo que realmente están viviendo. El sinceramiento con la realidad de una mayor esperanza de vida significa que el ahorro previsional debe repartirse en más años, financiando un mayor tiempo de sobrevida. Esto no implica que se considere una esperanza de vida de 110 años para el colectivo de pensionados; las Tablas de Mortalidad 2014 indican probabilidades muy bajas de alcanzar dicha edad.
5. Creación de los Multifondos y Traspaso de Riesgo (Gobierno de Lagos)
La creación de los multifondos en 2002 permitió a las personas decidir en cuál de los cinco fondos de pensiones quieren cotizar, según su interés o no por invertir sus ahorros previsionales. Los fondos A y B tienen mayor exposición al riesgo y, a largo plazo, ofrecen una probabilidad de mayor retorno, siendo adecuados para quienes tienen muchos años para pensionarse y mayor disposición al riesgo. Los fondos D y E son los menos riesgosos. La SP aclara que el riesgo bursátil de las inversiones siempre ha sido de cargo de los afiliados y que los multifondos, lejos de "traspasar" un riesgo nuevo, han permitido diferenciarlo y ofrecer opciones. Desde su creación, los fondos de mayor riesgo muestran los mayores retornos. Ninguno de los cambios con la creación de los multifondos afectó la lógica de la rentabilidad mínima: si una AFP tiene un rendimiento muy bajo respecto al promedio del sistema, debe compensar a los afiliados.
6. Fondos Sujetos a Embargos
La afirmación de que los fondos quedan sujetos a embargos por demandas que afecten al afiliado en los tribunales no es efectiva. Los fondos de capitalización individual son inembargables.
