Un Debate Prolongado y Desconectado de la Realidad
Días atrás, la Comisión de Trabajo del Senado pospuso la discusión de la reforma de pensiones para enero del próximo año, lo que reviste una desconexión e indolencia con las necesidades de nuestros adultos mayores. Una reforma bien hecha debe cambiar profundamente el sistema. Se deben modificar las irreales tablas de mortalidad, en las cuales se consideran 110 años como esperanza de vida, lo que repercute negativamente en los cálculos de los montos finales.
El principal error del Ejecutivo ha sido centrar el diálogo en satisfacer a las AFP y a la oposición, olvidándose de la gente, que no está interesada en las discusiones políticas, sino que solo busca saber cuándo se concretará el acuerdo que permita mejorar las pensiones.
Senado Noticias - Vuelve debate por reforma de pensiones
Educación y Análisis del Sistema: Seminario de AIPEF y AFP Capital
En medio del debate sobre la necesidad de generar una reforma previsional que apunte a mejorar las pensiones de los chilenos, la Asociación Interamericana de Periodistas de Economía y Finanzas, Capítulo Chileno (AIPEF), junto a AFP Capital, desarrollaron el seminario “Sistema de Pensiones: lo que no puedes dejar de saber”. Esta instancia de capacitación fue dirigida a estudiantes de periodismo que están realizando su práctica profesional en medios de comunicación.
En el encuentro, el superintendente de pensiones, Osvaldo Macías, insistió en el llamado de la presidenta Michelle Bachelet a realizar un gran pacto nacional para introducir cambios al sistema de pensiones chileno. “Necesitamos un acuerdo donde participen el Estado, los empleadores, los actores del sistema de pensiones y, por supuesto, los cotizantes”, indicó el regulador.
El seminario también contó con la participación del gerente general de la Asociación de AFP (AAFP), Fernando Larraín, y del gerente general de AFP Capital, Eduardo Vildósola, quienes describieron el funcionamiento del sistema, sus principales características y actores, y dieron su visión de qué se debe hacer para lograr mejores pensiones en el corto plazo. Los panelistas coincidieron en que dos medidas fundamentales para lograr este objetivo son mayor educación previsional y aumentar la tasa de cotización, lo que debiera ser de cargo del empleador.
“Existe un amplio consenso respecto a la urgencia de que los chilenos logren acceder a mejores pensiones, y es uno de los grandes desafíos que tenemos como país”, señaló Vildósola.
Factores Críticos que Impactan las Pensiones en Chile
Chile tiene una baja tasa de cotización obligatoria (12,3% incluyendo el seguro de invalidez y sobrevivencia) versus el 18% de contribución promedio de países de la OCDE (Italia, 33%; Suiza, 26% y Finlandia, 25%), a lo que se suma que la edad de jubilación está entre las más bajas del mundo, y las expectativas de vida aumentan progresivamente.
Asimismo, un mercado laboral precario impacta en la densidad de cotización, que en el caso de las mujeres alcanza el 52,6%, solo la mitad de su vida laboral, de acuerdo a lo explicado por los expositores. Lo anterior incide en que la tasa de reemplazo (monto de la pensión versus el salario de la vida activa) resulte en promedio del 40% (52% para los hombres y 29% para las mujeres). “La situación es especialmente dramática en el caso de las mujeres y de los independientes, quienes representan casi el 20% de la fuerza laboral”, comentó Macías. Otro factor que está afectando las pensiones, y que se complejizará en el futuro, es la rentabilidad, que tiende a la baja en el mundo entero.
Los Cambios Propuestos y la Crítica a la Reforma Actual
Desde la AAFP, Fernando Larraín señaló que el Estado chileno invierte hoy solo el 3,2% del PIB en pensiones, mientras que el promedio OCDE está en 7,9% (Austria gasta 13,2%; España, 10,5% y Reino Unido, 6,7%). La cifra del 3,2% se desglosa en 0,7% para un millón 300.000 personas que reciben pensión del Pilar Solidario; en 0,9% para 176.000 beneficiarios de las Fuerzas Armadas y 1,6% para 650.000 jubilados del antiguo sistema.
Al analizar los cambios que hay que introducir para mejorar las pensiones, Eduardo Vildósola destacó la normativa que entrará en vigencia en noviembre de 2017, y que permitirá a las administradoras de fondos de pensiones realizar inversiones en activos alternativos. Además, Vildósola remarcó que “implementar los cambios paramétricos necesarios, como el aumento paulatino del porcentaje de cotización y la edad de pensión de hombres y mujeres, nos parece fundamental”.
Análisis Crítico: ¿Beneficia la Reforma a las AFP?
El sistema previsional en Chile se encuentra en crisis, y el Partido Comunista junto al Frente Amplio, pretenden solucionar el problema de las pensiones, entregando más dinero a las AFP, quienes son los responsables directos de la crisis. El acuerdo alcanzado en el Senado implica un aumento paulatino de la cotización de un 8,5% (a cargo del empleador); sin embargo, más de la mitad de esos recursos irán directamente a las cuentas individuales administradas por las AFP. Millones de dólares de los ahorros de los trabajadores irán a parar directamente a las carteras de inversión de las AFP, quienes a su vez entregarán estos recursos a las grandes empresas que transan sus acciones en la bolsa. El mundo de los grandes empresarios respira tranquilo y observa con optimismo el crecimiento del mercado de valores en Chile. La reforma es totalmente favorable para su negocio.
Por otro lado, existirá un 3,5% de esa cotización adicional que se destinará a diversos mecanismos que buscarán mejorar pensiones, como el bono tabla, el seguro de invalidez y el nuevo Fondo Autónomo de Protección Previsional. Sin embargo, el problema estructural de las pensiones en Chile seguirá presente en tanto el grueso de las pensiones seguirá en manos de las AFP.
En referencia a este problema, el economista Marcos Kremerman indicó en Radio U. de Chile: "Hoy día con esta reestructuración con este crecimiento que se va a generar en el mercado de cuenta individual administrado por la AFP, lamentablemente el porcentaje de pensiones bajo el salario mínimo yo creo que va a quedar en torno al 60%, vamos a seguir teniendo un problema gigantesco, van a mejorar un poco las pensiones por el beneficio del 0,1 UF por año cotizado sobre todo para quienes cotizaron 20 años, 25 años, pueden mejorar las pensiones ahí 70.000 - 80.000 pesos un poco más con el bono tabla para compensar expectativas de vida, las pensiones de las mujeres pueden mejorar desde 10.000 pesos hasta cerca de 20.000 pesos quizás como máximo y con la PGU también va a haber una mejora, pero en un periodo de dos años y medio, esa es la gradualidad."
Aun cuando se aplicasen con éxito todas las medidas paliativas propuestas por el gobierno y la derecha, el aumento no alcanza para sacar de la miseria a la mayoría de los pensionados, en tanto se parte de una muy mala base estructural: a diciembre del 2023, el 50% de los jubilados y jubiladas recibía una pensión inferior a los $343.000. Esto según datos e información de La Fundación Sol.
En este mismo sentido, Luis Mesina, vocero de No + AFP, declaró: “Lo más trágico que estamos cuantificando aquí es que las pensiones van a subir en términos muy marginales. Es una propuesta bastante indecorosa. Yo creo que la gente se va a dar cuenta en el corto tiempo de que esto es un acuerdo lejano a lo que podría haberse hecho en materia efectiva de mejoramiento de pensiones.” La reforma afecta los intereses de los trabajadores, porque los obliga a intercambiar un leve aumento de las pensiones por la mantención de un sistema que los condena a la pobreza una vez jubilados.
La Negociación Política y el Rol del Partido Comunista
Para que esta reforma fuera visada por el Senado, fue clave el papel que jugó el Partido Comunista a través de la Ministra del Trabajo Jeannete Jara, ya que fueron ellos los que estuvieron desde un primer momento dispuestos a ceder y negociar un acuerdo con la derecha. Pero su motivación no tiene que ver con solucionar el problema estructural, el objetivo de fondo es mostrar avances mínimos que los proyecten de mejor forma a las elecciones parlamentarias y presidenciales de este año 2025.
El poner por delante el cálculo electoral antes que la solución de un problema estructural, trajo consecuencias al interior de sus filas. Dirigentes y parlamentarios del PC (como Daniel Jadue) manifestaron públicamente su rechazo a la línea oficial del partido y han hecho un llamado a retirar la reforma. Pero también con un claro objetivo: buscan presionar para que el retiro de la reforma sea para “volver” a la reforma original del gobierno de Boric, donde no se cuestiona la existencia de los fondos de pensiones y mucho menos el lucro en el mercado de valores. Por lo que su posicionamiento busca presionar para lograr acuerdos “mejores” con la derecha, lo que acá se juega no es un tema de intenciones, sino que un debate de estrategias, donde el conjunto del Partido Comunista ha renunciado a su programa histórico de fin de las AFP, centrando el debate hacia “una mejor reforma”.
La ministra Jara, en un intento por responder a estos “descuelgues”, la llevó a culpar a la propia ciudadanía por haber elegido un parlamento donde la derecha tiene hegemonía, e indicó que ese sería el factor clave para limitar la reforma: “Uno puede entender la preocupación que tengan quienes hoy manifiestan una posición crítica, porque esta reforma es muy distinta de la que originalmente presentó el gobierno, y eso es así por un elemento de la realidad, que es que el pueblo de Chile eligió un Parlamento donde el gobierno no tiene mayoría”, declaró a La Tercera. Su adaptación a la política y ritmos parlamentarios la llevan a responsabilizar al “pueblo de Chile” por no poder avanzar con la reforma. Las declaraciones de Jeanette Jara dejan en claro que el rol del Partido Comunista (o al menos su línea oficial) no es el de organizar a los trabajadores y mediante la movilización, echar abajo el sistema de AFP; su misión es negociar la reforma con la derecha a cualquier costo.
El Protagonismo de las AFP en el Debate Previsional
En la reciente conmemoración del Día del Trabajador, las autoridades de gobierno realizaron un nuevo llamado a avanzar en la reforma de pensiones con acuerdos. En plazos estrechos y tiempos electorales, el avance de la reforma en el Senado ha sido escaso. Las posturas de la oposición se han mantenido inflexibles y no se han visto esfuerzos articulados para avanzar en acuerdos amplios.
En paralelo, el gremio del sector ha adquirido protagonismo. Como en todos los proyectos anteriores, el rol de las AFP no ha sido el de un actor de reparto. En distintas oportunidades, estas se pronunciaron mediante cartas a sus afiliados, y ha sido habitual el encargo de numerosas encuestas sobre los proyectos de reforma cuyos resultados muestran opiniones ciudadanas a favor del sistema (y cuyo financiamiento no siempre se destaca). Otro ejemplo, es la reciente carta de su presidenta en El Mercurio, cuestionando las afirmaciones del regulador sobre lo elevado del precio que pagan los afiliados de AFP (se afirma allí que el pago promedio del sistema -llevando las comisiones descontadas del salario a una base de saldo- ronda el 0,5%, lo que estaría por debajo de la mediana mundial según información de la OCDE).
El gremio ahondó en este punto también en su presentación ante el Senado, el pasado 8 de abril, citando como fuente el Global Pensions Statistics 2021, aunque sin identificar la variable específica utilizada en la comparación. Al respecto es importante mantener presentes ciertos elementos que parecen soslayarse. Uno de ellos es que las comisiones por administración que cobran las AFP se descuentan tanto del salario de los trabajadores como del saldo que estos acumulan en su fondo (indirectas). En 2023, las primeras se ubicaron en torno al 0,6%, con datos de los estados financieros de las AFP, y las segundas en 0,3% (estimación con datos al tercer trimestre). Es decir, alrededor de 0,9% en total. Lo elevado de estas comisiones es consistente con los positivos resultados que históricamente han exhibido las AFP, que en 2023 tuvieron una rentabilidad sobre patrimonio (ROE) cercana a 20%, superando varias de ellas el 50%.
En la presentación al Senado de dicha asociación, como es natural, se resaltaron diversas fortalezas del sistema, tales como, que «por años el sistema AFP ha estado dentro de los “Top 10” en eficiencia», destacando lo que sería el octavo lugar de Chile en gestión de costos administrativos a nivel global, según el Global Pension Transparency Benchmark 2023. Cabe señalar que dicho índice mide la transparencia de los fondos de pensiones de quince países, considerando cuatro factores: costos, gobernanza, rendimientos e inversión responsable. En el factor que mide la transparencia de costos (no su gestión), el octavo lugar de Chile no es alto si se considera que son quince los países evaluados y, más aún, cuando se miran las cuatro dimensiones del índice, Chile queda 13 de 15. Es decir, si algo nos dice este indicador es que hay mucho por hacer en transparencia.
Recurrentemente se observan omisiones e imprecisiones en el debate que parece importante considerar. La discusión sobre pensiones y el funcionamiento de su administración amerita abordarse con rigor técnico, para comprender adecuadamente, por ejemplo, los costos y el desempeño neto de los fondos frente a alternativas, y así poder mejorarlos. El problema es que con ingresos que se descuentan por planilla, una escasa sensibilidad al precio por parte de los afiliados y ROEs elevados es fácil caer en una mirada de corto plazo.
Por supuesto que las AFP tienen fortalezas y elementos positivos y deben ser protagonistas en la discusión de pensiones, pero un mal debate solo nos aleja de tener un sistema sostenible y de corregir las falencias existentes. Para abordar los desafíos en términos de suficiencia, incertidumbre, financiamiento, brechas de género y en la administración del sistema necesitamos una mirada de largo plazo, por parte de todos los actores. Negar los desafíos y reducir la discusión a aumentar la cotización y la edad de retiro, reducir la informalidad y aumentar el gasto fiscal en PGU, no es un camino adecuado para transitar a un sistema resiliente. En cambio, un diálogo abierto y con bases técnicas, que recoja y valore los aspectos positivos de nuestro sistema, a la vez que aborde sus retos, es un mejor camino para lograrlo.
La Realidad de los Pensionados y el Llamado a la Unidad
“Una persona que cotizó entre 35 a 40 años, que prácticamente no tiene lagunas, tiene una pensión autofinanciada un poquito superior a 400 mil pesos (de mediana). Eso está bajo el sueldo mínimo”, señaló Schiappacasse. Aseguró que “la promesa era que nos jubilaríamos con el 80% de nuestros sueldos. La realidad fatídica es que la tasa de reemplazo solo alcanza el 17%, esa es la mediana. Una persona que cumple con todos los requisitos del sistema de AFP tiene una pensión igual de paupérrima”.
La consejera Pilar Cuevas replicó que la exposición “está cargada de una ideologización profunda”, y aclaró que “está lejos de nuestra enmienda constitucionalizar una industria determinada.”
El presidente de la CUT, David Acuña, señaló que: “Creemos que necesitamos fortalecer una reforma de pensiones y lo que está haciendo la Asociación de AFP a través de escribir minutas falsas con información que solamente viene a bloquear los avances, no nos parece. Por eso estamos con los diputados y diputadas, que han escuchado a la ciudadanía, que plantean poder empujar esta reforma para poder seguir construyendo. Necesitamos mejores pensiones ahora, no en veinte o treinta años más.”
A su vez, el diputado (PC), Luis Cuello afirmó que: “Estamos preocupados y alarmados por el grado de intervención que hacen hoy las AFP en el debate previsional.” Asimismo, la diputada (FA), Gael Yeomans, dijo que “durante todo este tiempo hemos estado acostumbrados que las AFP quieran, no solamente mentir con la reforma, sino que ahora están incumpliendo la ley, o sea, les importa nada lo que tenemos hoy, nuestra legislación. Ese es el punto que tenemos que cambiar con la reforma de pensiones, tenemos que lograr hacer un cambio para que las AFP no sigan lucrando con los derechos que son de las y los jubilados a tener una mejor pensión.”
Lo que está claro es que la reforma de pensiones favorece a las AFP y afecta a los trabajadores, por eso, se necesita de la unidad y la organización de todos quienes estén de acuerdo con rechazar esta reforma.
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