Las Isapres y las AFP son dos industrias que han convivido por años con el fantasma de cambios estructurales en el modelo. Ambos sectores asumen que, probablemente, dejarán de existir tal como se conocen hoy, una percepción reforzada por los programas de gobierno, el debate constitucional y una creciente incertidumbre jurídica. Aunque a menudo se mencionan en un mismo discurso político, operan bajo lógicas y desafíos distintos.
El panorama de las Isapres
En el sector de la salud, el panorama es más claro: existe un consenso político en torno a la necesidad de establecer un plan de salud único de acceso universal y un fondo de financiamiento común, donde el 7% de la cotización obligatoria se destine a un fondo público. Esta realidad obligará a la industria a reinventarse.
Crisis y concentración del mercado
La industria de las Isapres atraviesa un momento difícil, caracterizado por una alta concentración. A mediados de 1990 existían 34 instituciones, mientras que hoy operan seis Isapres abiertas y tres cerradas. Esta consolidación responde a problemas de rentabilidad y dificultades financieras estructurales, agravadas por la falta de una reforma de salud, la judicialización de las alzas de los planes y una regulación compleja.
La industria reconoce que el sistema está en "jaque" y que el cambio es inminente. Muchas empresas ya se están preparando para transitar hacia un modelo de seguros complementarios, aprovechando que la mayoría cuenta con filiales en este rubro. La preocupación principal de los actores del sector es que la transición se realice con un análisis técnico profundo que proteja los derechos adquiridos de los cotizantes en términos de acceso, oportunidad y calidad.
La incertidumbre en las AFP
Para las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), el escenario es más incierto, aunque también existe una mayor variedad de propuestas: desde la eliminación definitiva del sistema hasta la creación de fórmulas mixtas o una AFP estatal. A diferencia de las Isapres, el debate sobre las AFP se ha visto influenciado por los retiros del 10%, que sirvieron para derribar mitos sobre la propiedad de los fondos.
El rol del Estado y el sector privado
Expertos como la economista Paula Benavides o el exsuperintendente Guillermo Larraín señalan que, ante el nivel de privatización actual, el rol del Estado debe reforzarse como garante de la seguridad social. No obstante, consideran que el sector privado aún puede desempeñar un papel relevante en la gestión de portafolios, el ahorro voluntario y las prestaciones complementarias, siempre bajo una regulación y supervisión estatal más estricta.
Los escenarios más probables para las AFP incluyen:
- Mayor competencia con la entrada de nuevos actores.
- Creación de una AFP estatal.
- Evolución hacia un sistema dual (público-privado) donde las personas puedan elegir.
- División de la industria, donde las administradoras se conviertan en meros gestores de fondos.
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Diferencias fundamentales en la operación
Es vital distinguir las funciones de cada sistema para comprender sus desafíos actuales:
| Característica | Isapres | AFP |
|---|---|---|
| Objetivo | Financiar prestaciones de salud y licencias médicas. | Administrar fondos de pensiones para la vejez. |
| Cotización | 7% obligatorio (puede ser mayor si se pacta un plan más caro). | 10% obligatorio + comisión de administración. |
| Regulación | Superintendencia de Salud. | Superintendencia de Pensiones. |
Mientras que la Seguridad Social tiene por objeto proteger la vida de las personas desde su nacimiento hasta su vejez, el sistema de capitalización individual busca que los ahorros generen rentabilidad en el tiempo. En ambos casos, el gran desafío es cómo integrar la eficiencia de la gestión privada con la necesidad de una mayor solidaridad y cobertura garantizada por el Estado.