Muchas personas han escuchado que las pensiones en Chile se calculan como si todos viviéramos hasta los 110 años. Pero, ¿qué tan cierto es esto? En este artículo te explicamos en simple cómo funciona realmente este cálculo y qué rol cumplen las tablas de mortalidad en tu pensión.
Desmitificando los 110 Años: ¿Qué son las Tablas de Mortalidad?
Existe la creencia de que las AFP calculan las pensiones considerando que todas las personas vivirán hasta los 110 años. Sin embargo, esto es una simplificación de cómo funcionan las tablas de mortalidad, que son herramientas utilizadas para estimar la expectativa de vida de la población.
Las tablas de mortalidad son instrumentos técnicos que permiten proyectar la probabilidad de sobrevida de las personas ya jubiladas. Estas tablas no indican que vivirás hasta una edad específica, sino que se utilizan para calcular cómo distribuir tu ahorro previsional en el tiempo.
De acuerdo con la actual Tabla de Mortalidad, se consideran los 110 años como edad máxima de vida. Este es el último registro de la Tabla de Mortalidad, que sirve como referencia para estimar la probabilidad, aunque reducida, de que personas de edades avanzadas sobrevivan hasta los 110 años. Así, de acuerdo a las tablas actuales, el 0,01% de las personas vivirá hasta esa edad. Es importante aclarar que el sistema no asume que todas las personas vivirán hasta esta edad.
Las pensiones son calculadas año a año de acuerdo a la expectativa de vida de las personas según la Tabla de Mortalidad elaborada por la Superintendencia de Pensiones (SP) y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Es la Superintendencia de Pensiones la que regula el cálculo, no las AFP de forma arbitraria.
Expectativa de Vida Actual y Proyección de Pagos
La mayor expectativa de vida se traduce en que las personas que se pensionen deberán recibir una pensión por un mayor tiempo.
De acuerdo a las nuevas tablas de mortalidad actualizadas en 2023, la expectativa de vida de las mujeres a los 60 años es de 90,8 años, por lo que se calcula una pensión para los próximos 30,8 años. Para un hombre de 65 años, la expectativa es de 86,6 años, por lo que se calcula una pensión para los siguientes 21,6 años.
En los últimos 30 años, la expectativa de vida de los chilenos ha aumentado en 6,7 años en el caso de los hombres y en 8,7 en las mujeres. Esta tendencia implica desafíos importantes para la sostenibilidad de las pensiones.
En este sentido, es probable que existan personas con saldo cero en sus cuentas de ahorro previsional antes de morir, dejando de recibir pensión de la AFP y solo recibiendo la Pensión Garantizada Universal (PGU). De acuerdo a datos de la Superintendencia de Pensiones, hay 595.449 pensionados vivos que agotaron el saldo de sus cuentas de AFP, los que son mayoritariamente mujeres.
El Recálculo Anual en el Retiro Programado
¿Sabías que si te pensionaste con la modalidad de retiro programado, tu pensión no queda fija para siempre? En realidad, se recalcula todos los años. Esto tiene efecto en las pensiones bajo esta modalidad, quienes pueden ver disminuidas su pensión después de pensionarse.
Cada año, en el mismo mes en que te pensionaste, tu pensión se ajusta automáticamente. Para hacer este cálculo se consideran:
- El saldo en tu cuenta individual
- Tu edad y la de tus beneficiarios
- La tasa de interés vigente
- El valor de la UF
Estos elementos se mueven con el tiempo, y por eso tu pensión también puede variar. Cada año se efectúa un recálculo de la pensión por Retiro Programado, que toma en cuenta el saldo y los años proyectados de desahorro. Si una persona sobrevive un año más, tiene más probabilidades de estar viva en los años siguientes, lo que se refleja en un recálculo de la expectativa de vida que es mayor que el año anterior.
Recálculos Extraordinarios
Además del ajuste anual, tu pensión puede recalcularse en situaciones especiales, como:
- Pago de excedentes
- Cambios en tus beneficiarios
- Solicitud del Bono por Hijo al cumplir 65 años
- Inclusión de ahorros voluntarios
El recálculo es un proceso normal y necesario para que tu pensión refleje de la mejor manera tu situación real.
DEBERES DE FONDOS DE PENSIONES EN RETIRO PROGRAMADO
Factores Clave en el Cálculo de la Pensión
En Chile, el monto final de la pensión se calcula de acuerdo a diversas variables, principalmente:
- Ahorro total de la persona afiliada: Acumulaciones en la cuenta de capitalización individual.
- Años cotizados: El tiempo de aporte al sistema.
- Sueldo promedio: Base de las cotizaciones.
- Tasa de reemplazo: Un porcentaje que representa la proporción de los ingresos anteriores al retiro de la persona.
- Tablas de mortalidad: La expectativa de vida de las personas, elaborada por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero, y que se actualizan cada 6 años.
- Modalidad de pensión: Puede ser Retiro Programado o Renta Vitalicia.
Cálculo según la Modalidad de Pensión
Retiro Programado
Para esta modalidad, el cálculo se basa en:
- Los ahorros acumulados.
- El Capital Necesario Unitario (CNU), que se compone de factores como la composición del grupo familiar y sus edades, sexo y estado civil.
- Las tablas de mortalidad.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
Todos los montos de pensión, ya sea de Retiro Programado como de Renta Vitalicia, se calculan en UF. La cuenta individual se expresa en UF, y el pago del Retiro Programado se efectúa en pesos. El monto mensual obtenido como pensión se va descontando del saldo en la cuenta de ahorro administrada por la AFP.
Renta Vitalicia
Para la Renta Vitalicia, el cálculo considera:
- Ahorros acumulados.
- Tipo de Renta Vitalicia (Inmediata, Temporal con Diferida, Inmediata con Retiro Programado, o Variable).
- Tablas de mortalidad: se calcula tu esperanza de vida y la de tus familiares con derecho a pensión.
- Tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
La Importancia de la Planificación Previsional
Dada la mayor expectativa de vida, es necesario, además de aumentar el ahorro previsional, aumentar la edad de jubilación, igualando en primera instancia la edad de mujeres con hombres y luego, vincularla con los cambios que se den en las expectativas de vida.
