En Chile, el monto final de la pensión se calcula de acuerdo a diversas variables, principalmente el ahorro total de la persona afiliada, los años cotizados, el sueldo promedio, la tasa de reemplazo y las tasas de mortalidad.
La tasa de reemplazo es un porcentaje determinado por el Gobierno que representa la proporción de los ingresos anteriores al retiro de la persona. La tasa actual es del 60%.
Las tasas de mortalidad, que reflejan la expectativa de vida de las personas, son elaboradas por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero, y se actualizan cada 6 años.
Finalmente, la modalidad de pensión, que puede ser Retiro Programado o Renta Vitalicia, también influye significativamente en el cálculo.
Cálculo de la Pensión Según Modalidad
Retiro Programado
Para la modalidad de Retiro Programado, el cálculo se basa en:
- Los ahorros acumulados.
- El CNU (Capital Necesario Unitario), que se compone de varios factores como la composición del grupo familiar y sus edades, sexo y estado civil.
- Las tablas de mortalidad.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
En esta modalidad, se realiza un recálculo anual en el mes de aniversario de la pensión, manteniendo ese monto por los siguientes 12 meses. Los pensionados son notificados dos meses antes de cada recálculo por carta y correo electrónico, lo que subraya la importancia de mantener los datos de contacto actualizados.
Renta Vitalicia
Para la modalidad de Renta Vitalicia, el cálculo considera:
- Los ahorros acumulados.
- El tipo de Renta Vitalicia, que puede ser Inmediata, Temporal con Renta Vitalicia Diferida, Inmediata con Retiro Programado, o Variable.
- Las tablas de mortalidad, que calculan la esperanza de vida del afiliado y sus familiares con derecho a pensión.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
Factores Adicionales y Consideraciones
Todos los montos de pensión, tanto de Retiro Programado como de Renta Vitalicia, se calculan en UF (Unidades de Fomento).
Los datos personales ingresados en simulaciones son confidenciales y se utilizan únicamente para la sesión, sin ser compartidos con terceros. Es importante tener en cuenta que los resultados de estas simulaciones son referenciales y pueden diferir del valor efectivo de la pensión debido a factores como la rentabilidad de los fondos, la oportunidad y monto de las cotizaciones, y las expectativas de vida.
Ahorro Previsional
El ahorro actual acumulado a través de cotizaciones obligatorias (sin considerar ahorro voluntario) es un punto de partida para proyectar la evolución de la cuenta individual hasta la jubilación.
Las cotizaciones obligatorias representan un 10% de la remuneración mensual imponible (con un límite de 66 UF) y son el principal componente para la construcción de la pensión.
Bono de Reconocimiento
El Bono de Reconocimiento es un aporte emitido por el Estado que representa los períodos de cotizaciones registradas en el antiguo régimen previsional.
Frecuencia y Tipo de Cotización
El número de meses cotizados en el último año, o la frecuencia de aportes, es un indicador de la regularidad con la que se construyen nuevos ahorros para la pensión.
Un factor importante para el crecimiento del ahorro previsional es cotizar de forma regular con la AFP.
Fondos de Pensión
El fondo en el que actualmente se encuentran los ahorros de la cuenta obligatoria, y la distribución de estos en un máximo de dos fondos, también son elementos a considerar.
Expectativas de Pensión y Ahorro Voluntario
Se puede indicar el monto esperado de ingresos mensuales al momento de la jubilación, sugiriendo un número relacionado con la remuneración mensual imponible esperada.
El ahorro voluntario y el APV (Ahorro Previsional Voluntario) son herramientas complementarias y saldos que ayudan a aumentar el monto de la pensión.
Edad de Jubilación
La edad deseada para retirarse influye directamente en el monto de la pensión; retrasarla tiende a aumentarla. La elección de una edad de jubilación menor a la legal implica requisitos especiales para acceder a una jubilación anticipada.
Inversión en Fondos y Beneficiarios
Se debe indicar el tipo de fondo (A, B, C, D o E) en el que se espera invertir los ahorros para cada tramo de edad. Las expectativas de remuneración mensual también son importantes para calcular la evolución de las cotizaciones y el valor de la cuenta individual.
Se debe proporcionar información respecto a los beneficiarios actuales (cónyuges, hijos, padres) para una estimación precisa de la pensión.
Novedades y Reformas del Sistema Previsional
Beneficio por Años Cotizados (BAC)
El Beneficio por Años Cotizados (BAC) es un aporte mensual en UF para personas de 65 años o más que reciben pensión de vejez o invalidez y cumplen requisitos. Este beneficio entrega 0,1 UF por cada 12 meses cotizados.
Para acceder al BAC, se requiere tener más de 65 años y un mínimo de años cotizados (20 años para hombres, 10 años para mujeres, con un aumento progresivo para estas últimas). El BAC puede extinguirse en caso de fallecimiento.
Pensión Garantizada Universal (PGU)
Personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia también pueden acceder a la PGU si cumplen los requisitos. Los ajustes para quienes ya reciben la PGU son automáticos.
La PGU se reajusta en febrero de cada año según el IPC y se estima que el número de beneficiarios se triplicará, pasando de 395 mil a más de 1,4 millones al año.
Nueva Cotización del Empleador
A partir de agosto de 2025, los empleadores comenzaron a pagar un 1% adicional de cotización, que se incrementará gradualmente hasta alcanzar un 7% para el Seguro Social.
Ampliación del Seguro de Lagunas Previsionales
Esta ampliación permitirá cubrir cotizaciones en períodos de cesantía, beneficiando a quienes utilizan su Cuenta Individual del Seguro de Cesantía. El porcentaje de cotización varía entre el 10% y el 10,25% del pago mensual del Seguro de Cesantía.
Licitación de Afiliados y Reducción de Comisiones
Se licitará el 10% de los afiliados cada dos años, adjudicándose a la AFP que ofrezca la menor comisión, promoviendo así la competencia y la disminución de costos para los afiliados.
Fondos Generacionales
El sistema de multifondos será reemplazado por Fondos Generacionales, que ajustarán su perfil de inversión según la edad del afiliado, reduciendo el riesgo a medida que se acerca la jubilación.
Comisiones Variables y Límites de Inversión
Las comisiones serán variables y estarán vinculadas al rendimiento del fondo. Si el fondo genera pérdidas, las comisiones disminuirán, y si obtiene ganancias, aumentarán en un porcentaje limitado.
Se establecen límites para las AFP al invertir a través de terceros, evitando el pago de comisiones a vehículos de inversión que inviertan más de un 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos.
Simplificación para Independientes y Formalidad
Se han simplificado los mecanismos de cotización para independientes, permitiendo pagos automáticos y la posibilidad de que familiares contribuyan en nombre del afiliado. La reforma promueve la formalidad al vincular beneficios a la cotización.
Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS)
El 1,5% que aportará el empleador para el SIS pasará a ser una prestación del Seguro Social a partir de agosto de 2027.
Compensación a Mujeres por Expectativa de Vida
Este beneficio busca corregir las brechas de género en el sistema de pensiones dada la mayor expectativa de vida de las mujeres.
Seguro de Cesantía y Cobertura de Cotizaciones
Desde mayo de 2025, todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, independientemente del tipo de fondo, tendrán cubiertas sus cotizaciones previsionales mientras estén desempleadas.
Reforma en Simple: ¿Qué es la reforma?
Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP)
El Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) es un órgano creado en el marco de la ley N°21.735, destinado a la recaudación de cotizaciones a través de un proveedor especializado.
Plazos de Pago de Cotizaciones
El empleador o entidad pagadora de subsidios debe declarar y pagar las cotizaciones hasta el día 10 del mes siguiente a aquel en que se devengaron las remuneraciones o se autorizó la licencia médica. Este plazo se extiende hasta el día 13 si el pago es electrónico.
Si el empleador no realiza la declaración, tiene hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar ante el Instituto de Previsión Social (IPS) que su obligación se extinguió. De lo contrario, se presumirá una deuda previsional efectiva.
Extinción de Obligación de Cotizar
La obligación de cotizar al Seguro Social Previsional se extingue para trabajadores pensionados por vejez o invalidez total, o para aquellos acogidos a exención de cotización.
Cotizaciones para Trabajadores a Part-Time
La normativa indica que los empleadores deben cotizar al Seguro Social Previsional (SSP) por todos sus trabajadores, incluyendo los de jornadas parciales, lo que es clave para el registro de periodos cotizados.
Jubilación por Vejez Anticipada y Enfermedad Terminal
Las personas próximas a cumplir la edad de jubilación deben considerar el monto en su cuenta obligatoria de AFP. Todas tienen derecho a una pensión por vejez, cuyo monto depende de los ahorros personales.
Se puede solicitar una jubilación por invalidez o pensión de vejez anticipada por trabajo pesado. En una etapa transitoria, afiliados, pensionados o beneficiarios de pensión de sobrevivencia con Garantías Explícitas en Salud (GES) para cuidados paliativos en cáncer avanzado pueden optar a la pensión anticipada para enfermos terminales.
Acceso a la PGU y Otros Beneficios
Quienes no poseen fondos en ningún sistema de previsión pueden acceder a la Pensión Garantizada Universal (PGU). Las personas que reciben complemento de PGU verán su monto ajustado automáticamente al nuevo valor máximo ($250.000) al cumplir la edad establecida.
El plan AUGE-GES considera problemas de salud como alzheimer, demencias, artrosis, cataratas, hipertensión arterial y diabetes mellitus tipo 2, que se presentan con frecuencia en adultos mayores.