La comprensión del tope imponible y las recientes reformas previsionales es fundamental para quienes están próximos a jubilarse o ya disfrutan de una pensión en Chile. Estos conceptos no solo determinan el monto de las cotizaciones obligatorias, sino que también impactan directamente en la cuantía de la futura pensión y en los beneficios a los que se puede acceder.
El Tope Imponible: Definición, Reajuste y su Impacto en las Cotizaciones
La cotización obligatoria del sistema de pensiones es proporcional a los ingresos de cada afiliado, pero está sujeta a un límite máximo conocido como Tope Imponible. Sobre este límite, las cotizaciones no se calculan sobre el ingreso total, sino sobre el valor del Tope Imponible.
Según la información definitiva entregada por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE), en el período noviembre 2024-noviembre 2025, el Índice de Remuneraciones Reales fue de 2,5%. Este índice es clave, ya que la legislación vigente establece que el Tope Imponible debe reajustarse anualmente cuando registre variaciones positivas entre noviembre del año anteprecedente y noviembre del año precedente respecto del año en que comenzará a aplicarse. En caso de variación negativa, dichos valores deben mantenerse.
Valores y Vigencia del Tope Imponible
La Superintendencia de Pensiones (SP) informa que el valor del tope imponible mensual para calcular las cotizaciones obligatorias del sistema de pensiones, de salud y de leyes de accidentes del trabajo será de 90,0 Unidades de Fomento (UF). A su vez, el tope imponible mensual que se utilizará este periodo para calcular las cotizaciones del seguro de cesantía será de 135,2 UF.
El Tope Imponible ajustado comenzará a regir el 1 de enero de cada año, y será determinado por resolución de la Superintendencia de Pensiones.
Para el cálculo del Tope Imponible en 2026, los límites han sido establecidos en:
- 90 UF (aproximadamente $3.573.546*, considerando el valor de la UF $39.706,07 al 31/01/2026) para la cotización en la Cuenta Obligatoria.
- 135,2 UF (aproximadamente $5.367.220*, considerando el valor de la UF $39.706,07 al 31/01/2026) para la cotización del Seguro Cesantía.
Impacto del Tope Imponible en la Pensión
Mes a mes, los trabajadores cotizan en una AFP, destinando un 10,1% de su sueldo imponible. Este porcentaje se compone de un 10% aportado por el trabajador y un 0,1% adicional a cargo del empleador. Si una remuneración imponible es mayor al tope, la cotización no se calcula sobre el sueldo completo, sino solo hasta ese límite.
Por ejemplo, si un trabajador tiene una remuneración imponible de $3.800.000, al ser mayor al tope actual (90 UF equivalen aproximadamente a $3.573.546*), su cotización no se calcula sobre su sueldo completo. En este caso, cotiza el 10,1% de $3.573.546, lo que equivale a $360.928. En la práctica, cuando el sueldo supera el tope, se termina cotizando sobre una parte menor del ingreso real, lo que puede impactar el monto que se ahorra para la futura pensión. A pesar de esto, si se gana más del tope, la cobertura del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) será más acorde a los ingresos.
Reformas Previsionales y Beneficios para Jubilados
La Reforma Previsional en Chile introduce diversos cambios y beneficios que impactan directamente a los actuales y futuros jubilados, buscando mejorar la protección social y las condiciones de las pensiones.
Compensación por Años Cotizados (BAC)
El Beneficio por Años Cotizados (BAC) es una compensación que se suma directamente a la pensión que ya reciben los jubilados. El monto corresponde a 0,1 UF por cada 12 meses cotizados, con un tope de 2,5 UF mensuales, lo que equivale a 25 años de cotizaciones (300 meses). Si se cumplen los requisitos, se recibirá una notificación por correo electrónico o en la CasillaÚnica.
Es importante señalar que no se contarán para el cálculo los meses que excedan el tope máximo de 300 cotizaciones (25 años), los que se reducirán gradualmente desde febrero de 2046. Tampoco se contarán los meses en que exista más de una cotización por jornada completa, los meses en que el empleador no haya pagado completamente las cotizaciones o aquellos que solo estén declarados y no pagados, hasta que el pago se regularice. El Beneficio por Años Cotizados (BAC) puede extinguirse en caso de fallecimiento.
Si al sumar esta compensación y otros beneficios a la pensión, el monto total alcanza o supera la pensión mínima garantizada, se dejará de recibir la Garantía Estatal (aporte que se recibe cuando los ahorros previsionales no son suficientes), ya que se otorga el beneficio de mayor monto.
Criterios de Elegibilidad y Pago del BAC
- En el caso de las mujeres, el requisito de cotizaciones irá aumentando de manera gradual. A partir de enero de 2028, se exigirá un mínimo de 132 meses cotizados (11 años).
- Para quienes se pensionen a partir de diciembre de 2025, el beneficio se pagará de forma diferida: comenzará a entregarse una vez que reciban su primera pensión e incluirá el retroactivo en el caso de que corresponda.
- Para las personas que ya estén pensionadas al 31 de julio de 2025, el cálculo del Beneficio por Años Cotizados (BAC) considerará las cotizaciones pagadas en su cuenta individual hasta esa fecha. El pago comenzará en enero de 2026, siempre que tengan 65 años o más.
- Para quienes aún no estén pensionados, pero tengan 65 años o más al 31 de julio de 2025, se aplicará el mismo cálculo.
- Si la persona se pensiona a contar del 1 de agosto de 2025, se calculará considerando primero las cotizaciones que su empleador haya realizado al Seguro Social desde agosto de 2025, si corresponden.
Pensión Garantizada Universal (PGU)
Uno de los pilares de la reforma es el aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU) a $250.000. Las personas pensionadas por Leyes de Reparación (Exonerados, Rettig y Valech) y beneficiarios de pensiones de gracia también podrán acceder a la PGU si cumplen los requisitos. Si ya se recibe la PGU, el ajuste es automático según el calendario.
Si la persona ya recibe el complemento de PGU (porque su pensión de reparación era menor al monto máximo de la PGU), a partir de septiembre de la fecha en que cumpla la edad establecida en el calendario, su monto se ajustará de forma automática al nuevo valor máximo de la PGU ($250.000).
Seguro de Lagunas Previsionales: Cobertura por Cesantía
Este nuevo beneficio de la Reforma Previsional, que comenzó a regir el 1 de mayo de 2025, permite que todas las personas que reciban el Seguro de Cesantía, sin importar el tipo de fondo (Cuenta Individual o Fondo Solidario), tengan cubiertas sus cotizaciones previsionales mientras estén desempleadas. Anteriormente, solo quienes usaban el Fondo de Cesantía Solidario tenían esta cobertura. Desde mayo de 2025, se incluye también a quienes utilizan su Cuenta Individual, lo que significa una gran mejora en la protección previsional para quienes atraviesan períodos de desempleo, triplicando el número de beneficiados de 395 mil a más de 1,4 millones al año.
Las cotizaciones, que no salen del bolsillo del trabajador, son financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, que se forma con aportes del Estado y de los empleadores. Los fondos individuales no se usan ni se descuentan del monto del seguro que recibe el trabajador. Desde mayo a julio de 2025, se cotiza el 10% del pago mensual del Seguro de Cesantía. Desde agosto, sube a 10,10%, y en agosto de 2027 a 10,25%. El beneficio finaliza automáticamente si se terminan los giros o si la persona encuentra trabajo.
Nueva Cotización del Empleador y el Seguro Social Previsional (SSP)
A partir de las remuneraciones de agosto de 2025, los empleadores comenzaron a pagar un 1% adicional, que se irá incrementando gradualmente hasta alcanzar un 7% destinado al nuevo Seguro Social Previsional (SSP). Este Seguro Social incluye prestaciones como la Compensación por Años Cotizados y el Bono a mujeres por expectativas de vida. El 1,5% que aportará el empleador para el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) pasará a ser una de las prestaciones del Seguro Social a contar de agosto de 2027. El Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) es un órgano creado en el marco de la ley N°21.735 para gestionar estos cambios.
Adicionalmente, se propone un incentivo a la cotización, simplificando los mecanismos para independientes, permitiendo pagos automáticos desde cuentas bancarias o la posibilidad de que familiares directos contribuyan. La reforma también promueve la formalidad al vincular los beneficios a la cotización.
¿Cuáles son los cambios que trae la reforma de pensiones? | 24 Horas TVN Chile
Modernización del Sistema de AFP
La reforma prevé una serie de cambios estructurales en el funcionamiento de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP):
- Entrada de Nuevos Operadores: Se promueve la entrada de nuevos actores para diversificar el mercado y reducir la concentración.
- Licitación de Afiliados: Cada dos años, el 10% de los afiliados actuales serán licitados y asignados al administrador que ofrezca la menor comisión. Esto busca reducir costos y fomentar una competencia más justa.
- Centralización de Cobranza Previsional: Se centralizará la cobranza para una mayor eficiencia. Para cumplir esta función, el Instituto de Previsión Social (IPS) realizará la recaudación a través de un proveedor especializado.
- Fondos Generacionales: El sistema de multifondos será reemplazado por fondos generacionales, que ajustarán su perfil de inversión según la edad del afiliado. Esto reducirá el riesgo a medida que se aproxima la jubilación y aumentará la seguridad del ahorro, buscando maximizar rentabilidades y reducir el riesgo de pérdidas significativas para quienes están cerca de jubilarse.
- Comisiones Variables: Las comisiones ya no serán fijas, sino que dependerán del rendimiento del fondo. Si el fondo genera pérdidas, la comisión disminuirá un 15%; si obtiene ganancias, puede aumentar hasta en un 15%. Esto alinea los incentivos de las administradoras con el bienestar de los afiliados.
- Límites a Inversiones con Terceros: Se establecen límites cuando las AFP invierten a través de terceros. No podrán pagarse con cargo a los fondos comisiones a vehículos de inversión o mandatarios que inviertan más de un 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos, a excepción de inversiones de baja o mediana capitalización.
Obligaciones de Cotización para Empleadores y Trabajadores Pensionados
La normativa establece claros plazos y condiciones para la declaración y pago de las cotizaciones previsionales, así como exenciones específicas para los trabajadores pensionados.
Plazos de Declaración y Pago
El empleador o entidad pagadora de subsidios debe declarar y pagar las cotizaciones hasta el día 10 del mes siguiente a aquel en que se devengaron las remuneraciones, o se autorizó la licencia médica. Cuando el empleador realice la declaración y el pago de las cotizaciones por medio electrónico, el plazo de pago se extenderá hasta el día 13 de cada mes, incluso si fuera sábado, domingo o festivo.
La normativa indica que los empleadores deben cotizar al Seguro Social Previsional (SSP) por todos sus trabajadores, incluyendo aquellos que laboran en jornadas parciales o part time. Esto es importante para llevar un registro adecuado de los periodos cotizados, lo que será clave para que, en el futuro, esas cotizaciones puedan ser computadas en el historial previsional del trabajador.
Si el empleador no realiza la declaración, tendrá hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar ante el Instituto de Previsión Social (IPS) que su obligación se extinguió. Transcurrido ese plazo adicional, y agotadas las gestiones aclaratorias por parte del IPS sin que el empleador haya acreditado la extinción de la obligación, se presumirá que las respectivas cotizaciones están declaradas y no pagadas, constituyendo una deuda previsional efectiva.
Para saber si el pago de las cotizaciones previsionales de un trabajador o trabajadora se encuentra al día o no, el sitio web de la Superintendencia de Pensiones www.spensiones.cl, en la sección de Trámites/Otros trámites, cuenta con una herramienta de Consulta de deuda previsional.
Exención de Cotización para Trabajadores Pensionados
La obligación de enterar cotizaciones de cargo del empleador al Seguro Social Previsional se extingue de pleno derecho en el momento en que el trabajador se pensione por vejez o invalidez total, conforme al D.L. Esto incluye a quienes perciban rentas del artículo 42 N° 2 de la Ley sobre Impuesto a la Renta y a quienes no las perciban. Los pensionados provienen de esta misma definición, solo que en la actualidad no están activos, puesto que tienen un beneficio de pensión de vejez al cumplir los requisitos para jubilarse. Además, se contempla la exención de la obligación de cotizar regulada en el artículo 69 del D.L.