La jubilación es una etapa crucial en la vida de cualquier persona, donde se busca disfrutar del descanso merecido tras años de trabajo y dedicación. En Chile, la edad y la modalidad de jubilación varían según el género y los requisitos que se cumplan, lo que hace que la elección sea una decisión personal que influye directamente en el bienestar futuro.
Edad Legal de Jubilación en Chile
En nuestro país, para poder acceder a la jubilación por vejez, los hombres deben tener al menos 65 años y las mujeres 60 años. Estos son los requisitos de edad establecidos por la ley.
Modalidades de Pensión: Opciones para tu Jubilación
Según la Superintendencia de Pensiones en Chile, existen cuatro caminos principales para acceder a tu pensión, y cuatro opciones para elegir la modalidad de pensión que mejor se ajuste a tus necesidades:
1. Retiro Programado
El Retiro Programado es una modalidad que te permite mantener la propiedad de tus fondos y seguir “rentabilizándolos” en tu cuenta administrada por la AFP. Tu pensión se calcula, en UF, cada año, considerando el saldo de tu cuenta, la rentabilidad acumulada, tu expectativa de vida y la de tu grupo familiar.
Ventajas del Retiro Programado:
- Propiedad de los fondos: Sigues siendo el dueño de tus fondos, lo que te da la libertad de cambiarlos a otra modalidad si tus necesidades o preferencias cambian.
- Flexibilidad: Como pensionado, tienes flexibilidad para manejar tus dineros y mayor tolerancia ante el riesgo de variaciones en las condiciones de mercado.
- Heredabilidad: Si falleces y aún queda saldo en tu Cuenta de Capitalización Individual, este se destina al pago de pensiones de sobrevivencia para tus beneficiarios legales.
¿Quién paga tu pensión?
La entidad encargada de pagar tu pensión es la AFP, a través de sus convenios de pagos podrías recibirla en tu Cuenta RUT u otra cuenta bancaria o a través de canales autorizados.
Requisitos:
No existen requisitos de saldo para optar por Retiro Programado.
2. Renta Vitalicia Inmediata
La Renta Vitalicia es una modalidad de pensión que te garantiza un pago fijo mensual en UF, de por vida, contratada con una Compañía de Seguros. El monto mensual en UF no cambia, sin importar si el mercado sube o baja, lo que entrega estabilidad.
Ventajas de la Renta Vitalicia:
- Estabilidad: El monto mensual es fijo en UF y no cambia, lo que entrega certeza y tranquilidad.
- Garantía de por vida: Los fondos no se agotan, incluso si el beneficiario supera la esperanza de vida promedio. La aseguradora asume el riesgo de la extensión de tu pensión.
¿Quién paga tu pensión?
La Compañía de Seguros con la que contrataste tu Renta Vitalicia.
Requisitos:
Con la reforma de pensiones de 2025, el requisito para acceder a una Renta Vitalicia es tener un saldo suficiente para financiar una pensión de al menos UF 2 mensuales (aproximadamente $80.000).
¿Qué pasa en caso de fallecimiento?
Si tienes beneficiarios legales (cónyuge, conviviente civil, hijos menores de edad o hasta 24 años si estudian, o hijos inválidos, entre otros), ellos recibirán la Pensión de Sobrevivencia. Si no tienes beneficiarios de pensión, los fondos no se heredan.
3. Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida
Esta modalidad funciona comenzando a recibir una Renta Temporal mensual desde tu AFP, por un período definido por ti. Al finalizar ese período, se activa la Renta Vitalicia, con pagos fijos mensuales en UF, garantizados de por vida por una Compañía de Seguros.
Ventajas de la Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida:
- Ingreso inicial más alto: Útil si necesitas más recursos en los primeros años de jubilación.
- Seguridad futura: Luego asegura estabilidad y certeza con la Renta Vitalicia.
¿Quién paga tu pensión?
Tu AFP paga la Renta Temporal. Al finalizar ese período, la Compañía de Seguros se hace cargo de la Renta Vitalicia.
Requisitos:
El monto de tu pensión debe permitir financiar una Renta Vitalicia igual o superior a 2 UF mensuales, según lo establece la reforma de 2025. La Renta Vitalicia contratada no puede ser inferior al 50% ni superior al 100% del primer pago de tu Renta Temporal. Una parte de tus fondos queda en tu Cuenta Individual para pagar la Renta Temporal, y la otra parte se traspasa de inmediato a la Compañía de Seguros.
4. Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado
En esta modalidad, divides tus fondos en dos: una parte se destina a una Renta Vitalicia, que garantiza un monto fijo, en UF, de por vida, y otra permanece en tu cuenta de ahorro para la pensión administrada por tu AFP y financiar una pensión bajo la modalidad de Retiro Programado, que sigue generando rentabilidad. Tu pensión mensual se compondrá de ambos montos.
Ventajas de la Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado:
- Combina seguridad y flexibilidad: La seguridad de un ingreso fijo con la libertad de mantener la propiedad de parte de tus fondos, los que, además, siguen rentando.
- Adaptabilidad: Si cambian tus necesidades, puedes contratar otra Renta Vitalicia con los fondos que financian tu Retiro Programado.
¿Quién paga tu pensión?
Al ser una modalidad dual, la AFP paga tu Retiro Programado y la Compañía de Seguros, tu Renta Vitalicia.
¿Qué pasa en caso de fallecimiento?
Los ahorros que aún son de tu propiedad y están financiando tu Retiro Programado son heredables.
MODALIDADES DE JUBILACIÓN EN EL SPP
Tipos de Jubilación en Chile
Además de las modalidades de pensión, existen diferentes tipos de jubilación a los que se puede acceder:
- Pensión Normal o por Vejez Legal: Al cumplir la edad legal de jubilación (60 años para mujeres y 65 para hombres) y siendo afiliado a una AFP, tienes derecho a este beneficio.
- Pensión por Vejez Anticipada: Siendo afiliado a una AFP, puedes optar por esta pensión antes de la edad legal, siempre que cumplas con requisitos específicos:
- Tu pensión debe ser igual o superior al 70% del promedio de tus remuneraciones en los últimos 10 años.
- Tu pensión debe ser igual o superior al 80% de la Pensión Máxima con Aportes Solidarios (PMAS) vigente al momento de solicitarla.
- Pensión por Invalidez: Si como afiliado a una AFP, presentas una enfermedad o debilitamiento físico o intelectual que te impide trabajar, puedes acceder a esta pensión sin cumplir la edad legal de jubilación. La invalidez debe ser certificada por una comisión médica y puede ser total o parcial.
- Pensión de Sobrevivencia: En caso de fallecimiento, tus beneficiarios legales (cónyuge o conviviente civil, madre o padre de filiación no matrimonial, e hijos) tienen derecho a este beneficio.
- Pensión Garantizada Universal (PGU): Las personas que no poseen fondos en ningún sistema de previsión, podrán acceder a la PGU, que entrega el Estado. Es indispensable estar registrado en el Registro Social de Hogares (RSH) y estar en el 80% más vulnerable. La PGU se reajusta en febrero de cada año, según el IPC.
- Pensión de vejez anticipada por trabajo pesado: Un beneficio mensual y de por vida para trabajadores que solicitan jubilación por invalidez.
- Pensión anticipada para enfermos terminales: Beneficio para afiliados, pensionados o beneficiarios de pensión de sobrevivencia que hayan activado las Garantías Explícitas en Salud (GES) para el Problema de Salud Nº 4, solo por cuidados paliativos en cáncer avanzado; y a su vez, para un grupo de diagnósticos específicos por cuidados paliativos en cáncer avanzado.
Factores Clave a Considerar al Momento de Jubilar
No existe una "mejor" edad o forma de jubilarse. La decisión depende de múltiples factores individuales. Aquí te presentamos los más importantes:
1. Tus Ahorros Previsionales
Lo que hayas ahorrado para tu retiro es uno de los factores más importantes a la hora de decidir la edad y modalidad de jubilación. Consulta cuánto tienes en tu Cuenta de Capitalización Individual y si cuentas con Ahorro Previsional Voluntario (APV) o Depósitos Convenidos. Estos ahorros pueden complementar significativamente tu pensión.
Al jubilar, el monto de dinero en la cuenta obligatoria de tu AFP es fundamental para calcular tu pensión. Si aún estás en etapa activa, considera seguir cotizando y sumar ahorro voluntario. Proyectar tu pensión en diferentes escenarios te permitirá visualizar cuánto podrías recibir según la modalidad que elijas.
Según datos, más de 1.2 millones de personas que optaron por Retiro Programado contaban con menos de 500 UF de ahorro, mientras que solo 3.433 personas que contrataron Renta Vitalicia tenían ese mismo nivel de fondos previsionales.
Sobre 326 mil jubilados por Retiro Programado contaban con saldos superiores a 500 UF e inferiores a 2.500 UF, siendo la mayor cantidad (221 mil) en el tramo inferior (500-1.000 UF). Por otro lado, 274 mil jubilados por Renta Vitalicia contaban con fondos previsionales entre 500 y 2.500 UF.
El máximo tramo de ahorros previsionales de quienes se pensionaron es de 12.000 UF o más (más de $460 millones), correspondientes a 4.367 jubilados.
2. Tasas de Interés y Rentabilidad
La etapa de tasas de interés en que está el país y la economía mundial influye en cuán alto o bajo será el monto de tu pensión. Este indicador se utiliza en el cálculo del monto mensual de las cuatro modalidades de pensión.
- La Superintendencia de Pensiones está a cargo de fijar la tasa de interés usada para el retiro programado y las rentas temporales. Desde julio de 2018, se encuentra en 2,91%.
- La tasa de interés para calcular el monto de la Renta Vitalicia también la define la Superintendencia de Pensiones. Hasta octubre de 2018, la tasa de interés promedio que utilizan las Compañías de Seguro para definir la renta mensual de una pensión por vejez legal estaba en 2,80%, su máximo nivel desde 2013.
Es importante recordar que, a diferencia del retiro programado, el monto de la renta vitalicia es fijo para toda la pensión. Las tasas de interés para Renta Vitalicia han experimentado una fuerte alza desde su abrupta caída en diciembre de 2019, lo que ha provocado un aumento en la contratación de esta modalidad de pensión en los últimos meses.
3. Expectativa de Vida del Jubilado y sus Beneficiarios
Cada año la Superintendencia de Pensiones ajusta las tablas de mortalidad, una lista sobre las expectativas de vida promedio de los chilenos. Estas cifras determinan la cantidad de años en que se distribuye el total de la pensión. Si excedes tu expectativa de vida, bajo la Renta Vitalicia la aseguradora es la que asume el riesgo de la extensión de tu pensión, no tú. Dado que el monto es estable e inamovible en el tiempo, no corres el riesgo de quedarte sin pensión hacia los últimos años de vida.
4. Salud y Calidad de Vida
Tu salud es un pilar fundamental para disfrutar de esta etapa de la vida al máximo. Un seguro de salud es una inversión relevante para tu futuro y el de tu familia. Si tu salud te requiere más tiempo, energía o dinero, eso podrá impactar cuándo o cómo decides retirarte.
Si tienes una condición de salud precaria, o altas posibilidades de sufrir una enfermedad durante tu pensión, el Retiro Programado es una alternativa a considerar, ya que te permite mantener control sobre tus fondos y una mayor flexibilidad. Además, el plan AUGE-GES considera problemas de salud que, pese a no ser específicos del adulto mayor, se presentan con mayor frecuencia en este grupo, como Alzheimer, artrosis de cadera y/o rodilla, cataratas, hipertensión arterial esencial y diabetes mellitus tipo 2.
5. Beneficiarios Legales
Tener o no beneficiarios legales también tiene un importante peso en tu decisión sobre cómo elegir la mejor modalidad de pensión. La Compañía de Seguros de Vida garantiza el pago de 100% de la pensión contratada a tus beneficiarios legales, por el tiempo remanente. Cuando termina ese periodo, el pago de las pensiones de sobrevivencia se realiza en los porcentajes que establece la ley. En algunos casos, la Compañía de Seguros de Vida paga al cónyuge y demás beneficiarios el monto de la renta vitalicia contratada, pero en un porcentaje superior al que establece la ley para los beneficiarios de pensión de sobrevivencia. Esta opción solo puedes pedirla si tienes cónyuge ante la ley (matrimonio civil y AUC).
De los pensionados con Renta Vitalicia, uno de cada tres son mujeres, y dos de cada tres, hombres. De los jubilados con Retiro Programado, la diferencia entre géneros es menor, un 54% son mujeres, y un 46%, hombres. Del total de mujeres con una pensión, siete de cada diez tiene un Retiro Programado y las otras tres una Renta Vitalicia. Del total de hombres jubilados, el 52% tiene Retiro Programado, y el 48% Renta Vitalicia.
6. Gastos, Expectativas y Otras Fuentes de Ingresos
El momento para jubilarse puede variar según los gastos, expectativas y otras fuentes de ingresos disponibles. Además, es fundamental considerar el impacto de la inflación en los ahorros. Para saber si cuentas con la cantidad suficiente, empieza por revisar tus gastos fijos y variables para armar un presupuesto mensual. Luego, enumera todas las fuentes de tus ahorros para el retiro, como cuentas 401(k), IRA y demás cuentas que te permitan ver el panorama completo.
Si al jubilar no dependes exclusivamente de tu pensión para vivir, el Retiro Programado es tu mejor alternativa, ya que bajo esta modalidad tienes flexibilidad para manejar tus dineros.
También importa lo emocional, porque el estrés, el agotamiento o las responsabilidades de cuidado hacen que algunas personas se retiren antes de lo pensado. Por otra parte, el trabajo brinda felicidad, propósito y conexiones sociales, todo lo cual puede hacer que quieras seguir trabajando.
Asesoramiento y Planificación
Un profesional financiero puede ayudarte a adaptar tu plan actual de ahorros para el retiro para que puedas alcanzar tus metas de jubilación. También ajustar factores como salud, tasa de ahorro y sueldo actual para ver tus necesidades de ingreso durante el retiro.
El Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión (SCOMP) permite apreciar las diferentes ofertas que entregan las AFP y Compañías de Seguros respecto del monto a recibir bajo diferentes modalidades de jubilación. Evaluar estas ofertas es un paso crucial.
Los agentes de venta de las compañías de seguro, así como los asesores previsionales, son dos tipos de orientadores en una decisión de pensión. Deben rendir pruebas y registrarse ante la CMF o la Superintendencia de Pensiones.