Elegir la Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) adecuada es una decisión crucial en el sistema chileno, ya que la afiliación es obligatoria para trabajadores dependientes e independientes. Esta guía te ayudará a comparar las AFP y entender cómo seleccionar la que mejor se adapte a tu perfil, especialmente en lo que respecta a la pensión de sobrevivencia.
¿Qué es una Pensión de Sobrevivencia y quiénes son sus beneficiarios?
La pensión de sobrevivencia es un derecho para la familia del afiliado fallecido. Al morir un afiliado, sus fondos se destinan a pagar estas pensiones a sus beneficiarios. En caso de no existir beneficiarios o herederos, los fondos pasan a ser propiedad del Estado de Chile.
Beneficiarios legales de la Pensión de Sobrevivencia
La ley establece un orden de prelación para los beneficiarios:
- Cónyuge o conviviente civil:
- Debe haber contraído matrimonio con el causante al menos seis meses antes de la fecha de fallecimiento, o tres años antes si el matrimonio se realizó siendo el causante pensionado de vejez o invalidez. Esta limitación no se aplica si a la fecha del fallecimiento existen hijos comunes o la cónyuge estuviese embarazada.
- El conviviente civil debe tener un Acuerdo de Unión Civil vigente de al menos un año previo a la muerte. Si este se realizó siendo la persona pensionada por Vejez o Invalidez, se debe haber contraído 3 años antes de su muerte.
- Solo tendrán derecho a Pensión de Sobrevivencia si el fallecimiento de la afiliada ocurre a contar del 1 de octubre de 2008.
- Hijos:
- Hijos menores de 18 años (solteros).
- Hijos mayores de 18 años y menores de 24, si son estudiantes de cursos regulares de enseñanza básica, media, técnica o superior. La calidad de estudiante deberá tenerla a la fecha de fallecimiento del causante o adquirirla antes de los 24 años de edad (solteros). Si eres beneficiario o beneficiaria de Pensión de Sobrevivencia y tienes entre 18 y 23 años, debes mantener actualizados tus certificados de estudios.
- Hijos inválidos, cualquiera sea su edad (solteros): la invalidez debe estar declarada por la Comisión Médica Regional (COMERE) antes o después del fallecimiento del padre, pero antes de que el hijo cumpla 18 o 24 años de edad, según corresponda.
- Padre o madre de hijos de filiación no matrimonial: Persona con la que el afiliado tuvo hijos sin haber tenido un vínculo matrimonial o de Acuerdo de Unión Civil. Además, solo si es soltera o viuda y vivía a expensas del afiliado a la fecha de su muerte. Los padres solo tendrán derecho a Pensión de Sobrevivencia si el fallecimiento ocurre a contar del 1° de octubre de 2008.
- A falta de los anteriores, heredan parientes colaterales hasta el 6to grado.
Si las personas afiliadas tenían cobertura del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, la AFP enterará el aporte adicional que corresponda, con cargo a la compañía de seguros.
Proceso de solicitud de Pensión de Sobrevivencia
La persona trabajadora puede ingresar la solicitud a través del Instituto de Previsión Social (IPS) o directamente en la AFP a la que está afiliada. El trámite se puede realizar durante todo el año en las sucursales de la Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) y en las oficinas ChileAtiende. Para ello, se debe calcular el Ingreso Base del causante, la Pensión de Referencia que le corresponde y los capitales necesarios de cada beneficiario. Si estaba pensionada por una Renta Vitalicia, deberán suscribir una Solicitud de Pensión en la Compañía de Seguros. Si la respuesta al requerimiento es favorable, la AFP entregará al pensionado el certificado de saldo para que escoja la modalidad de pago.
Herencia de Fondos Previsionales
Los fondos que un afiliado reúne en su cuenta individual son de su propiedad. Los beneficiarios por ley no cuentan con las facultades para decidir el destino de dicha pensión al morir. Las AFP son las entidades encargadas de pagar las herencias de fondos previsionales. Estudios de opinión ciudadana dan cuenta de que las personas valoran ser dueños de sus ahorros previsionales y el carácter heredable que esos fondos tienen. Esto se ha reflejado también con el número de herencias pagadas en 2021 por las Administradoras: en total se entregaron 10.377 herencias por un monto total de US$209,95 millones y un monto promedio de $17,2 millones.
Factores clave para elegir una AFP
Elegir las mejores AFP 2026 en Chile va mucho más allá de fijarse solo en la rentabilidad anual. Aquí te detallamos los aspectos más importantes a considerar:
1. Rentabilidad
La rentabilidad indica cuánto gana (o pierde) un afiliado por mantener el dinero dentro de una AFP. Se debe considerar tanto la rentabilidad pasada o histórica (por ejemplo, del último año o 36 meses) como la reciente. La rentabilidad pasada ayuda a comparar, pero no asegura resultados futuros. La Superintendencia de Pensiones publica mensualmente el ranking de rentabilidad de las AFP, permitiendo ver cómo rentaron los Fondos A, B, C, D y E en cada AFP para evaluar su desempeño.
2. Comisiones
Las comisiones son el dinero que cobra la AFP por administrar los ahorros. La comisión de la AFP se calcula sobre tu remuneración imponible. Actualmente, la AFP que cobra menos comisiones es AFP Uno con un 0,49%, mientras que la AFP con comisión más elevada es AFP Provida con 1,45%.
3. Calidad del Servicio
La calidad del servicio es un factor crucial. Los resultados del ICSA (Índice de Calidad de Servicio de las AFP) permiten a los afiliados conocer el nivel de servicio que tiene su AFP respecto a las otras Administradoras. Las mediciones cuatrimestrales del ICSA reflejan periódicamente el desempeño en la calidad de servicio. Aunque no existen datos públicos y comparables para armar un ranking confiable sobre servicio al cliente actualmente, la Superintendencia de Pensiones monitorea diversas variables:
- Trámite de Pensiones: Incluye el "Número de certificados de Saldo cuyo ingreso en el SCOMP fue rechazado por presencia de errores" y el "Número de afiliados con cartas devueltas para solicitud de reevaluación del grado de invalidez".
- Gestión de Cuentas: Evalúa la "Número de consultas que se efectuaron a través del sitio Web de la Superintendencia y que fueron formuladas previamente a la AFP" y el "Tiempo promedio en días de acreditación de cuentas personales".
- Atención al Afiliado: Considera el "Número de solicitudes de clave de seguridad realizadas a través del sitio Web de la AFP, entregadas fuera de plazo".
- Recuperación de Morosidad: Evalúa el "Porcentaje promedio de la recuperación o aclaración de la morosidad presunta".
En el cuatrimestre enero-abril de 2011, AFP Capital obtuvo el primer lugar en el resultado general del ICSA con una medición de 7,81, seguida por AFP Cuprum con 7,80 y AFP Provida con 7,14. En áreas específicas, AFP Capital obtuvo la mejor evaluación en Trámite de Pensiones, y AFP Provida en Gestión de Cuentas. AFP Habitat presentó el menor porcentaje de afiliados con cartas devueltas (3,8961%), y AFP Cuprum el menor porcentaje de certificados de saldo rechazados (0,0203%). AFP Planvital no presentó ningún caso de consultas previamente formuladas a la AFP y luego a la Superintendencia (0%), y junto con AFP Capital, obtuvieron el 0% de claves de seguridad despachadas fuera de plazo.
¿Qué es una AFP y qué hacen?
Los Multifondos: ¿Cuál elegir?
La AFP administra tu ahorro, pero el riesgo lo marca principalmente el tipo de fondo en el que estás. Puedes decidir invertir en uno o dos fondos, y para elegirlos debes considerar:
- Tu horizonte o plazo de inversión: ¿En cuánto tiempo más vas a necesitar tus ahorros?
- Tu tolerancia al riesgo: Dependerá de cuánto riesgo prefieres tomar para obtener mayor rentabilidad. Si prefieres no tomar riesgos debes elegir un fondo más conservador.
- Otros ingresos: Si tendrás otros ahorros para el momento de jubilar, puedes tomar más riesgo.
Mientras más joven seas, más plazo tendrás para reponerte de cualquier fluctuación financiera, por lo que podrías tomar más riesgos.
Características de los Multifondos
Cada fondo tiene un nivel de riesgo y un retorno esperado diferente:
| Multifondo | Tolerancia al riesgo | Máximo de inversión de renta variable | Rentabilidad Real Anual (Abril 2023 - Marzo 2026) |
|---|---|---|---|
| Fondo A (Más Riesgoso) | Alta | 80% | 12,19% |
| Fondo B (Riesgoso) | Alta | 60% | 10,12% |
| Fondo C (Intermedio) | Media | 40% | 6,91% |
| Fondo D (Conservador) | Baja | 20% | 3,97% |
| Fondo E (Más Conservador) | Muy baja | 5% | 2,67% |
Asignación de fondos por edad
Si no eliges un fondo, tus ahorros se asignarán de acuerdo a tu edad y cambiarán año a año, en caso de que no manifiestes tu elección por uno de ellos. Existen restricciones respecto a los fondos que puedes elegir para los ahorros en las cuentas de Ahorro Obligatorio, de Afiliado Voluntario o cuenta de Ahorro de Indemnización, con el fin de proteger el ahorro para tu jubilación y evitar riesgos excesivos.
- Las mujeres desde los 51 años y hombres desde 56 años no pueden invertir en el fondo A.
- Los pensionados por Retiro Programado y Renta Temporal, junto a los afiliados declarados inválidos parciales, no pueden optar por los Fondos A o B.
¿Cómo comparar AFPs para tu pensión de sobrevivencia?
Cada persona tiene una AFP que le conviene más. Compara AFPs revisando cuánto ganarías en cada una, tomando en cuenta la rentabilidad y la comisión. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros. Si tienes menos de 5 años cotizando, la recomendación es elegir la AFP con menor comisión (actualmente es AFP Uno). Si estás cerca de jubilar, lo más importante no es "la AFP más rentable del año", sino elegir el fondo que encaje con tu riesgo y horizonte, y revisar comisión y servicio.
Panorama actual de las AFPs (Primer trimestre de 2026)
- Volumen de recursos: AFP Habitat se mantiene como la gestora con mayor volumen de recursos, alcanzando un 26,8% de los activos totales del sistema. Le siguen AFP Provida (20,5%), AFP Capital (18,2%) y AFP Cuprum (17,4%).
- Afiliados: AFP Modelo lidera el mercado con aproximadamente 2.920.500 afiliados.
- Comisiones: AFP Uno tiene la tasa más conveniente del mercado (0,49%), mientras que AFP Provida cobra la comisión más elevada (1,45%).
- Rentabilidad: Habitat destaca en los fondos A y D, mientras que Cuprum se posiciona fuerte en B, C y E.
Es recomendable revisar periódicamente los reportes de la Superintendencia de Pensiones para estar al tanto de los rankings actualizados y posibles reformas previsionales. No olvides que en plataformas como Cuprum nunca te pedirán tus claves, y sus SMS serán enviados solo por números específicos (3710 - 6081 - 90250 - 86014). Además, solo se contactarán por redes sociales si tú lo solicitas, y el número de contacto telefónico es +6005943022. Puedes entregar tu opinión a la Superintendencia de Pensiones sobre la calidad de servicio de tu AFP.