Determinar el monto de una pensión de jubilación es un proceso complejo que considera múltiples factores. En Chile, este cálculo varía significativamente dependiendo del sistema previsional al que el afiliado pertenezca, principalmente el sistema de capitalización individual (AFP) y el antiguo sistema (INP).
Factores Generales que Influyen en el Monto de la Pensión
En Chile, el monto final de la pensión se calcula de acuerdo a diversas variables, principalmente:
- El ahorro total de la persona afiliada.
- Los años cotizados.
- El sueldo promedio.
- La tasa de reemplazo, que es un porcentaje determinado por el Gobierno que representa la proporción de los ingresos anteriores al retiro de la persona. La tasa actual es del 60%.
- Las tasas de mortalidad, la cual es la expectativa de vida de las personas, elaborada por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero. Estas se actualizan cada 6 años.
Recursos para el Financiamiento de la Pensión
Los recursos que constituirán el saldo para el financiamiento del beneficio son:
- El saldo por cotizaciones obligatorias, incluido el Bono de Reconocimiento y el aporte adicional, según corresponda.
- El saldo por concepto de depósitos convenidos.
- El saldo de la cuenta de afiliado voluntario.
- Las cotizaciones voluntarias y depósitos de ahorro previsional voluntario.
- El saldo de la cuenta de ahorro voluntario (Cuenta Dos) que el afiliado haya optado por destinar al financiamiento del beneficio, los cuales serán considerados al momento de determinar el beneficio, de acuerdo a la normativa vigente.
Además, se debe considerar en la constitución del saldo para calcular la pensión el saldo retenido, el saldo de reserva y el saldo nocional. Esto último aplica en el caso de beneficiarios del Pilar Solidario a contar del 1° de enero de 2020 y en reemplazo del saldo de la cuenta individual obligatoria. La prelación de los recursos para el pago de pensiones y de excedente será la misma que aquella establecida en la normativa vigente.
Los montos destinados al financiamiento de las pensiones de sobrevivencia y cuota mortuoria se mantendrán en el saldo de cotizaciones obligatorias de la cuenta individual. Si el saldo de la cuenta individual estuviera en dos tipos de fondos, el valor de la reserva por concepto de pensiones de sobrevivencia y cuota mortuoria se distribuirá proporcionalmente entre los Fondos.
Cálculo según la Modalidad de Pensión (Sistema AFP)
La modalidad de pensión, que puede ser Retiro Programado o Renta Vitalicia, es un factor determinante en el cálculo del monto. A continuación, se detalla cómo se realiza el cálculo según cada una:
1. Retiro Programado
Para esta modalidad, el cálculo se efectúa considerando:
- Los ahorros acumulados.
- El Capital Necesario Unitario (CNU), que se compone de varios factores como: composición del grupo familiar y sus edades, sexo y estado civil.
- Las tablas de mortalidad.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
Para esta modalidad se realiza un recálculo todos los años y en el mismo mes en que la persona se pensionó, manteniendo ese monto por los siguientes 12 meses. Por ejemplo, si una persona se pensiona en mayo, entonces en mayo será el recálculo. Los afiliados pensionados por vejez, vejez anticipada, invalidez total y invalidez parcial definitiva reciben el 100% del monto mensual del retiro programado.
Impacto del Recalculo de las Pensiones en Retiro Programado
2. Renta Vitalicia
Para la Renta Vitalicia, el cálculo se basa en:
- Los ahorros acumulados.
- El tipo de Renta Vitalicia: puede ser Renta Vitalicia Inmediata, Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado, o Renta Vitalicia Variable.
- Las tablas de mortalidad: se calcula su esperanza de vida y la de sus familiares con derecho a pensión.
- La tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
Recalculos y Beneficios Adicionales en el Sistema AFP
Todos los montos de pensión, ya sea de Retiro Programado como de Renta Vitalicia, se calculan en UF (Unidad de Fomento).
Recalculo por Ingreso Posterior de Fondos
Si corresponde solicitar la liquidación de un Bono de Reconocimiento, aporte adicional y el traspaso de recursos desde otra AFP o de instituciones autorizadas, se procederá a determinar el saldo y los beneficios en base a los fondos disponibles en la AFP y luego se recalcularán los beneficios en la medida que se reciban dichos recursos.
Si posteriormente ingresaran fondos a la cuenta individual, ya sea por concepto de aporte adicional, traspasos de recursos desde otra AFP, traspaso de recursos de una institución autorizada, traspaso de fondos desde el Seguro de Cesantía, traspaso de fondos desde la CAV, traspaso de fondos por convenio de seguridad social o por liquidación del bono de reconocimiento, la Administradora deberá recalcular los beneficios por el período restante para completar los 12 meses. A más tardar al día hábil siguiente de acreditados los recursos, se informará al afiliado el monto de la renta temporal si destina todos los recursos a dicha modalidad, los efectos tributarios de destinarlo todo a excedente, los montos si los distribuye en la misma proporción que la opción inicial y, por último, que puede fijar el monto que desea destinar a uno de ellos y el otro se ajusta a lo anterior. En todos los escenarios, se explicarán al afiliado los efectos tributarios y se le indicará dónde obtener información adicional sobre aquéllos.
Haberes: Beneficios y Aportes Estatales
Los Haberes detallan los ingresos que el pensionado recibe por Pensión, beneficios o aportes del Estado, como la Pensión Garantizada Universal (PGU), asignaciones familiares, ajustes de retiros programados, bonos o aguinaldos, y beneficios de la Reforma de Pensiones, si corresponden.
Desde enero de 2026, si corresponde el Beneficio por Años Cotizados o la Compensación por Diferencias de Expectativa de Vida, se pagarán de manera automática junto a la Pensión.
En el cuadro BENEFICIARIOS, se encuentran a los beneficiarios cobrantes de Pensión y el monto que les corresponde.
Opción de Excedente de Libre Disposición
En el caso de que el afiliado opte por el excedente máximo, este corresponderá al saldo total destinado a la Renta Temporal, menos el saldo necesario para financiar una renta temporal igual a la Pensión Garantizada Universal, durante un periodo de doce meses. La AFP deberá comunicar al afiliado la información antes señalada, manifestándole que debe ejercer su opción de renta temporal y excedente al cuarto día hábil contado desde que reciba la comunicación, en el formulario que para estos efectos implemente la Administradora. En la comunicación se deberá informar además al solicitante que si no opta en el plazo antes señalado y mientras no seleccione una opción distinta, se le pagará la renta temporal máxima, sin excedente de libre disposición.
Cálculo de Pensiones en el Antiguo Sistema Previsional (INP)
Una de las grandes inquietudes de los trabajadores que están afiliados al Instituto de Normalización Previsional (INP) y que están próximos a jubilar, es conocer cuál va a ser el monto de su futura pensión. Para las personas que imponen en el antiguo sistema previsional, administrado por el Instituto de Normalización Provisional (INP), el monto de las pensiones está sujeto a la ex caja de previsión a la que se perteneció.
Para los hombres, se requiere un mínimo de 1.040 semanas de cotizaciones (equivalente a 20 años). El límite máximo de la pensión es el 70% del salario base mensual.
Para su cálculo, al promedio de las 36 últimas remuneraciones se le descuentan las bonificaciones compensatorias. Una vez calculado este promedio, se divide por 35 y el resultado se multiplica por el número de años cotizados, con un tope máximo de 35 años.
