En el contexto de un debate cada vez más intenso sobre el sistema de pensiones, se han producido importantes avances legislativos y sociales que buscan reformar los modelos existentes, tanto en Chile como en otros países. La discusión actual gira en torno a la efectividad de los sistemas de capitalización individual frente a los de reparto solidario, y cómo asegurar pensiones dignas para la población.
El Debate Previsional en Chile: Entre la Capitalización Individual y las Demandas de Cambio
El sistema de pensiones chileno, implementado en 1981 bajo el modelo de capitalización individual administrado por las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), ha sido objeto de profundas críticas y movilizaciones sociales. La percepción generalizada es que este sistema no ha logrado garantizar pensiones dignas para la mayoría de los trabajadores, generando descontento y "pensiones de miseria".
El modelo de capitalización individual reemplazó al anterior sistema de reparto solidario. La promesa era que cada trabajador, al aportar a una cuenta personal administrada por empresas privadas, obtendría pensiones superiores a las del sistema anterior. Sin embargo, décadas después, las pensiones resultantes a menudo no alcanzan siquiera las tres cuartas partes del salario mínimo, lo que ha llevado a calificar el sistema como una "estafa" hacia los trabajadores.
En un intento por abordar estas deficiencias, el gobierno de Gabriel Boric alcanzó un acuerdo con sectores de la derecha para una reforma previsional. Esta reforma mantiene elementos del sistema de capitalización individual, incrementa la Pensión Garantizada Universal (PGU) de 214.000 a 250.000 pesos, y propone una contribución del 8.5% por parte de los empleadores al sistema de pensiones. Además, se introduce un beneficio por tiempo cotizado.
A pesar de estos ajustes, la existencia y el rol de las AFP se mantienen, y seguirán siendo las únicas administradoras de los fondos de pensiones. Las AFP, por su parte, han buscado activamente mantener su participación y evitar cambios que afecten su modelo de negocio, como la eliminación de comisiones o la creación de entidades públicas de gestión de fondos.
El mercado financiero chileno, incluyendo bancos y entidades de inversión, tiene un interés directo en estas reformas, ya que los fondos de pensiones representan una fuente significativa de inversión y tienen un impacto en la economía nacional. Estos actores han abogado por reformas que promuevan el ahorro y la inversión privada, y celebraron el acuerdo alcanzado.
La Persistencia del Movimiento Social: "No Más AFP"
A pesar de los acuerdos políticos, el movimiento social iniciado durante el estallido social de 2019-2020, bajo la consigna "No Más AFP", mantiene vigente la demanda por un sistema público y solidario. Quienes abogan por la eliminación del sistema de AFP consideran que el aumento de la PGU es solo un paliativo y que el sistema actual, en su esencia, no es funcional. Se argumenta que la confianza en cambios legislativos a través de "leyes cortas" es ilusoria, dado que el ejecutivo ya ha mostrado una inclinación a mantener el sistema de AFP, bajo la apariencia de fomentar una mayor competencia.
La propuesta de este movimiento apunta a un sistema tripartito, solidario, que asegure una pensión mínima equivalente a la canasta familiar y que ponga las decisiones en manos de los trabajadores y usuarios. Se señala que la confianza depositada en el actual gobierno para efectuar estos cambios ha debilitado la perspectiva de movilización, algo que consideran necesario retomar.
Sistemas de Pensiones en el Mundo: Diversidad de Modelos y Desafíos
La discusión sobre el futuro de las pensiones no es exclusiva de Chile. Diversos países enfrentan desafíos similares, adoptando enfoques variados para garantizar la seguridad social de sus ciudadanos.
Estados Unidos: Sostenibilidad y un Modelo Mixto
En Estados Unidos, el sistema previsional se basa en un modelo mixto que combina la Seguridad Social pública con planes privados de ahorro. El debate principal se centra en la sostenibilidad del Seguro Social, aunque las reformas significativas han sido limitadas en los últimos años. Think tanks, organizaciones financieras y multimillonarios juegan un papel activo en estas discusiones.
El sistema estadounidense se estructura en tres pilares:
- Un seguro social público de reparto, gestionado por la Social Security Administration (SSA), que se financia mediante cotizaciones y cubre jubilación, viudedad y discapacidad.
- Planes voluntarios de ahorro individual para la jubilación.
- Planes de pensiones ofrecidos por las empresas.
El seguro social funciona bajo un sistema de reparto, donde las cotizaciones actuales de los trabajadores financian las prestaciones de los pensionistas actuales. Sin embargo, se informa a los trabajadores que este sistema por sí solo proporcionará una pensión modesta, que deberá complementarse con otras formas de ahorro.
Argentina: Reparto, Veto Presidencial y Protestas
Argentina ha transitado entre el régimen de capitalización individual (AFJP, 1993-2008) y un régimen de reparto desde 2008. Actualmente, el Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA), administrado por la ANSES, cubre a la mayoría de los trabajadores registrados. Existen también sistemas provinciales, regímenes especiales para fuerzas armadas y de seguridad, y cajas profesionales.
En 2024, el presidente Javier Milei vetó una ley que buscaba aumentar las pensiones en un 8%, argumentando riesgos para la sostenibilidad fiscal. Este veto generó protestas masivas, evidenciando la preocupación por la precariedad del sistema y la insuficiencia de las jubilaciones mínimas.
Francia: Movilizaciones contra Reformas de Edad de Jubilación
El sistema francés se compone de un plan de pensiones básico estatal obligatorio y planes complementarios ofrecidos por empresas, además de la opción de planes privados de capitalización individual. El sistema combina un régimen básico similar a la Seguridad Social con un sistema de puntos donde las cotizaciones se traducen en puntos que determinan una parte de la pensión.
El intento del presidente Emmanuel Macron de aumentar la edad de jubilación de 62 a 64 años provocó masivas protestas en 2023, reflejando el rechazo a medidas que priorizan la sostenibilidad fiscal sobre los derechos laborales.
América Latina frente al desafío pensional: entre la sostenibilidad y la desigualdad • FRANCE 24
Balance de la Reforma Chilena: Promesas Incumplidas y Desigualdades Persistentes
Tras más de 40 años de implementación del sistema de capitalización individual en Chile, las promesas iniciales de pensiones dignas no se han cumplido para una gran parte de la población. Diversos estudios y análisis revelan las profundas deficiencias del modelo:
Gastos de Transición y Déficit Fiscal
El traspaso del antiguo régimen de reparto al nuevo sistema de capitalización individual ha generado significativos gastos de transición. Entre 1981 y 2004, el déficit del sistema previsional público, asociado al pago de pensiones del antiguo sistema, reconocimiento de derechos adquiridos y pago de pensiones asistenciales, ascendió a un promedio del 4.7% del PIB. A esto se suman los gastos para financiar el déficit de las cajas de pensiones de las Fuerzas Armadas y Carabineros.
Cobertura y Densidad de Aportes
Si bien la cobertura previsional en Chile es alta en comparación con otros países de América Latina, alrededor de un tercio de la población activa carece de cobertura contributiva, especialmente los trabajadores autónomos. Además, la densidad de aportes (porcentaje de la vida laboral en que se cotiza) es baja, promediando un 52%. Se observan brechas de género significativas, con una densidad de aportes de hombres cercana al 60% y de mujeres inferior al 44%.
La extensión de la cobertura no ha aumentado sustancialmente en comparación con niveles previos a la reforma, a pesar del crecimiento económico del país. Esto contrasta con el objetivo de que el sistema garantizara pensiones superiores a las del modelo anterior.
Prestaciones y Montos de las Pensiones
El Estado chileno financia una parte considerable de las pensiones, incluyendo pensiones de vejez del antiguo sistema, pensiones asistenciales y pensiones mínimas garantizadas. Sin embargo, los montos promedio de las pensiones, tanto del sistema privado (AFP) como del estatal, se consideran insuficientes.
Las AFP pagan pensiones promedio significativamente más bajas que las del sistema estatal. Además, se observan grandes diferencias de género y por nivel educativo en los montos de las pensiones. Las proyecciones futuras indican que un alto porcentaje de las pensiones contributivas se situarán por debajo de la pensión mínima, especialmente para las mujeres.
Desarrollo de los Fondos de Pensiones: Rentabilidad y Comisiones
Los elevados gastos administrativos de las AFP, que ascienden a un promedio del 4% de los aportes, impactan negativamente en el monto de las pensiones. En comparación con sistemas públicos, los gastos administrativos de las AFP son considerablemente mayores.
Aunque las AFP reportan tasas de retorno promedio significativas, estas se ven afectadas por las comisiones que cobran. La rentabilidad real de las inversiones para los afiliados se sitúa en un rango modesto, especialmente si se consideran las tendencias decrecientes de los últimos años. Paralelamente, las AFP han demostrado una alta rentabilidad para sus propios capitales, funcionando como un negocio altamente lucrativo.
El sistema ha experimentado una fuerte concentración, con unas pocas AFP dominando el mercado. Este oligopolio otorga un considerable poder económico y político a los grupos que las controlan, mientras la clase trabajadora organizada no tiene incidencia en la administración de sus fondos.
Propuestas para un Sistema de Pensiones Más Justo
Frente a las deficiencias del sistema actual, surgen diversas propuestas que buscan mejorar las pensiones y garantizar un futuro más seguro para los jubilados.
El Modelo de Seguridad Social y el Movimiento "No + AFP"
El movimiento "No + AFP" defiende la transición hacia un Sistema de Seguridad Social financiado bajo la lógica del reparto tripartito. Su propuesta incluye la creación de Reservas Técnicas para gestionar la transición demográfica y asegurar la sostenibilidad del sistema sin modificar las condiciones de los futuros cotizantes.
Esta propuesta busca reducir el gasto público en pensiones contributivas y liberar recursos para transformar la Pensión Básica Solidaria en una Pensión Universal no contributiva equivalente al Salario Mínimo. Se argumenta que la única vía para mejorar ostensiblemente las pensiones es transitar hacia un sistema de reparto.
Reformas Propuestas y Debate Legislativo
La reciente reforma previsional en Chile busca establecer un sistema mixto, donde se incrementa gradualmente la cotización de los empleadores. Se propone una distribución del nuevo 6% de cotización: un porcentaje iría a la cuenta individual y otro al Seguro Social. Sin embargo, aspectos clave de esta propuesta, como el nuevo 6% de cotización con cargo al empleador y el Fondo Integrado de Pensiones, han enfrentado resistencia.
Se han aprobado cambios para la Pensión Garantizada Universal (PGU), buscando su incremento en un plazo más acotado. También se plantean modificaciones al Decreto Ley N°3.500, separando la industria de las AFP y creando nuevos administradores y inversores privados de pensiones. Se introducen las Cooperativas de Inversión Previsional como alternativa y se contempla la opción de autopréstamo de fondos.
El debate sobre el retraso de la edad de jubilación hasta los 67 años ha generado opiniones divididas. Quienes se oponen argumentan la necesidad de considerar la diversidad de profesiones y los trabajos físicamente exigentes. Otros defienden la medida por razones de sostenibilidad económica y equilibrio del sistema, aunque también se señala el potencial perjuicio para el empleo juvenil.
La reciente votación en la Cámara de Diputadas y Diputados sobre la reforma a las pensiones marca un avance hacia el Senado. El ministro de Hacienda, Mario Marcel, ha valorado el avance y proyecta una discusión fructífera, reconociendo que la reforma no es la ideal para todos, pero sí una que puede lograr un aumento en las pensiones.
En resumen, la discusión sobre las pensiones en Chile y en el mundo evidencia la compleja tarea de equilibrar la sostenibilidad financiera con la garantía de pensiones dignas. Los modelos de capitalización individual, a pesar de sus promesas iniciales, enfrentan desafíos significativos en la práctica, mientras que las demandas por sistemas más solidarios y públicos continúan cobrando fuerza.