Infórmate con nuestra Asamblea para conocer resultados y lo que hemos hecho por ti. En AFP Cuprum, confiamos tu futuro en un experto que hace la diferencia, ofreciendo un servicio de excelencia comprometido con los clientes y sus ahorros.
La Propuesta de Valor de AFP Cuprum
Ser la AFP N°1 en lealtad del consumidor es el resultado de entender que cada cliente tiene necesidades únicas. Por ello, ofrecemos un servicio y experiencia integral, con información y asesoría personalizada permanente, según los objetivos y etapa de vida de cada afiliado.
Respaldo: Expertise, Visión y Liderazgo
Trabajamos día a día en la entrega constante de soluciones y mejoras en servicios, para cumplir con los más altos estándares de calidad y asegurar que cada detalle esté a la altura de las expectativas y adelantándose a las necesidades. Esta visión y compromiso con la excelencia nos han llevado a ser la AFP líder en innovación, por cuatro años consecutivos.
Trayectoria: Un Equipo Experto y Multidisciplinario
Con más de 44 años de experiencia, contamos con un equipo de inversiones de alto nivel que involucra a diferentes áreas especializadas: cumplimiento, finanzas, riesgo, legal y sistemas. Somos la AFP N°1 en inversión sostenible y contamos con amplia expertise en inversiones en Activos Alternativos, con un equipo exclusivo para su gestión, siendo hoy uno de los más grandes de la industria.
Productos y Servicios Clave
Puedes proyectar tu pensión utilizando nuestras herramientas pensadas en ti, simulando tu pensión y armando tu plan.
Ahorro Obligatorio
- Te notificamos el pago y no pago de tu cotización.
- Te recomendamos en qué fondo debes estar según tu perfil.
- Nuestra comisión es de un 1,44% mensual sobre tu sueldo.
Ahorro Previsional Voluntario (APV)
- Mejora o adelanta tu pensión.
- Realiza depósitos directos a través de nuestro sitio web o App.
- Nuestra comisión es de solo un 0,6% anual sobre el saldo administrado.
- Si lo necesitas, puedes retirar tu dinero cuando quieras.
Cuenta 2
- Ahorra para todos tus proyectos de forma simple y segura.
- Realiza retiros online de dinero y no te cobramos*.
- Nuestra comisión es solo de un 0,95% anual sobre el saldo administrado.
- Invierte en hasta 2 de nuestros 5 multifondos.
Trámites en Línea y Cambios de AFP
Si eres afiliado, puedes realizar tus trámites en línea sin la necesidad de tener que ir a una de nuestras sucursales. El proceso para cambiarte de AFP es fácil, sin costo y 100% digital: ingresa tus datos, valida tu identidad y confirma.
Cómo actualizar tus datos
Tipos de Trámites en Línea
- Solicitud de pensión por edad legal en línea: Ingresa a tu cuenta con tu Rut y clave, dentro del menú "pensiones", selecciona "trámite de pensión" y podrás realizar tu solicitud cuándo y dónde quieras.
- Solicitud de pensión por edad legal por videollamada: Agenda una videollamada con uno de nuestros asesores para iniciar tu trámite de pensión, seleccionando el día y hora que más te acomode.
- Solicitud pago cuota mortuoria: Si deseas solicitar este beneficio, ingresa tu solicitud de pago de forma rápida y sencilla.
- Acreditación alumno regular: Si eres beneficiario de pensión y necesitas acreditar que te encuentras estudiando para regularizar el pago de tu pensión.
- Mandato para pago pensión: Si necesitas que un tercero reciba el pago de pensión de un cliente Cuprum.
- Solicitud pensión de sobrevivencia: La Pensión de Sobrevivencia es un beneficio previsional al que tienen derecho familiares (bajo ciertos requisitos) de un afiliado a la AFP que ha fallecido.
- Ingreso solicitud de herencia: Si el afiliado ha fallecido antes de jubilar o durante su jubilación y quedan montos a entregar mediante el pago de pensión de Retiro Programado o saldos en sus productos voluntarios, y no existiendo beneficiarios de pensión, estos fondos se suman y se entregan como un pago a los herederos del afiliado fallecido.
- Solicitud pago de herencia: Si ya realizaste la solicitud de herencia y cuentas con la documentación necesaria, puedes realizar la suscripción del Pago de Herencia.
Nunca entregues tus claves a terceros, estas son personales y compartirlas pone en riesgo tus ahorros. Recuerda, en AFP Cuprum nunca te pediremos tus claves. Tus datos personales serán tratados por AFP Cuprum según la ley y normativa aplicable sobre protección de datos personales, utilizándose para contactarte y ofrecer los servicios que prestamos en función del giro único de la AFP.
Requisitos y Trámite para la Desafiliación de la AFP
Pueden solicitar su desafiliación al sistema de AFP las personas que cumplan los siguientes requisitos:
- Fueron imponentes de instituciones de previsión del régimen previsional antiguo.
- No tienen derecho al Bono de Reconocimiento.
- Si tiene derecho a Bono de Reconocimiento (pero sólo por cotizaciones entre el 1 de julio de 1979 y la fecha en que optó afiliarse al sistema de AFP), puede solicitar la desafiliación con (a lo menos) 60 meses de cotizaciones anteriores a julio de 1979.
Si cumple con los requisitos, el afiliado debe presentar el formulario "Solicitud de Desafiliación" en alguna de nuestras sucursales, y la AFP iniciará el trámite ante el IPS. No existe plazo para solicitar la desafiliación de la AFP, a menos que esté pensionado.
La Venta de Cuprum a Principal y la Controversia de la Fusión con Argentum
En la tarde del viernes 5 de octubre, Manuel Antonio Tocornal, gerente general corporativo de Empresas Penta, y Roberto Walker, CEO de Principal para Latinoamérica, firmaron el acuerdo que permitió el traspaso de la AFP que Carlos Alberto Délano y Carlos Eugenio Lavín compraron en 1988 con 20 mil afiliados, dejando casi 25 años después con 623 mil y la mejor posición en el ahorro previsional de las rentas altas del país. Principal, nacida en 1879 en Iowa, pagaría US$ 1.510 millones por AFP Cuprum. La venta fue un proceso rápido, más de lo habitual, gestionado por JP Morgan y el banco Penta, que contactaron a potenciales interesados.
Razones de la Venta
Délano y Lavín estaban convencidos de salir de Cuprum. La decisión se había adoptado para diversificar y depender menos de Cuprum, que representaba más del 40% de su patrimonio, y debido a un desencanto con un cambio legal que les impedía seguir siendo directores si se mantenían en otras mesas empresariales. La venta se mantuvo en sigilo y su resultado sorprendió a sus competidores locales. El precio ofrecido por Principal fue mayor al que se había intentado con Metlife en 2008. Fitch Rating advirtió que la operación elevaría el leverage de Principal, pero destacó que la compra era "consistente con la estrategia" de la multinacional.
La Estrategia de Principal y el "Mejor Activo"
Principal construyó un plan estratégico para crecer en Latinoamérica, específicamente en pensiones en Chile. Desde 1995, Principal ya estaba presente en Chile con fondos mutuos, ahorro previsional voluntario y asset management, y concluyó que Cuprum era su mejor complemento, ofreciendo casi $40 mil por cada acción, un 52% más que el precio de mercado. Cuprum fue vista como líder en la industria de pensiones obligatorias, complementando los negocios existentes de Principal en Chile. Principal se convenció de que ambas organizaciones eran culturalmente similares, estableciendo mecanismos para proteger y retener a los ejecutivos clave.
Carlos Alberto Délano y Carlos Eugenio Lavín, quienes también formaron AFP Provida, adoptaron una estrategia de especialización en nichos de ingresos altos para Cuprum, capacitando vendedores, enfatizando la calidad de servicio y promoviendo la rentabilidad. El salario imponible promedio por cotizante de Cuprum ascendía a US$25.140 al año, un 83% sobre el promedio de la industria chilena, y cada cotizante pagaba comisiones por US$414 al año, casi el doble de los US$231 de la industria. Cuprum tenía un 30,7% de sus cotizantes por sobre el máximo imponible, lo que le daba margen para seguir creciendo.
Fusión Cuprum-Argentum y el Beneficio Tributario (Goodwill)
El 2 de junio de 2015, la entonces superintendenta de Pensiones, Tamara Agnic, negó que Argentum fuera una AFP de papel y desconocía que su fusión con Cuprum (aprobada por ella) buscaba un beneficio tributario de $80 mil millones (unos US$130 millones) llamado goodwill. Sin embargo, Agnic aseguró que la operación traería beneficios a los afiliados, basándose en un plan de negocio que así lo prometía.
Los ejecutivos de Principal, matriz de ambas AFP, habían mostrado a Tamara Agnic un plan de negocios que prometía beneficios para los afiliados. No obstante, Argentum, en la práctica, solo existió en el papel: no tuvo edificios, oficinas, empleados ni fuerza de venta. Fue una sociedad creada por Principal para fusionarse con Cuprum y activar el goodwill, un beneficio tributario que permitía reducir la carga tributaria de las empresas. Con la reforma tributaria del gobierno de Michelle Bachelet, este resquicio tributario dejó de existir, pero poco antes de que venciera su vida legal, Agnic aprobó la fusión entre Cuprum y Argentum, permitiéndoles invocar el goodwill. Este evento fue el principio de su salida de la superintendencia a comienzos de 2016, tras una comisión investigadora en la Cámara de Diputados y una crítica permanente a su rol.
Proceso de Aprobación de la Fusión
El 2 de enero de 2015, la Superintendencia de Pensiones (SP) autorizó la fusión por absorción de las AFP Cuprum y Argentum, tras un análisis jurídico que comenzó en septiembre de 2014. Esta operación fue autorizada bajo estricto cumplimiento del DL 3.500 de 1980 y la Ley 18.046. Principal Institutional Chile S.A. (PIC) inicialmente intentó absorber a Cuprum, pero la SP lo consideró improcedente ya que el artículo 43 del DL 3.500 solo permite fusiones entre AFPs. Tras esto, Principal transformó PIC en una AFP, creando Argentum S.A., cuya existencia y estatutos fueron aprobados por la SP el 19 de diciembre de 2014. El 26 de diciembre de 2014, Argentum S.A. y Cuprum S.A. solicitaron autorización para fusionarse por absorción, y el mismo día, el SII autorizó a Argentum a mantener el RUT de la extinta Cuprum S.A. Finalmente, la fusión fue aprobada el 2 de enero de 2015.
La Superintendencia de Pensiones no aprobó un beneficio tributario; su rol se limitó a la fusión de las entidades. Una vez aprobada la absorción, Cuprum informó a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) el 26 de enero de 2015 que, haciendo uso de un beneficio incluido en la Reforma Tributaria de 2014, calculaba en $80 mil millones el valor de los impuestos que podría pagar de forma diferida. La SP ha mantenido una estricta supervisión para que no se generen problemas de rentabilidad, seguridad, calidad de servicio ni perjuicios económicos para los afiliados.
Consecuencias Financieras y Promesas Incumplidas
A diciembre de 2015, el mismo año en que la fusión fue aprobada, Cuprum obtuvo ganancias netas por $136 mil millones, más del doble de los $66 mil millones del año anterior. El factor determinante fue el goodwill, ya que el resultado antes de impuestos generó una utilidad de $72 mil millones, casi $11 mil millones menos que en 2014. No obstante, los impuestos pasaron de representar pagos al Estado por $15.561 millones, a un crédito fiscal (ingreso para la AFP) de $64.256 millones, lo que impulsó el salto en las ganancias.
Cuprum no fue la única beneficiada; Provida, comprada por Metlife, realizó un proceso similar con Acquisition y logró un goodwill de 182 mil millones de pesos, más del doble que Cuprum, registrando ganancias por 273 mil millones de pesos en 2015. Sumadas ambas AFP, en 2015 ganaron 410 mil millones de pesos, unos US$600 millones, y representaron el 72% de toda la utilidad de la industria ese año, pese a manejar el 47% de los fondos de pensión y el 39,2% de los afiliados. Los dueños de Cuprum aprobaron repartir el 37% de las ganancias obtenidas en 2015, llevándose $101.356 millones.
La Promesa de las Comisiones
Pese al buen negocio, Cuprum no traspasó a sus cotizantes los beneficios comprometidos. El plan de negocios de Argentum preveía que las comisiones bajarían varias veces a partir de junio de 2015, ubicándose entre las tres más bajas del sistema. Nada de esto se cumplió. En enero de 2017, Cuprum se transformó en la AFP más cara. En marzo de ese año, la firma anunció su primera rebaja desde la fusión, cayendo a 1,44%. Sin embargo, el estudio de factibilidad de 2014 indicaba que ya en junio de 2015 harían una rebaja similar, y otras tres más hasta llegar a 1,2% en enero de 2018, lo que la habría transformado en la tercera AFP más barata, superando a Habitat. La rebaja aplicada en marzo de 2017 solo correspondió a la que se iba a aplicar en junio de 2015.
La Promesa de la Rentabilidad
El estudio de factibilidad también comprometía a Cuprum a ser número uno en rentabilidad en los próximos tres años. Sin embargo, según los informes oficiales de la Superintendencia de Pensiones al cierre de 2017 (últimos tres años), Cuprum no fue ni la primera ni la segunda en rentabilidad en gran parte de sus fondos e, incluso, en algunos cayó. El fondo A, su mejor carta, se mantuvo en segundo lugar, pero con más distancia. En el fondo B, cayó del primer al tercer lugar. En el fondo C, el más masivo, y en el D, cayó del primero al tercer lugar, mientras que en el E cayó del tercer al cuarto lugar.
Cuprum explicó que "el plan de negocios del año 2014 proyectó, en esa fecha, la posibilidad de una reducción de la tarifa basada en un escenario que difirió sustancialmente de aquel que se verificó con posterioridad". Factores como la postergación de la cotización de independientes y un proyecto de ley para modificar el sistema de pensiones afectaron las proyecciones. La AFP anunció una baja en comisiones en marzo de 2018, materializada en agosto de ese año.
El Goodwill en Riesgo y la Acción Judicial
El uso del beneficio tributario obtenido por Cuprum en 2015 aún sigue en polémica. Lo que quede de este beneficio podría no seguir siendo usado e incluso revertirse si tiene éxito el recurso de nulidad pública presentado por el ex diputado Fuad Chahín en octubre de 2017, que se tramita en la Corte de Apelaciones de Santiago. El tribunal de alzada acogió la demanda a trámite, y tras meses de dilaciones de la AFP, el ministro de fuero, Jaime Balmaceda, desestimó los cuestionamientos y mantuvo firme el juicio. Cuprum y la Superintendencia de Pensiones (representada por el CDE) contestaron la demanda, descartando los argumentos de Chahín.
Chahín y su equipo ingresaron una solicitud pidiendo medidas precautorias a la Corte para que se detenga el uso del goodwill por parte de Cuprum. Argumentan que el beneficio tributario no mejora la situación de los afiliados, sino que únicamente produce un beneficio a través de un menor pago de impuestos en favor de los accionistas. Balmaceda deberá resolver sobre esta precautoria, lo que podría "prender fuego al caso".
