La Salida de Ricardo Rodríguez Marengo y su Relevo en AFP ProVida
Tras residir durante once años en Chile, Ricardo Rodríguez Marengo decidió renunciar a la gerencia general de AFP ProVida para retornar a Argentina, su país natal. Esta decisión fue anunciada por MetLife mediante un hecho esencial, confirmando que Gregorio Ruiz-Esquide será su reemplazo en el cargo.
Rodríguez, no obstante, se mantendrá como director de la AFP. Su trayectoria en la compañía incluye momentos clave: llegó cuando BBVA tomó el control de la firma y fue una figura central cuando MetLife adquirió la empresa.
Plan de Expansión de Servicios bajo la Dirección de Ricardo Rodríguez Marengo
AFP ProVida lanzó un plan de expansión de su red de oficinas de servicio, sumando 24 nuevos puntos de atención a afiliados, lo que elevó el total a 82 centros de servicio. Esto representa un crecimiento superior al 40% en la red de servicio.
El gerente general de la administradora de fondos de pensiones, Ricardo Rodríguez Marengo, precisó que estas nuevas oficinas implican un crecimiento de más del 40% en la red de servicio. Gracias a este plan de expansión, el 89% de los afiliados de Provida estará a menos de 20 kilómetros de una oficina de servicio y el 97% a una distancia máxima de 50 kilómetros.
Las nuevas oficinas se sumarán en localidades como:
- Alto Hospicio, Taltal, Caldera, Salamanca, Vicuña, La Ligua, Casablanca, Limache, Buin, La Florida, Rengo, San Vicente, Pichilemu, Cañete, Arauco, Laja, Loncoche, Victoria, Quellón, Ancud, Purranque, Aysén, Chile Chico y Puerto Natales.
Rodríguez enfatizó que el objetivo principal de este proyecto es "hacernos cargo del desafío que tenemos pendiente en cuanto a continuar aumentando la cobertura de nuestros servicios, así como de educar y asesorar a nuestros afiliados sobre la importancia de planificar y ahorrar para su jubilación. Sabemos que para ello es fundamental estar cerca de ellos”.
Óscar Schmidt, vicepresidente ejecutivo y CEO para América Latina de MetLife, sostuvo que "la llegada de MetLife proyecta a Provida hacia una nueva etapa. Ambas empresas tenemos en común el foco centrado en las personas. Para ello, es fundamental contar con una extensa red de servicio que nos permita estar cerca de la comunidad, por lo que una de nuestras primeras decisiones fue darle luz verde a este importante plan de expansión de oficinas".
Desafíos y Complejidades en la Rentabilidad de los Fondos de AFP ProVida
AFP ProVida, afectada por la crítica pública al beneficio tributario que recibió por la fusión con MetLife Co, enfrenta una nueva polémica: la rentabilidad de sus fondos se desplomó y se ha distanciado del resto de la industria. Una atípica exposición a bonos y papeles del Banco Central y Tesorería la complicaba ya en las cifras registradas a octubre, pero el triunfo de Donald Trump expuso a la AFP a un cambio dramático de las condiciones del mercado, al dispararse las tasas.
Esto golpeó fuertemente los instrumentos de largo plazo en los que estaban invertidos desde hace años los fondos. Al interior de la AFP, que administra casi un tercio de los US$ 178.000 millones gestionados por la industria, hay conciencia del problema. Según fuentes internas, esta situación pudo haber sido heredada de ejecutivos anteriores, aunque las cifras no lo avalan. El directorio ha tomado nota de la situación.
Según el informe de Ciedess, a noviembre de 2016, los fondos de pensiones tuvieron registros negativos, con la excepción del Fondo A, el más riesgoso, que ganó 0,35%. En el Fondo A, el promedio de mercado fue de 0,35% de rentabilidad; Modelo, en la punta, ganó 0,58%, y Capital resultó ser la que menos ganó, con 0,38%. En el Fondo B, la mayor pérdida fue de Capital, con 0,61%, y la administradora ligada a MetLife perdió 0,85%. Similitud también evidenciada en los otros fondos.
Según revelan fuentes del sector, el ambiente en la AFP no es el mejor. Las tasas de interés del mercado reaccionaron al alza tras el triunfo del candidato republicano, apostando a un mayor crecimiento económico y, por ende, mayor inflación. Esto provocó que los bonos se desplomaran y las tasas se dispararan, un fenómeno global que golpeó fuertemente las posiciones en instrumentos de renta fija, que se habían beneficiado en los últimos años de baja inflación y tasas bajas.
Según cifras de la Superintendencia de Pensiones, a octubre pasado el sistema de pensiones gestionaba US$ 178.389 millones, de los cuales el 50% (US$ 90.858 millones) estaba invertido en renta fija nacional. La AFP de MetLife se distancia del resto de las administradoras en su estrategia de inversión en estos instrumentos, en particular, en los de Tesorería. Allí, Provida tenía US$ 3.031 millones, representando el 42,54% del Fondo E de la administradora.
Como ejemplos, se indica en el mercado que la tasa del bono en peso UF a 30 años pasó de 1,7% a 1,94% y luego se ha ubicado en torno al 2%. “Y, como se sabe, cuando sube la tasa baja el precio del bono”, señalan expertos. Fuentes cercanas a Provida indican que han intentado vender parte de sus posiciones en renta fija local, pero debido al tamaño de la administradora, sus posiciones son cuantiosas y el mercado "huele sangre". Desde la AFP señalan que este alto nivel de exposición relativa a renta fija local -en particular papeles de 20 y 30 años de plazo- no es nuevo y que viene desde hace media década.
Cortez, hoy presidente del grupo de compañías de seguro de la Cámara Chilena de la Construcción, Confuturo, asumió este cargo en 2015, aunque arribó al directorio en 2013, proveniente de la presidencia de Provida y tras la llegada de MetLife. En este último rol, Cortéz estuvo dos años, desde octubre de 2011, cuando dejó la gerencia de inversiones de la AFP.
Una fuente del sector y conocedora de Provida relativiza la responsabilidad de Cortez, recordando que Habitat, al igual que Provida, tenía altas exposiciones en renta fija de largo plazo, pero que con el tiempo fue disminuyéndolas. “Ellos (Habitat) también estaban expuestos, pero en mucho menor grado”.
Asimismo, fuentes vinculadas a AFP Provida reconocen que no han tenido el mejor rendimiento, aunque advierten que el objetivo de la administradora es mantenerse sobre el promedio, más que ser la número uno en ganancias.
Gregorio Ruiz-Esquide Asume la Gerencia General de ProVida AFP
MetLife, compañía global de seguros y pensiones, realizó cambios importantes en el directorio de ProVida AFP. Gregorio Ruiz-Esquide asumirá la gerencia general de ProVida AFP en sustitución de Ricardo Rodríguez-Marengo. Hasta la fecha, Ruiz-Esquide se desempeñaba como director de Clientes y Estrategia de MetLife Chile Compañía de Seguros.
Óscar Schmidt aseguró que “el nombramiento de Gregorio es un reconocimiento a su gestión en MetLife y forma parte de la política global de desarrollo de carrera de la empresa a nivel global, en la que apuesta por talento interno para ocupar posiciones estratégicas como estas”.
Schmidt informó que Rodríguez Marengo seguirá vinculado a ProVida AFP, asumiendo como director de la compañía, a pesar de su regreso a Argentina. “Agradecemos sinceramente el aporte personal y profesional de Ricardo en estos 11 años, el que ha permitido que ProVida se consolide como líder de la industria y sortee con éxito los complejos momentos que hemos tenido que enfrentar como empresa y como sector”, añadió Schmidt.
Gregorio Ruiz-Esquide es ingeniero civil industrial de la Pontificia Universidad Católica de Chile y cuenta con un MBA, con especialización en Estrategia y Finanzas, de The Wharton School, de la Universidad de Pensilvania. Llegó a MetLife Chile en noviembre de 2013, período en el que hizo importantes aportes en la formulación de la estrategia de negocios de la empresa en el país.
Previo a esto, se desempeñó como gerente comercial en AFP Cuprum, gerente general de la Administradora de Fondos Mutuos de BBVA y gerente de Marketing e Innovación en el mismo banco. Schmidt afirmó: “En MetLife somos especialistas en seguros, gestión de activos y de pensiones a nivel global, y tenemos un compromiso en el largo plazo con Chile. Dada la extensa experiencia de Gregorio en las industrias de banca, pensiones y seguros, estamos convencidos de que será un gran líder en su nueva posición, que contribuirá a fortalecer la posición de liderazgo de MetLife en el país”.
Posición de AFP ProVida en el Mercado Chileno
Provida es la AFP con mayor cuota en número de afiliados en Chile (29,2%) y la segunda por activos gestionados, con un volumen cercano a los 55.000 millones de dólares y una cuota del 25,1%.