En el contexto de un debate en curso sobre el sistema de pensiones en Chile, diversas propuestas han surgido, generando preocupación entre los administradores de fondos. Una de las iniciativas que ha captado la atención es el proyecto presentado por senadores de oposición, el cual busca derogar el Decreto Ley (DL) 3.500, que dio origen a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP).
Propuesta de Derogación del DL 3.500 y Nacionalización de Fondos
Jaime Munita, gerente general de AFP Capital, ha descrito el proyecto de derogación como una situación en la que “los trabajadores perderían sus ahorros de años de trabajo, los cuales pasarían a ser del Estado”. Munita comparó esta situación con “haber trabajado toda la vida para tener una casa propia, y que finalmente te sea arrebatada”.
Durante una transmisión en vivo para sus afiliados, Munita explicó que, de aprobarse este proyecto, “los fondos de las cuentas de capitalización individual de las personas serían nacionalizadas para que sean administradas por un ente público dependiente del Estado”. En este escenario, las AFP “podrían seguir administrando solo el ahorro previsional voluntario”.
Objetivos del Proyecto de Derogación
El gerente general de AFP Capital detalló los objetivos de esta iniciativa:
- Derogar el DL 3.500, que dio origen a las AFP.
- Nacionalizar los fondos de pensiones.
- Crear una nueva institución estatal para la administración de los fondos de pensiones, que se llamaría Instituto de Seguridad Social.
- Establecer un sistema de pensiones solidarias, que contemplaría:
- Pensión Básica Universal, equivalente al salario mínimo garantizado.
- Pensión de vejez.
- Pensión de invalidez.
- Pensión de sobrevivencia.
Respecto al retiro de los fondos de pensiones, Munita aclaró que, por ley, las AFP no pueden entregar dinero que no sea para pensión.
Impacto de los Cambios de Fondos Masivos
Desde AFP Capital también se abordó el proyecto de ley ingresado por el gobierno al Congreso que busca limitar los cambios de fondos y los efectos de los movimientos masivos entre multifondos. Francisco Guzmán, gerente de inversiones de AFP Capital, explicó que, si bien el cambio de fondo está dentro de las opciones de los afiliados, los movimientos masivos generan dos problemas principales:
- Los fondos, especialmente el Fondo E (donde muchos clientes se han resguardado), deben mantener un porcentaje muy alto de liquidez o instrumentos de muy bajo riesgo. Esto, “tiene efectos sobre la rentabilidad de ese fondo, porque de alguna manera baja su rentabilidad esperada”.
- Genera “problemas en el mercado local, ya sea en la Bolsa o el mercado del dólar”.
Guzmán también destacó que, desde las pérdidas experimentadas en marzo, el Fondo A ha sido el que más se ha recuperado. Esto se debe a “las expectativas que hay de recuperación de las distintas economías”.
Afectación a la Rentabilidad de Afiliados sin Cambios
Munita añadió que los cambios masivos también afectan la rentabilidad de las personas que no se cambian de fondo. Cuando hay movimientos significativos, el fondo del que la gente sale tiene que vender instrumentos en gran volumen, lo que provoca que “el precio de venta de ese instrumento, claramente va a ser deteriorado producto del alto volumen de oferta de esos instrumentos”.
Implementación de la Reforma de Pensiones
En la edición N°52 del streaming de AFP Capital, Renzo Vercelli, gerente general, conversó sobre la puesta en marcha de la Reforma de Pensiones, tras su publicación en el Diario Oficial. Vercelli señaló que “estamos empezando una etapa muy grande de implementación, y también de definiciones que están pendientes”.
Hitos y Cronograma de la Reforma
El cronograma de implementación de la reforma incluye los siguientes puntos clave:
- Agosto de 2025: Comienza el aumento de la cotización adicional. Actualmente, los 10 puntos de cotización son a cargo del trabajador; con la reforma, se incorporan otros 7 puntos a cargo del empleador.
- Creación del Fondo Autónomo de Protección Previsional: Este fondo se debe crear una vez publicada la Ley, definir el nombramiento de sus consejeros y en diciembre de 2025 comenzará a funcionar con las primeras recaudaciones.
- Año 2027:
- Abril de 2027: Comienzan los fondos generacionales, con una posible transición de tres años.
- Agosto de 2027 (a más tardar): Primer llamado a licitación de stock.
- Diciembre de 2027: Adjudicación de la licitación.
Además, los pensionados de vejez o invalidez que sean mayores de 65 años podrán acceder a un nuevo beneficio.
Ministro Mario Marcel explica la REFORMA DE PENSIONES en detalle - CHV Noticias
Servicios y Comunicaciones de AFP Capital
AFP Capital ha mantenido una constante comunicación con sus afiliados y ha implementado diversas iniciativas y servicios:
Actualizaciones y Trámites Online
- Las cotizaciones voluntarias se podrán retirar como trabajador activo y como pensionado.
- Los aportes no realizados oportunamente no pueden ser cubiertos en forma posterior.
- Para la Declaración de Impuesto a la Renta, los afiliados pueden ingresar a su sitio privado con su RUT y clave de acceso para actualizar sus datos.
- Se ha facilitado la revisión del estado de solicitudes, buscando que los trámites y consultas sean rápidos y cómodos, sin necesidad de salir de casa.
- La clave de acceso permite ingresar al sitio privado para consultar ahorros, modificar datos, descargar certificados o realizar transacciones. Se puede solicitar por primera vez o recuperar siguiendo las instrucciones con el RUT.
- Se ha implementado un sistema de mensajería para claves, indicando que si en 2 minutos no llega el SMS, el número podría no estar habilitado para mensajería automatizada.
Comunicaciones Relevantes de AFP Capital
- AFP Capital informó la aprobación de las solicitudes de más de 750 mil afiliados para el retiro del 10%.
- La compañía superó el millón de solicitudes de retiro del 10% realizadas por sus afiliados, procesando 311 mil solicitudes de manera rápida y fluida en un solo día.
- Se hizo un llamado a revisar la situación de aquellas personas que no cuentan con sus antecedentes de afiliación.
- AFP Capital destacó la rápida recuperación de los fondos en un contexto de alta volatilidad.
- Se lanzó la plataforma multimedia de contenidos Capital PLAY y una nueva alianza bancaria para facilitar el pago electrónico a sus pensionados.
- La compañía proyectó que los fondos de pensiones se recuperarían en un año y redujo la distribución de dividendos al mínimo legal.
- Los pensionados de AFP Capital pueden recibir su pensión en sus Cuentas Rut y cuentas de prepago.
- AFP Capital apeló a la Corte Suprema por un fallo de retiro de ahorros previsionales de un afiliado extranjero.
- La empresa reforzó medidas para evitar la propagación del Coronavirus.
- Se realizó el 9no streaming interactivo para analizar cambios a la reforma previsional.
- En un comunicado del 05-07-2019, se mencionó el primer taller de la Alianza por la Previsión Sustentable y la participación de AFP Capital en una declaración para promover la inversión responsable.
- La Alianza por la Previsión Sustentable arrancó con 17 empresas adheridas.
- 56 emprendedoras recibieron la Beca Mi Pyme de AFP Capital y Mujeres Empresarias.
- Juan Carlos Chomalí asumió como nuevo presidente de AFP Capital por los próximos tres años.
- Se presentaron los resultados y conclusiones de la primera prueba nacional de educación financiera y previsional, que reveló que menos del 1% de los jóvenes la completó correctamente.
- AFP Capital lanzó la primera prueba de educación financiera y previsional para estudiantes de enseñanza media.
- En el 5to streaming de AFP Capital se explicó cómo funcionan los ahorros en la AFP.
- Jaime Munita Valdivieso asumió como gerente general de AFP Capital.
- El 77% de los trabajadores considera relevante ahorrar para tener una mejor pensión.
- AFP Capital se declaró lista para invertir en activos alternativos.
Medidas y Declaraciones Recientes
- AFP Capital aprobó la fusión de Enel Américas frente a nuevas condiciones que mitigarán el riesgo para accionistas minoritarios.
- El 94% de las solicitudes del primer día del segundo retiro ya fueron pagadas, con una mayor fluidez en el proceso y un 99,6% de solicitudes online.
- Se recibieron 518.983 solicitudes para el segundo retiro, y Jaime Munita afirmó que harían todo lo posible para pagar antes de los 10 días estipulados.
- AFP Capital hizo un llamado a realizar trámites online y a preferir la Cuenta 2.
- Se lanzó una plataforma digital para adultos mayores.
- La AFP llamó a acelerar la tramitación de la reforma previsional.
- El 92% de los afiliados de AFP Capital había solicitado el retiro del 10%.
- Se publicaron radiografías del 10% al 19 de agosto para regiones y a nivel nacional.
- Se emitió una declaración sobre la retención de pensiones alimenticias.
- AFP Capital realizó el abono del 10% en un único pago.
- Se recibió 311 mil solicitudes de manera rápida y fluida para retirar el 10%.
- La AFP llamó a la precaución de sus afiliados y pensionados para no caer en fraudes.
- Se emitió una declaración por el avance del proyecto que permite el retiro de fondos previsionales.
- AFP Capital dio a conocer la estimación de resultados al cierre del primer trimestre de 2020.