En el sistema de pensiones chileno, el tiempo es un factor crucial. Los fondos aportados en los primeros años de vida laboral tienen más tiempo para generar rentabilidad y crecer. Esto se debe a que, en un Sistema de Capitalización Individual, no solo importa cuánto se ahorra, sino cuánto tiempo permanece ese dinero invertido.
La edad promedio de inicio de cotización en Chile es de 27 años, según la Asociación de AFP (Informe Previsional Económico N°134: Jóvenes en el Sistema de Pensiones, Abril 2025). Sin embargo, los jóvenes entre 25 y 30 años han experimentado una disminución significativa en sus saldos, pasando de $4,4 millones en 2019 a solo $2,2 millones en promedio en 2023. La experiencia demuestra que los fondos más riesgosos han generado, históricamente, mejores rentabilidades que los más conservadores, según la estrategia por edad.
¿Qué es el Ahorro Previsional Obligatorio de la AFP?
La cuenta obligatoria de la AFP es un mecanismo de ahorro previsional obligatorio donde se depositan las cotizaciones obligatorias de los trabajadores dependientes e independientes de Chile, sin importar su nacionalidad. Estas cotizaciones corresponden al 10% de la renta imponible mensual del trabajador, más un aumento gradual incorporado por la Reforma Previsional que inició en agosto de 2025 con un 0,1% adicional. Este monto se suma cada mes a la cuenta obligatoria y crece de acuerdo con la rentabilidad del multifondo elegido por el afiliado. Es importante destacar que este monto es 100% de propiedad del trabajador y está destinado a su futura pensión.
Cotizaciones previsionales obligatorias
Las cotizaciones previsionales obligatorias son aportes mensuales calculados como un porcentaje (10% + aumento gradual) de la renta imponible de los trabajadores dependientes e independientes, con un tope imponible. En la actualidad, el tope imponible es de 90 UF ($3.585.755 aproximadamente a marzo de 2026). Esto significa que, si la renta imponible de un afiliado es mayor al tope imponible, solo ahorrará el 10% más el aumento gradual del tope imponible. Estos aportes se destinan a la cuenta obligatoria como ahorro previsional orientado a la futura pensión.
Porcentaje de la renta imponible destinado al ahorro previsional obligatorio
El 10%, más el aumento por la reforma, de la renta imponible mensual se deposita directamente en la cuenta de ahorro obligatorio. Para comprobar que este porcentaje se está descontando del sueldo, se puede revisar la liquidación de sueldo o descargar el certificado de cotizaciones en el sitio privado de la AFP.
CÁLCULO DE BASES DE COTIZACIÓN
Comisiones de las AFP
Adicional al 10% y su aumento gradual correspondiente a la cotización obligatoria, las AFP pueden cobrar una comisión por la administración de los fondos ahorrados por el trabajador. Tanto el porcentaje de cotización previsional como la comisión de las AFP están regulados por la legislación de Chile y la normativa de la Superintendencia de Pensiones.
En Chile, la AFP que cobra la menor comisión es UNO afp, con un 0,46% sobre la renta imponible mensual. Esto significa que por administrar los ahorros y gestionarlos para que renten en los 5 multifondos, UNO afp cobra hasta tres veces menos que otras AFP. Al pagar la menor comisión, el sueldo líquido del trabajador aumenta, lo que puede significar un ahorro en comisión al año de hasta $420.000, dinero que puede destinarse a ahorro o a otros fines.
| Comisión / AFP | UNO afp | Otras AFPs |
|---|---|---|
| Comisión | 0,46% 🥇 | 1,44%, 1,27%, 1,16%, 1,45%, 0,58% |
Aumento gradual en las cotizaciones
Para los trabajadores dependientes, el aumento gradual es obligatorio con cargo al empleador. Para los trabajadores independientes, el aumento es voluntario y, a partir del 2028, se vuelve obligatorio.
Cotización para trabajadores independientes
Desde 2019, la ley establece la incorporación de los trabajadores independientes que emiten boletas de honorarios a los regímenes de protección social. Todos los trabajadores que boletean por 5 o más Ingresos Mínimos Mensuales en el año calendario están obligados a cotizar y ahorrar para su futura pensión.
Proceso de cotización para independientes
Esta obligación de cotizar se realiza en la declaración anual de impuestos, conocida como Operación Renta, que se efectúa entre marzo y abril de cada año, con cargo a las retenciones del año anterior. Los pagos se realizan cada vez que se declara la renta y cubren el periodo entre julio del año de pago de las cotizaciones y junio del año siguiente (12 meses).
Además, se estableció un mecanismo de aumento gradual en la retención de impuestos del 10% que afecta las boletas de honorarios. El aumento en la retención informado por el Servicio de Impuestos Internos de Chile será de 0,75% por año, hasta llegar a 17% en 2028. No se deben realizar trámites adicionales, ya que la Tesorería General de la República (TGR) se encarga de realizar los pagos de cotizaciones a cada institución.
Adicionalmente, la Reforma Previsional incorporó un aumento gradual destinado a la cuenta obligatoria. Este aumento inició en agosto de 2025 con un 0,1% y es de carácter voluntario para los trabajadores independientes, el cual a partir del 2028 pasará a ser obligatorio.
Ahorro Previsional Voluntario (APV)
El APV permite incrementar el fondo de pensión obligatorio, siendo una forma de complementar las cotizaciones realizadas en la AFP. No existe un monto mínimo para ahorrar, adaptándose a las posibilidades de cada persona.
Regímenes tributarios del APV
Al comenzar a ahorrar en un APV, es necesario seleccionar el Régimen Tributario para obtener los beneficios estatales. En el “Régimen B”, si se realiza el APV mediante descuento mensual por planilla, se rebaja la base imponible mensual, disminuyendo el monto del impuesto a la renta. Se pueden retirar fondos del APV antes de jubilar, pero se debe devolver el beneficio estatal. La AFP deberá devolver a la Tesorería General de la República la bonificación fiscal proporcional al monto del retiro.
Cuenta de Ahorro Voluntario o Cuenta 2
La Cuenta 2 es una opción de ahorro voluntario exclusiva para trabajadores dependientes y consiste en un acuerdo con el empleador, quien paga un monto determinado que se sumará al ahorro obligatorio de su trabajador con el objetivo de mejorar o anticipar su pensión. Cabe destacar que en la Cuenta 2 solo se puede optar por el Régimen Tributario General.
Características de la Cuenta 2
- Los ahorros de la Cuenta 2 son de libre disposición, lo que significa que el afiliado puede girar de esta cuenta las veces que estime necesario.
- Los fondos depositados en esta cuenta también pueden ser transferidos a la Cuenta de Capitalización Individual, ya sea para acceder a una pensión anticipada o para que la pensión al momento de jubilarse sea más alta.
- Existen dos mecanismos para hacer efectivo el depósito en esta cuenta: a través del afiliado o a través del empleador. Cuando el depósito se hace en forma indirecta, el afiliado autoriza al empleador para que le descuente por planilla el porcentaje del sueldo que este incorporará a la Cuenta 2.
- En cuanto a los giros, es muy importante tener en cuenta que la persona solo puede realizar cuatro giros durante el año.
- Otro aspecto importante es que la Cuenta de Ahorro Voluntario no se cierra aunque su saldo sea cero, incluso cuando la persona se traspasa de una AFP a otra.
- Para girar desde su Cuenta de Ahorro Voluntario, el afiliado debe presentar su cédula de identidad y su libreta diferenciada.
- Si bien las AFP no cobran por la administración de la Cuenta 2, están autorizadas para cobrar comisiones fijas y uniformes por cada retiro.
Edad de jubilación en Chile
En Chile, la edad de jubilación es a los 60 años para mujeres y 65 para hombres. Este hito marca el inicio de una nueva etapa donde el ahorro previsional obligatorio y la rentabilidad obtenida por la AFP durante todos los años en que el trabajador cotizó se transforman en una pensión cuando el trabajador así lo decida. No es obligación pensionarse a la edad legal de jubilación, pero desde el momento en que los trabajadores cumplen la edad legal de jubilación pueden iniciar su proceso de pensión.
Lagunas Previsionales
Las Lagunas Previsionales son los períodos en los que no se realizan las cotizaciones obligatorias. Es importante saber que los aportes no realizados oportunamente no pueden ser cubiertos de forma posterior.
Importancia de ahorrar para la futura pensión
Prepararse para la pensión podría ser el ahorro más importante. La cuenta de ahorro obligatorio representa un método sencillo y automático para construir la futura pensión. Utilizada de forma correcta, permitirá vivir más tranquilo, con la confianza de saber que el futuro está seguro.
CÁLCULO DE BASES DE COTIZACIÓN
Multifondos de AFP
Existen diferentes fondos en los cuales se pueden invertir los ahorros AFP, conocidos como multifondos, clasificados en las letras A, B, C, D y E. La elección del fondo adecuado dependerá del tiempo durante el cual se tendrán los ahorros invertidos y de la tolerancia al riesgo. Por ejemplo, si se elige el fondo A, se debe estar preparado para enfrentar períodos de rentabilidad negativa, sabiendo que con el tiempo se recuperará.
La Superintendencia de Pensiones
La Superintendencia de Pensiones es un organismo autónomo encargado de supervisar y regular el sistema de pensiones en términos jurídicos, administrativos y financieros.