Existen diversas formas de ahorro e inversión que permiten no solo guardar nuestro dinero, sino también hacerlo crecer. Si tienes capacidad de ahorro extra y te preguntas dónde ponerlo, seguro has escuchado del Ahorro Previsional Voluntario (APV) y la Cuenta 2. Aunque ambos te permiten ahorrar en tu AFP, sirven para objetivos totalmente distintos y tienen reglas diferentes. Entender esto es clave para tomar una buena decisión financiera, ya que existen diversos sistemas de ahorro voluntario para incrementar la futura pensión, como la Cuenta Dos de la AFP, el Depósito Convenido, y los APV.
El Ahorro Previsional Obligatorio en Chile
¿Qué es el Ahorro Previsional Obligatorio de la AFP?
La cuenta obligatoria de la AFP es un mecanismo de ahorro previsional obligatorio, donde se depositan las cotizaciones obligatorias de los trabajadores dependientes e independientes de Chile, sin importar su nacionalidad. Estas cotizaciones obligatorias corresponden al 10% de la renta imponible mensual del trabajador, más un aumento gradual* incorporado por la Reforma Previsional que inició en agosto de 2025 con un 0,1% adicional, que se suma cada mes a su cuenta obligatoria y va creciendo de acuerdo con la rentabilidad del multifondo que el afiliado haya elegido. Este monto es 100% de propiedad del trabajador y está destinado para su futura pensión.
Adicional al 10%, y su aumento gradual, las AFP pueden cobrar una comisión por la administración de los fondos ahorrados por el trabajador. Tanto el porcentaje de cotización previsional (% sobre renta imponible que se deposita en esta cuenta) como la comisión de las AFP, están regulados por la legislación de Chile y la normativa de la Superintendencia de Pensiones.
- *Para los trabajadores dependientes, el aumento gradual es obligatorio con cargo al empleador.
- Para los trabajadores independientes, el aumento es voluntario y, a partir del 2028, se vuelve obligatorio.
Cotizaciones Previsionales Obligatorias: Porcentaje y Tope Imponible
Las cotizaciones previsionales obligatorias son aportes mensuales calculados como un porcentaje (10% + aumento gradual) de la renta imponible de los trabajadores dependientes e independientes, con un tope imponible. En la actualidad, el tope imponible es de 90 UF ($3.585.755 aproximadamente a marzo de 2026). Es decir, si la renta imponible de un afiliado es mayor al tope imponible, el afiliado solo ahorrará el 10% más el aumento gradual del tope imponible. Estos aportes se destinan a la cuenta obligatoria como ahorro previsional orientado a la futura pensión.
El 10%, más el aumento por la reforma, de tu renta imponible mensual se deposita directamente en tu cuenta de ahorro obligatorio. Si quieres comprobar que se esté descontando este porcentaje de tu sueldo, puedes revisar tu liquidación de sueldo que te entrega tu empleador o también puedes descargar tu certificado de cotizaciones en tu sitio privado en la AFP de manera 100% gratuita.
La Menor Comisión en el Mercado y su Impacto
En Chile, la AFP UNO afp cobra la menor comisión, con un 0,46% sobre la renta imponible mensual. Esto significa que, por administrar los ahorros y hacer gestión sobre ellos para que renten en los multifondos, UNO afp cobra un 0,46% de la renta imponible mensual, hasta 3 veces menos que otras AFP. Al pagar la menor comisión, el sueldo líquido aumenta y puede significar un ahorro en comisión al año de hasta $420.000, dinero que puedes destinar a ahorro o a otros fines.
| Comisión | AFP UNO afp | Otras AFPs (promedio/ejemplos) |
|---|---|---|
| Porcentaje | 0,46% 🥇 | 1,44% / 1,27% / 1,16% / 1,45% / 0,58% |
Infórmate sobre la rentabilidad de tu Fondo de Pensiones, las comisiones y la calidad de servicio de las AFP en el sitio web de la Superintendencia de Pensiones.
Cotización para Trabajadores Independientes
Desde 2019, la ley establece la incorporación de los trabajadores independientes que emiten boletas de honorarios a los regímenes de protección social. Todos los trabajadores que boletean por 5 o más Ingresos Mínimos Mensuales en el año calendario están obligados a cotizar y ahorrar para su futura pensión.
Esta obligación de cotizar se hace en la declaración anual de impuestos, conocida como Operación Renta, que se realiza entre marzo y abril de cada año, con cargo a las retenciones del año anterior. Se pagan cada vez que se realiza la declaración de renta y cubre el periodo entre julio del año de pago de las cotizaciones y junio del año siguiente (12 meses).
Además, se estableció un mecanismo de aumento gradual en la retención de impuestos del 10% que afecta las boletas de honorarios. El aumento en la retención informado por el Servicio de Impuestos Internos de Chile será de 0,75% por año, hasta llegar a 17% en 2028. No se debe hacer ningún otro trámite adicional, ya que la Tesorería General de la República (TGR) es quien se encarga de realizar los pagos de cotizaciones a cada institución.
Adicional a esto, la Reforma Previsional incorporó un aumento gradual destinado a la cuenta obligatoria. Este aumento inició en agosto de 2025 con un 0,1% y es de carácter voluntario para los trabajadores independientes, el cual a partir del 2028 pasará a ser obligatorio.
Edad de Jubilación en Chile
En Chile, la edad de jubilación es a los 60 años para mujeres y 65 para hombres. Este hito marca el inicio de una nueva etapa donde el ahorro previsional obligatorio y la rentabilidad obtenida por la AFP durante todos los años en que el trabajador cotizó se transforman en una pensión cuando el trabajador así lo decida. No es obligación pensionarse a la edad legal de jubilación, pero desde el momento en que los trabajadores cumplen la edad legal de jubilación pueden iniciar su proceso de pensión.
Sistemas de Ahorro Voluntario para Complementar tu Pensión o Metas Personales
Además del ahorro obligatorio, existen diversas opciones para quienes buscan incrementar su futura pensión o alcanzar metas financieras de corto y mediano plazo. Entre los sistemas de ahorro voluntario más populares se encuentran el Ahorro Previsional Voluntario (APV), la Cuenta de Ahorro Voluntario (conocida como Cuenta 2) y los Depósitos Convenidos.
Ahorro Previsional Voluntario (APV)
El APV (Ahorro Previsional Voluntario) es un ahorro adicional al 10% obligatorio. Su objetivo principal es aumentar el monto de tu pensión o, eventualmente, adelantar tu jubilación. Para entender qué es un APV y cómo funciona, debes saber que el Estado te “premia” por este ahorro con importantes beneficios tributarios (Régimen A o B), siempre que uses ese dinero para tu pensión.
Aunque el ahorro es para tu pensión, puedes disponer del dinero cuando lo desees, pero con ciertas condiciones. Este plan de APV lo ofrecen diversas entidades, entre ellas, las administradoras de fondos mutuos, bancos, aseguradoras y fintechs.
Regímenes del APV y sus Beneficios
- Régimen A: El Estado aporta un 15% del monto ahorrado, con un tope de 6 UTM anuales. Los aportes se hacen con renta ya tributada.
- Régimen B: Permite pagar menos impuestos, ya que puedes rebajar el monto del APV de tu base imponible, con un beneficio tributario de hasta 600 UF al año. Ese beneficio no se pierde si luego retiras el dinero, pero sí deberás pagar impuestos sobre la rentabilidad generada, y la AFP, por ley, debe retener parte del retiro (15%) a cuenta del impuesto final.
La flexibilidad del APV permite tener múltiples APV en distintas entidades financieras, pero los beneficios estatales no se multiplican.
Los recursos se invierten en instrumentos nacionales y extranjeros, y puede ser en pesos, dólares o euros. El plazo de rescate en general no supera los 10 días hábiles.
Cuenta de Ahorro Voluntario (Cuenta 2)
La Cuenta 2 (o Cuenta de Ahorro Voluntario) es una cuenta de ahorro flexible que ofrecen las AFP, pero que es totalmente independiente de tu pensión. Es independiente de la cuenta de capitalización individual. Su objetivo es un ahorro flexible para metas de corto/mediano plazo. Puedes usar el dinero para lo que quieras: el pie de un departamento, un fondo de emergencia, pagar estudios o unas vacaciones. El dinero se invierte en los mismos multifondos de la AFP, y la rentabilidad varía mensualmente. El monto acumulado es de libre disponibilidad y puede retirarse fácilmente.
Características y Liquidez de la Cuenta 2
- Funciona como una cuenta de ahorro normal, permitiendo hasta 24 giros (retiros) gratuitos al año.
- No cuenta con los incentivos tributarios directos del APV. Sin embargo, los retiros no pagan impuestos si la rentabilidad anual fue menor a 30 UTM.
- El trabajador decide cuánto depositar en esta cuenta y con qué regularidad.
- Existen dos mecanismos para hacer efectivo el depósito en esta cuenta: a través del afiliado o a través del empleador. Cuando el depósito se hace en forma indirecta, el afiliado autoriza al empleador para que le descuente por planilla el porcentaje del sueldo que este incorporará a la Cuenta 2.
- Las afiliadas y los afiliados, dependientes e independientes, pueden traspasar la totalidad o parte de los fondos de la Cuenta 2 a la cuenta de capitalización individual obligatoria, con el objetivo de incrementar el monto de su pensión o cumplir con los requisitos para pensionarse según las disposiciones de la ley.
- La Cuenta de Ahorro Voluntario o Cuenta 2 no se cierra, aun cuando la persona haya retirado la totalidad de los fondos que ahí acumuló, e incluso cuando la persona se traspasa de una AFP a otra.
- Si bien las AFP no cobran por la administración de la Cuenta 2, están autorizadas para cobrar comisiones por cada retiro, las cuales deben ser fijas y uniformes.
Depósito Convenido
También es posible optar por ahorrar a través de Depósitos Convenidos. Estos son aportes en dinero para APV que puedes pactar con tu empleador, con la única condición de que no podrás retirar estos dineros antes de jubilar, ya que son exclusivamente para tu pensión. Puede ser un monto pagado por una vez, o uno fijo mensual. Los Depósitos Convenidos tienen un beneficio tributario hasta 900 UF anuales, en que los depósitos menores a este monto no estarán afectos a impuestos.
APV vs. Cuenta 2: Elegir Según tus Metas Financieras
La principal diferencia entre APV y Cuenta 2 radica en su objetivo final: uno está pensado para tu pensión y el otro para tus metas de corto plazo. Para que puedas decidir informado, analicemos en detalle qué implica elegir cada uno:
| Característica | APV (Ahorro Previsional Voluntario) | Cuenta 2 (Cuenta de Ahorro Voluntario) |
|---|---|---|
| Objetivo Principal | Aumentar tu pensión o adelantar jubilación. | Ahorro flexible para metas de corto/mediano plazo. |
| Plazo | Largo plazo. | Corto y mediano plazo. |
| Beneficio Tributario | Sí. Régimen A (bono estatal 15%) o Régimen B (rebaja de impuestos). | No (de ese tipo). Pero los retiros no pagan impuestos si la rentabilidad anual fue menor a 30 UTM. |
| Liquidez | Baja. | Alta. |
| Penalidad por Retiro | Sí. Debes devolver beneficios + pagar sobretasa de impuesto. | No. |
| Límite de Giros | No está pensado para giros. | Hasta 24 giros gratuitos al año. |
| Dónde Contratar | AFPs, Bancos, Aseguradoras, AGF, Fintechs. | Solo en tu AFP. |
Preguntas Frecuentes sobre APV y Cuenta 2
Sabemos que el mundo previsional puede ser complejo. Por eso, respondemos directamente las dudas más comunes que surgen al comparar entre Cuenta 2 o APV.
1. ¿Qué pasa si saco el dinero de mi APV antes de jubilar?
Esta es la diferencia más importante. Si retiras tu APV antes de pensionarte, estás incumpliendo el objetivo del producto. Por lo tanto, deberás devolver al fisco los beneficios tributarios que recibiste (el 15% del Régimen A o el impuesto ahorrado del B) y, además, pagarás una penalidad (una sobretasa) de impuesto sobre las ganancias. La Cuenta 2, en cambio, no tiene esta penalidad.
2. ¿Puedo tener un APV y una Cuenta 2 al mismo tiempo?
Sí, perfectamente. Son productos independientes y complementarios. Muchos expertos recomiendan usar el APV para tu objetivo a largo plazo (jubilación) aprovechando los beneficios fiscales, y usar la Cuenta 2 para tus metas de corto o mediano plazo (vacaciones, pie de un auto, fondo de emergencia, etc.) gracias a su liquidez.
3. ¿Dónde puedo contratar un APV y una Cuenta 2?
La Cuenta 2 (o Cuenta de Ahorro Voluntario) es un producto que solo puedes abrir en tu AFP. El APV (Ahorro Previsional Voluntario) es mucho más flexible y puedes contratarlo en diversas instituciones: AFPs (como AFP Capital o Cuprum), Bancos, Compañías de Seguros, Administradoras de Fondos Mutuos (AGF) e instituciones fintech autorizadas.
4. ¿Cuántos giros puedo hacer de la Cuenta 2?
La Cuenta 2 te permite realizar hasta 24 giros (retiros) gratuitos durante un año calendario. Esto le da una gran flexibilidad y liquidez, diferenciándola del APV, que está pensado para no ser retirado.
5. ¿Qué es un APV y cómo funciona?
El APV (Ahorro Previsional Voluntario) es un ahorro adicional a tu 10% obligatorio, diseñado específicamente para mejorar tu pensión futura o permitirte adelantar tu jubilación. Funciona así: tú realizas aportes voluntarios y, a cambio, el Estado te ofrece un beneficio tributario a elección (Régimen A o B) para incentivar ese ahorro.
Consideraciones Clave al Seleccionar tu Forma de Ahorro
Para saber qué alternativa te conviene más, debes realizarte un par de preguntas: ¿Para qué quiero usar este ahorro y cuándo quiero usarlo? No mezcles tus objetivos.
- Si el objetivo de este ahorro es para mejorar tu pensión, un APV o un Depósito Convenido son buenas opciones, ya que fueron creados específicamente para complementar la pensión. Con ellos podrás aumentar el monto de tu pensión o también adelantarla.
- Si el objetivo no es previsional, es decir, no enfocado a tu futura pensión, la Cuenta 2 es la más indicada, donde contarás con gran flexibilidad para administrar tu ahorro, con hasta 24 oportunidades de retirar durante cada año.
Elige bien el fondo en el que se invierte tu dinero, según tu perfil de riesgo y edad. Tu ahorro voluntario también puede estar afecto a comisiones, revisa las condiciones con tu AFP.